覺醒！國家隊下場，大小盤通吃，A股全線爆漲跑出“ICU”

2024年2月6日，距離除夕還有三個交易日，疲弱太久的A股終于覺醒。

兩市絕地反擊、雙雙大漲，滬指漲幅3.23%，深成指漲幅6.22%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅6.71%。

中證1000指數(shù)午后一度上漲8.1%，創(chuàng)歷史最大單日漲幅，收盤漲幅6.97%。

市場共3829只個股上漲，1465只個股下跌。兩市成交額達(dá)到9200億元，北向資金凈買入近126億元，創(chuàng)2023年12月28日以來新高。

大小盤比翼齊飛，小盤股漲幅領(lǐng)先；兩市成交放量、北向資金回歸，躺平在ICU的A股火速“出院”，全靠國家隊下場掃貨的強(qiáng)心劑。

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大小盤通吃，國家隊救市調(diào)整策略

中央?yún)R金公司今日發(fā)布公告表示，充分認(rèn)可當(dāng)前A股市場配置價值，已于近日擴(kuò)大交易型開放式指數(shù)基金（ETF）增持范圍，并將持續(xù)加大增持力度、擴(kuò)大增持規(guī)模，堅決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。

2023年10月23日，滬深300等大盤藍(lán)籌ETF出現(xiàn)放量異動拉升，中央?yún)R金當(dāng)日公告買入ETF；2024年1月18日，大盤藍(lán)籌ETF再次出現(xiàn)放量異動拉升，被市場解讀為國家隊再次行動。

從前兩次市場信號看，國家隊下場首先集中買入大盤股以圖托舉指數(shù)，而中小市值股票由于流動性缺失進(jìn)一步下跌，從而出現(xiàn)了上證指數(shù)相對強(qiáng)勢，小盤股指數(shù)持續(xù)新低。這個現(xiàn)象在2015年國家隊救市時也曾出現(xiàn)過。

一花獨(dú)放不是春，百花盛開春滿園。廣大投資者期盼小盤股結(jié)束下跌，賺錢效應(yīng)回歸。此次中央?yún)R金公告擴(kuò)大增持范圍，結(jié)合盤面信號看，明顯指向小盤股風(fēng)格ETF。

代表兩市小盤股走勢的中證1000指數(shù)今日漲幅創(chuàng)紀(jì)錄，多只中證1000ETF出現(xiàn)大幅放量，如中證1000ETF指數(shù)（560010）今日成交額43.9億元，其近10個交易日成交額最高只有4.2億元，成交放大10倍，顯然是有增量資金火速抄底了。

此外，中證1000ETF（159845）今日成交額42.7億元，較前日放大4倍。

2月6日ETF漲幅榜前20名 數(shù)據(jù)來源：通達(dá)信

從漲幅數(shù)據(jù)看，今日跟蹤科創(chuàng)100、創(chuàng)新藥和生物科技類、大數(shù)據(jù)等指數(shù)的ETF，漲幅普遍超過了9%，共同點(diǎn)在于“超跌+小盤”。

國家隊真金白銀拯救小盤股，得到市場積極響應(yīng)，可謂一招盤活全局。

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暫停轉(zhuǎn)融券 證監(jiān)會堵住做空通道

股票價格波動，說到底就是供求關(guān)系起作用。現(xiàn)在國家隊下場大小盤通吃，帶動了增量資金入場。但供求關(guān)系切實(shí)好轉(zhuǎn)，還需要解決股票供給端存在的拋售做空問題。

近期市場高度關(guān)注的轉(zhuǎn)融券有了新進(jìn)展，證監(jiān)會決定暫停轉(zhuǎn)融券：一是暫停新增轉(zhuǎn)融券規(guī)模，以現(xiàn)轉(zhuǎn)融券余額為上限，依法暫停新增證券公司轉(zhuǎn)融券規(guī)模，存量逐步了結(jié)；二是要求證券公司加強(qiáng)對客戶交易行為的管理，嚴(yán)禁向利用融券實(shí)施日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易（變相T+0交易）的投資者提供融券；三是持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，證監(jiān)會將依法打擊利用融券交易實(shí)施不當(dāng)套利等違法違規(guī)行為，確保融券業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。

截至發(fā)稿，已經(jīng)有易方達(dá)基金、南方基金、廣發(fā)基金、華夏基金、華寶基金、華西基金等機(jī)構(gòu)表態(tài)，將嚴(yán)格落實(shí)證監(jiān)會關(guān)于融券業(yè)務(wù)的相關(guān)要求，暫停新增轉(zhuǎn)融通證券出借規(guī)模。

堵住了轉(zhuǎn)融通借券做空的通道，相當(dāng)于堵上了一個惡意做空的重大漏洞。證監(jiān)會大招加上國家隊重拳出擊，歲末A股市場生態(tài)大為改觀。狼叔相信：沒有一個冬天不可以逾越，春天終會來臨。

（提示：投資有風(fēng)險，觀點(diǎn)僅供參考，不作為決策依據(jù)。）

來源：財經(jīng)觀察

責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香