新華社北京12月30日電（中國(guó)證券報(bào)記者吳娟娟）你知道持有貴州茅臺(tái)最多的基金是哪只嗎？易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)基金？華夏上證50ETF？鵬華中證酒ETF？NO！NO！NO！其實(shí)，持有貴州茅臺(tái)最多的基金來(lái)自一家外資機(jī)構(gòu)。這家機(jī)構(gòu)，最近又加倉(cāng)了這一板塊的中國(guó)公司。
全球持有貴州茅臺(tái)市值最多的基金
來(lái)自晨星的數(shù)據(jù)顯示，持有貴州茅臺(tái)最多的基金，來(lái)自一家外資機(jī)構(gòu)。
截至2020年三季度末，該機(jī)構(gòu)旗下的一只基金持有761萬(wàn)股貴州茅臺(tái)，價(jià)值18.71億美元，折合人民幣122.17億元，為全球持有茅臺(tái)市值最多的單只基金。
這只基金就是萬(wàn)億資管機(jī)構(gòu)資本集團(tuán)旗下的美洲基金-歐洲亞太成長(zhǎng)基金（Euro-Pacific Growth Fund），該基金最新管理規(guī)模1821.81億美元。基金信息披露報(bào)告顯示，截至三季度末，美洲基金-歐洲亞太成長(zhǎng)基金持有貴州茅臺(tái)761萬(wàn)股，占基金凈資產(chǎn)的1.14%。
來(lái)源：資本集團(tuán)官網(wǎng)
為什么 “美洲基金-歐洲亞太成長(zhǎng)基金”持股數(shù)量超過(guò)761萬(wàn)股，卻沒(méi)有進(jìn)入茅臺(tái)的前十大股東名單？
機(jī)構(gòu)人士分析認(rèn)為，這可能因?yàn)橘Y本集團(tuán)持有的貴州茅臺(tái)是通過(guò)滬港通買入，海外機(jī)構(gòu)若通過(guò)滬港通買入貴州茅臺(tái)，會(huì)統(tǒng)計(jì)在香港中央結(jié)算公司項(xiàng)下，不顯示底層機(jī)構(gòu)名稱。
貴州茅臺(tái)三季報(bào)顯示，截至三季度末，香港中央結(jié)算公司持有約1億股貴州茅臺(tái)。
外資為何如此看好貴州茅臺(tái)？
中證君發(fā)現(xiàn)，海外不少中國(guó)股票基金都重倉(cāng)貴州茅臺(tái)。
例如，資本集團(tuán)旗下的另一只基金“美洲基金-新世界基金”截至2020年三季度末，持有255萬(wàn)股貴州茅臺(tái)，價(jià)值6.27億美元，折合人民幣40.94億元。再如，瑞銀的旗艦基金——UBS(盧森堡)股票基金（中國(guó)機(jī)遇），貴州茅臺(tái)占基金凈值的4.69%，價(jià)值約6.75億美元，折合人民幣44.07億元，該基金最新規(guī)模約145億美元。
外資機(jī)構(gòu)為什么喜歡貴州茅臺(tái)？
一來(lái)，消費(fèi)板塊幾乎是外資一致看好的中國(guó)資產(chǎn)類別。二來(lái)，全球指數(shù)機(jī)構(gòu)編制的中國(guó)股票指數(shù)多將貴州茅臺(tái)作為重倉(cāng)成分股。海外投資機(jī)構(gòu)通常將這些指數(shù)作為業(yè)績(jī)參照基準(zhǔn)，其中的重倉(cāng)成分股受到重視。
MSCI中國(guó)A股指數(shù)前十大成分股
來(lái)源：MSCI官網(wǎng)
截至11月末，MSCI中國(guó)A股指數(shù)的第一大成分股便是貴州茅臺(tái)，占指數(shù)權(quán)重的5.69%。
路孚特(Refinitiv) 理柏(Lipper)亞太區(qū)研究總監(jiān)馮志源在近期接受中證君采訪時(shí)表示，海外機(jī)構(gòu)在資源有限的情況下，不太可能深入到所有的A股公司，一般機(jī)構(gòu)傾向集中于藍(lán)籌股。此外，全球機(jī)構(gòu)編制的指數(shù)中，藍(lán)籌股是重要的成分股。多重因素下，外資在投資中國(guó)時(shí)更容易關(guān)注貴州茅臺(tái)等股票。
資本集團(tuán)近期加倉(cāng)中國(guó)醫(yī)藥股
港交所信披平臺(tái)“披露易”信息顯示，萬(wàn)億長(zhǎng)線投資機(jī)構(gòu)——資本集團(tuán)近期又開始加倉(cāng)醫(yī)藥股。例如，12月3日，資本集團(tuán)買入再鼎醫(yī)藥207115股，交易完成后持有9784258股再鼎醫(yī)藥股份，占再鼎醫(yī)藥股份比例的11.12%。12月11日，資本集團(tuán)買入康希諾生物364200股，交易完成后持有21317407股康希諾生物，占康希諾生物股份比例的16.07%。
醫(yī)藥板塊是資本集團(tuán)重點(diǎn)布局賽道，對(duì)中國(guó)醫(yī)藥公司也多有涉足。港交所“披露易”顯示，在12月11日之前，資本集團(tuán)最近一次加倉(cāng)康希諾生物是5月19日。不過(guò)，9月2日，資本集團(tuán)又對(duì)康希諾生物進(jìn)行了減倉(cāng)。如今，康希諾生物股價(jià)經(jīng)過(guò)多輪調(diào)整之后，機(jī)構(gòu)人士分析認(rèn)為，資本集團(tuán)或許認(rèn)為康希諾生物的高估值已被消化，可重新評(píng)估其投資價(jià)值。次新股再鼎醫(yī)藥9月底于港交所二次上市后，資本集團(tuán)分批加倉(cāng)，除12月外，11月資本集團(tuán)也對(duì)其進(jìn)行了加倉(cāng)。
外資機(jī)構(gòu)看好消費(fèi)、新能源等板塊
路博邁中國(guó)股票投資總監(jiān)孟寧表示，2021年有更多的海外資金配置中國(guó)。路博邁看好中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)表現(xiàn)，尤其看好消費(fèi)、新能源、消費(fèi)電子等相對(duì)高成長(zhǎng)方向。這些行業(yè)的龍頭公司在新冠肺炎疫情發(fā)生后，競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，成長(zhǎng)性更穩(wěn)定，有望繼續(xù)為投資者帶來(lái)優(yōu)異回報(bào)。
首域盈信(FSSA) 投資組合經(jīng)理Winston Ke則預(yù)期，2021年線上購(gòu)物將繼續(xù)增長(zhǎng)。電子商務(wù)的繁榮促進(jìn)了包裹快遞產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)，中國(guó)快遞產(chǎn)業(yè)激增的數(shù)量和增長(zhǎng)潛力，將為投資者提供獨(dú)特的投資機(jī)會(huì)。
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