10月29日，鋰礦概念集體走高，大中礦業(yè)、川能動(dòng)力、科力遠(yuǎn)漲停，盛新鋰能、億緯鋰能、國(guó)軒高科、贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份、欣旺達(dá)等漲幅居前。
消息面上，10月28日，大中礦業(yè)正式公告，湖南省臨武縣雞腳山鋰礦項(xiàng)目已獲得自然資源部核發(fā)的采礦證。這是在新《中華人民共和國(guó)礦產(chǎn)資源法》實(shí)施后，全國(guó)鋰礦發(fā)證大整頓背景下，自然資源部頒發(fā)的首張鋰礦采礦證，標(biāo)志著大中礦業(yè)布局三年的鋰礦全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目正式進(jìn)入投產(chǎn)倒計(jì)時(shí)。這一國(guó)家背書(shū)的榮譽(yù)，不僅提升了大中礦業(yè)在行業(yè)內(nèi)的地位，更為其未來(lái)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，成為公司價(jià)值重估的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
本次雞腳山鋰礦采礦證，開(kāi)采規(guī)模為年產(chǎn)原礦2000萬(wàn)噸，按照業(yè)內(nèi)回收率，可生產(chǎn)碳酸鋰8萬(wàn)噸/年，也是自然資源部頒發(fā)的最大鋰礦采礦證。除了鋰資源外，該礦還伴生豐富的銣、鎢、錫、鈮、鉭等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)。這些伴生資源是國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要原材料保障，有助于進(jìn)一步拓展礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)價(jià)值，打造“一礦多產(chǎn)”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式，有效降低整體冶煉成本。這座國(guó)家背書(shū)的“鋰王”，在當(dāng)前鋰礦合規(guī)審核日益趨嚴(yán)的背景下，具備顯著價(jià)值優(yōu)勢(shì)。
2025年7月，審計(jì)署對(duì)各地自然資源部門違規(guī)發(fā)放鋰礦采礦證、部分鋰礦企業(yè)超出采礦證證載礦種違規(guī)開(kāi)采鋰礦的問(wèn)題進(jìn)行全國(guó)性整頓。鋰礦作為國(guó)家重要戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源，其采礦證發(fā)證機(jī)關(guān)為自然資源部。江西、青海等多地鋰礦項(xiàng)目因礦種不符、手續(xù)缺失等問(wèn)題被要求停產(chǎn)整頓。根據(jù)相關(guān)文件要求，鋰礦由自然資源部管理，而含鋰礦則由當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門負(fù)責(zé)審批。業(yè)內(nèi)目前在產(chǎn)的云母類含鋰礦，證載開(kāi)采礦種大部分為陶瓷土、鈮鉭礦，在產(chǎn)鹽湖證載開(kāi)采礦種部分為鉀礦，導(dǎo)致實(shí)際開(kāi)采品種與證載信息不符。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，此次合規(guī)整頓影響國(guó)內(nèi)鋰資源供應(yīng)超過(guò)全國(guó)總產(chǎn)能的10%。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，合規(guī)化整改將成為行業(yè)未來(lái)半年的主旋律，手續(xù)完備、礦種登記清晰的合規(guī)鋰礦稀缺性凸顯。
中信證券表示，2025年儲(chǔ)能政策推動(dòng)儲(chǔ)能電池需求超預(yù)期增長(zhǎng)，單車帶電量提升以及以舊換新政策帶動(dòng)動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能及動(dòng)力電池景氣度有望延續(xù)，鋰鹽需求料將繼續(xù)超預(yù)期。鋰行業(yè)投資高峰期已過(guò)，未來(lái)主要增量來(lái)自現(xiàn)有項(xiàng)目的增產(chǎn)或爬坡，鋰資源供應(yīng)增速預(yù)計(jì)會(huì)逐步下滑。9月鋰鹽冶煉廠的庫(kù)銷比為28%，降至2022年的水平，鋰鹽庫(kù)存水平達(dá)到極限值。預(yù)計(jì)2025年—2028年全球鋰行業(yè)供應(yīng)過(guò)剩量分別為10.1萬(wàn)噸、7.8萬(wàn)噸、2.9萬(wàn)噸、1.1萬(wàn)噸，鋰供需將逐漸轉(zhuǎn)為緊平衡，鋰價(jià)底部有望抬升，預(yù)計(jì)2026年鋰價(jià)運(yùn)行區(qū)間為8萬(wàn)元/噸—10萬(wàn)元/噸。建議關(guān)注在鋰價(jià)觸底反彈過(guò)程中可能受益的低成本標(biāo)的以及擁有優(yōu)質(zhì)礦山資產(chǎn)的公司。
鋰礦概念相關(guān)股票：大中礦業(yè)、川能動(dòng)力、科力遠(yuǎn)、盛新鋰能、國(guó)軒高科、贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份、欣旺達(dá)。
歡迎關(guān)注老狼財(cái)經(jīng)公眾號(hào) 這里只講投資干貨
責(zé)任編輯：劉栩
請(qǐng)輸入驗(yàn)證碼