多家券商調(diào)研信息顯示，電子信息技術(shù)行業(yè)迎來漲價(jià)潮，1月內(nèi)存、存儲(chǔ)芯片、面板等價(jià)格紛紛上行。
招商證券指出，近期電子漲價(jià)潮全面爆發(fā)，本輪漲價(jià)并非簡單的周期性波動(dòng)，而是由AI產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長與上游原材料成本攀升雙重驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性變革。2025年二季度開始，受益于原廠減產(chǎn)和終端需求改善，存儲(chǔ)器價(jià)格迎來周期拐點(diǎn)；伴隨主要廠商將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM等高毛利產(chǎn)品，消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)芯片供應(yīng)持續(xù)縮減，行業(yè)供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，價(jià)格持續(xù)攀升，2025年年末，由于工業(yè)金屬等原材料成本也在快速上漲，漲價(jià)產(chǎn)品開始逐步從存儲(chǔ)芯片蔓延至被動(dòng)元件、封測、代工等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，終端消費(fèi)電子成本壓力抬升；2026年年初以來，頭部廠商密集發(fā)布漲價(jià)函，電子行業(yè)初現(xiàn)全面漲價(jià)勢頭。
由于產(chǎn)能缺口和原材料價(jià)格抬升兩大問題，短時(shí)間內(nèi)難以得到緩解，機(jī)構(gòu)普遍對(duì)于這輪漲價(jià)潮的持續(xù)性給予樂觀預(yù)期。天風(fēng)證券提出，當(dāng)下半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入超級(jí)周期。國泰海通認(rèn)為，阿里千問等成熟AI應(yīng)用產(chǎn)品性能躍升激發(fā)用戶使用需求，活躍用戶數(shù)積累與數(shù)據(jù)調(diào)用量激增，有望帶動(dòng)國產(chǎn)算力相關(guān)資本開支增長。
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責(zé)任編輯：林紅
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