中國證監(jiān)會近日發(fā)布修訂后的《證券市場禁入規(guī)定》，明確市場禁入分為身份類禁入和交易類禁入兩類，明確禁止交易的持續(xù)時間最長不超過5年，將信息披露嚴(yán)重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入情形。
明確市場禁入類型
此次修訂遵循“有限目標(biāo)、問題導(dǎo)向、尊重歷史、穩(wěn)定預(yù)期”的思路，對根據(jù)上位法確有必要修訂的內(nèi)容進(jìn)行完善。
此次修訂主要內(nèi)容包括：一是進(jìn)一步明確市場禁入類型。將證券市場禁入措施分為“不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員”以及“不得在證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所交易證券”兩類，執(zhí)法單位可以結(jié)合實際，選擇單獨適用或者合并適用相匹配的禁入類型。二是進(jìn)一步明確交易類禁入適用規(guī)則。明確交易類禁入是指禁止直接或者間接在證券交易場所交易上市或者掛牌的全部證券（含證券投資基金份額）的活動。同時，做好政策銜接和風(fēng)險防控，對7類情形作出了除外規(guī)定，避免不同政策疊加碰頭和引發(fā)執(zhí)法次生風(fēng)險。三是進(jìn)一步明確市場禁入對象和適用情形。根據(jù)近年來市場發(fā)展變化的現(xiàn)實情況，完善了禁入對象的涵蓋范圍。適用情形方面，明確將信息披露嚴(yán)重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入市場情形，同時，明確交易類禁入適用于嚴(yán)重擾亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。
證監(jiān)會表示，考慮到交易類禁入為新證券法增加的一類禁入措施，具有不同于身份類禁入的特殊性，在充分借鑒境內(nèi)外經(jīng)驗基礎(chǔ)上，審慎確定了相關(guān)適用規(guī)則。即，對交易類禁入僅設(shè)置5年期限上限，在5年期限上限內(nèi)，執(zhí)法單位可根據(jù)實際違法情況采取與之相匹配的禁入期限，以便于應(yīng)對復(fù)雜多樣的違法實際，確保該項制度平穩(wěn)起步。從前期公開征求意見情況看，前述制度安排得到市場各方普遍認(rèn)同。
執(zhí)法力度顯著增強(qiáng)
2015年原《規(guī)定》實施后，證券市場禁入的執(zhí)法力度顯著增強(qiáng)，覆蓋的違法行為類型更為全面，執(zhí)法程序更加透明規(guī)范。證監(jiān)會認(rèn)為，近年來的執(zhí)法實踐證明，原《規(guī)定》總體是符合我國市場實際、行之有效的。
一是市場禁入執(zhí)法力度顯著提升。2016年至2020年，共對298人次的自然人采取市場禁入，分年限看，其中3年至5年和5年至10年兩檔次市場禁入共計216人次，占比約72%；終身市場禁入82人次，占比約28%，采取市場禁入人次數(shù)比原《規(guī)定》修訂前5年（2011年至2015年，共計禁入123人次）增長142%，并且市場禁入的嚴(yán)厲程度較好匹配了實踐中不同危害情節(jié)違法行為的發(fā)生頻度。總體分析，原《規(guī)定》對監(jiān)管部門以“零容忍”的態(tài)度依法從嚴(yán)打擊相關(guān)違法違規(guī)責(zé)任人員提供了有力制度保障。
二是覆蓋的違法行為類型更為多樣。市場禁入已覆蓋資本市場各主要違法行為類型，特別是對信息披露違法相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了“逐出市場”的有力打擊，提高了財務(wù)造假者的違法成本和執(zhí)法震懾作用，取得了較好的效果。（完）
來源：新華社
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