一份重磅數(shù)據(jù)引爆市場(chǎng)。
北京時(shí)間5月3日晚間，美國(guó)勞工部公布了4月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，其中顯示，美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)人口增加17.5萬(wàn)人，大幅低于預(yù)期的24萬(wàn)人；美國(guó)4月的失業(yè)率為3.9%，高于預(yù)期的3.8%。
華爾街機(jī)構(gòu)稱(chēng)，勞動(dòng)力市場(chǎng)明顯降溫，將改變美聯(lián)儲(chǔ)下一步行動(dòng)。數(shù)據(jù)披露后，交易員將美聯(lián)儲(chǔ)首次降息時(shí)間預(yù)期從今年11月提前至9月；美國(guó)利率期貨預(yù)計(jì)2024年美聯(lián)儲(chǔ)將兩次降息25個(gè)基點(diǎn)，非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布前的預(yù)期為一次。
受此刺激，美國(guó)、歐洲市場(chǎng)全線(xiàn)飆漲。其中，美股三大指數(shù)集體高開(kāi)，截至北京時(shí)間22:00，道指漲1.29%，納指大漲超2%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.24%；歐洲市場(chǎng)亦集體走強(qiáng)，歐洲斯托克600指數(shù)漲幅一度擴(kuò)大至0.9%，法國(guó)CAC40指數(shù)盤(pán)中最大漲幅超1%。
回顧五一假期，盡管A股市場(chǎng)休市，但中國(guó)資產(chǎn)利好頻傳，港股、中概股集體飆漲。A股市場(chǎng)的不確定性下降、沒(méi)有下行風(fēng)險(xiǎn)正在成為一致預(yù)期，因此A股投資者對(duì)節(jié)后的市場(chǎng)表現(xiàn)充滿(mǎn)期待。
重磅利好
北京時(shí)間5月3日晚間，美國(guó)勞工部公布了4月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，其中顯示，美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)人口增加17.5萬(wàn)人，低于預(yù)期的24萬(wàn)人，更是大幅低于前值的30.3萬(wàn)人。
報(bào)告顯示，美國(guó)4月的失業(yè)率為3.9%，高于預(yù)期的3.8%，前值3.8%，處于2022年1月以來(lái)的最高水平。美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫更看重、也更為全面的U6失業(yè)率為7.4%，創(chuàng)下2021年11月以來(lái)的最高水平。
另外，薪資增幅同比漲幅低于預(yù)期和前值。報(bào)告顯示，美國(guó)4月平均每小時(shí)工資同比增速放緩至3.9%，預(yù)期4%，前值4.1%；美國(guó)4月平均每小時(shí)工資環(huán)比增速放緩至0.2%，預(yù)期0.3%，前值0.3%。
美國(guó)4月私營(yíng)部門(mén)就業(yè)人口變動(dòng)16.7萬(wàn)人，低于預(yù)期的19.5萬(wàn)人，也低于前值的23.2萬(wàn)人；美國(guó)4月制造業(yè)就業(yè)人口變動(dòng)0.8萬(wàn)人，高于預(yù)期的0.5萬(wàn)人。
數(shù)據(jù)顯示美國(guó)雇主在4月份縮減了招聘規(guī)模，失業(yè)率意外上升，且薪資增速下降，這表明在經(jīng)歷了年初的強(qiáng)勁增長(zhǎng)后，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)正在降溫。
分析師Chris Anstey表示，非農(nóng)報(bào)告中的工資增長(zhǎng)也低于預(yù)期，對(duì)前兩個(gè)月的修正導(dǎo)致就業(yè)人數(shù)累計(jì)少了22000人，因此這是一份全面疲軟的就業(yè)報(bào)告。
華爾街機(jī)構(gòu)稱(chēng)，當(dāng)前全市場(chǎng)都在高度關(guān)注最新的非農(nóng)報(bào)告，因?yàn)閯趧?dòng)力市場(chǎng)決定著通脹的軌跡。勞動(dòng)力市場(chǎng)明顯降溫，將改變美聯(lián)儲(chǔ)下一步行動(dòng)。這意味著，今年晚些時(shí)候降息的窗口會(huì)被提前。
數(shù)據(jù)披露后，交易員將美聯(lián)儲(chǔ)首次降息時(shí)間預(yù)期從今年11月提前至今年9月。美國(guó)利率期貨預(yù)計(jì)2024年美聯(lián)儲(chǔ)將兩次降息25個(gè)基點(diǎn)，非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布前的預(yù)期為一次。
嘉信理財(cái)總經(jīng)理Richard Flynn表示，最新的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告表明，勞動(dòng)力市場(chǎng)的需求正在放緩。勞動(dòng)力市場(chǎng)的崩潰可能會(huì)促使美聯(lián)儲(chǔ)從“漫步”轉(zhuǎn)為“沖刺”。
機(jī)構(gòu)分析師Anna Wong等人稱(chēng)，4月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，加上失業(yè)率上升，這可能會(huì)加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的“鴿派”立場(chǎng)，4月份的就業(yè)報(bào)告增加了美聯(lián)儲(chǔ)7月份降息的可能性。
另外，有分析人士警告稱(chēng)，4月份的失業(yè)水平已經(jīng)預(yù)示著美國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退。大宗商品分析師Andrea Lisi表示，本輪經(jīng)濟(jì)周期正顯示出與其他許多周期類(lèi)似的跡象，可能即將出現(xiàn)硬著陸，而不是軟著陸。目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)的支柱——?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)正處于危險(xiǎn)之中。
全球狂飆
今晚的非農(nóng)報(bào)告直接引爆了全球市場(chǎng)，美股三大指數(shù)集體高開(kāi)，截至北京時(shí)間5月3日晚間22:00，道指漲1.29%，納指大漲超2%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.24%。
其中，蘋(píng)果盤(pán)初一度大漲超8%，消息面上，公司第二財(cái)季營(yíng)收、凈利潤(rùn)均超出市場(chǎng)預(yù)期，并宣布有史以來(lái)規(guī)模最大的1100億美元股票回購(gòu)；半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)，英偉達(dá)、臺(tái)積電大漲超3%，美光科技、AMD漲超2%；微軟、Meta、特斯拉、亞馬遜等科技巨頭股價(jià)也全線(xiàn)走高。
歐洲市場(chǎng)亦集體走強(qiáng)，美國(guó)4月非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布后，歐洲斯托克600指數(shù)漲幅一度擴(kuò)大至0.9%，法國(guó)CAC40指數(shù)一度漲超1%，德國(guó)DAX指數(shù)漲幅擴(kuò)大至0.86%。
美國(guó)4月非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)跳水，刷新4月10日以來(lái)的低點(diǎn)，最低報(bào)104.52，日內(nèi)最大跌幅達(dá)0.76%。
美元走弱的同時(shí)，非美貨幣全線(xiàn)走強(qiáng)，日元兌美元匯率一度大漲1%，最高觸及152.00關(guān)口；歐元兌美元急漲，刷新4月10日以來(lái)的高點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)1.0777；澳元兌美元日內(nèi)漲幅一度超1%，報(bào)0.6631；挪威克朗兌美元大漲超2%，報(bào)0.0921。
LPL Financial的Quincy Krosby表示，從市場(chǎng)的反應(yīng)可以看出，最新披露的就業(yè)報(bào)告是一個(gè)值得市場(chǎng)歡迎的數(shù)據(jù)。更重要的是，失業(yè)率略有上升，這表明勞動(dòng)力市場(chǎng)有所降溫。這對(duì)股市很重要的原因是，股市正在尋找任何信號(hào)，表明隨著勞動(dòng)力市場(chǎng)的降溫，通脹可能會(huì)開(kāi)始回落。因此，這對(duì)市場(chǎng)是重大利好。
影響多大？
回顧整個(gè)五一假期，盡管A股市場(chǎng)休市，但中國(guó)資產(chǎn)利好頻傳，港股、中概股集體飆漲。
從宏觀(guān)面來(lái)看，整體是令人感到較為樂(lè)觀(guān)的。其中，美聯(lián)儲(chǔ)本周議息會(huì)議的基調(diào)意外偏鴿，令全球市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒出現(xiàn)了顯著回暖。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾非常明確地表示，美聯(lián)儲(chǔ)下一步行動(dòng)不太可能是加息。
華爾街分析人士指出，美聯(lián)儲(chǔ)似乎已經(jīng)排除了加息的可能性，但其明確表示，愿意在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較高利率。因此，一份顯著降溫的就業(yè)報(bào)告無(wú)疑是重大利好。
當(dāng)前，A股市場(chǎng)的不確定性下降，沒(méi)有重大下行風(fēng)險(xiǎn)正在成為一致預(yù)期。因此，A股投資者對(duì)節(jié)后市場(chǎng)充滿(mǎn)期待。
招商證券認(rèn)為，后續(xù)預(yù)計(jì)更多外資將回流中國(guó)，帶動(dòng)A股重回上行趨勢(shì)。同時(shí)，隨著新“國(guó)九條”落地，一季報(bào)上市公司業(yè)績(jī)改善，A股績(jī)優(yōu)龍頭公司給投資者帶來(lái)的真實(shí)回報(bào)預(yù)計(jì)也將提升。
國(guó)泰君安證券也表示，最差的情形在年初已經(jīng)見(jiàn)過(guò)，在房地產(chǎn)放松加速、制造轉(zhuǎn)型與價(jià)格通脹回升等諸多不確定性下降的情況下，將推動(dòng)A股年中行情出現(xiàn)。
方正證券認(rèn)為，歷史上，A股的風(fēng)險(xiǎn)偏好一般都將在5月迎來(lái)回升。隨著年報(bào)及一季報(bào)的披露結(jié)束，業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于A股的壓制效果也將逐漸減弱，一季度經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)的穩(wěn)定為A股的中長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)奠定了基礎(chǔ)。
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)
責(zé)任編輯：李頡
請(qǐng)輸入驗(yàn)證碼