1月29日，沉寂許久的白酒股突然集體放量漲停。2025年四季報數(shù)據(jù)顯示，公募基金進(jìn)一步減持白酒股持倉比重，部分機(jī)構(gòu)或在地板價上割肉。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年四季度末公募基金對食品飲料板塊的重倉持股比例為6%，環(huán)比下降0.3個百分點(diǎn)；在所有行業(yè)中的重倉持股排名位列第7，相比三季度后退1位。
主動型和被動型基金對食品飲料行業(yè)均進(jìn)行了減倉，主動型基金的持倉比例環(huán)比下降0.2個百分點(diǎn)，降至3.9%；被動型基金持倉比例環(huán)比下降0.6個百分點(diǎn)，降至8.4%。主動型基金減倉，說明基金經(jīng)理判斷食品飲料行業(yè)景氣度下行，投資價值降低，而被動型基金的減倉則表明投資者群體對該板塊興趣降低，贖回相比申購的資金更多。
從板塊內(nèi)部看，白酒股的拋壓明顯大于食品股。2025年四季度，公募基金對白酒的持倉比例環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn)，降至5.1%，超配比例進(jìn)一步下降。在當(dāng)季基金重倉持股市值前20名中，食品飲料股僅有貴州茅臺一只，且持股比重下降，同時五糧液、瀘州老窖、山西汾酒等白酒龍頭股的持股比重均下調(diào)。
同時，公募基金對大眾品持倉比例達(dá)到0.9%，環(huán)比增加0.1個百分點(diǎn)，仍處低配狀態(tài)但低配幅度收窄，其中飲料乳品、食品加工、休閑食品、調(diào)味品等板塊均環(huán)比增配，啤酒環(huán)比減配。
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（文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)
青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 李冬明
責(zé)任編輯：林紅
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