數(shù)字人民幣出海： 中新兩國試點(diǎn)數(shù)字人民幣跨境旅游消費(fèi)

數(shù)字人民幣“出海”范疇擴(kuò)大。

12月8日，新加坡金融管理局宣布新的數(shù)字金融和資本市場(chǎng)舉措，以擴(kuò)大與中國的金融合作。

具體而言，繼新加坡金融管理局與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所于2020年簽署數(shù)字金融合作諒解備忘錄 (MOU)后，新加坡金融管理局與中國人民銀行正在開展一項(xiàng)試點(diǎn)，允許兩國旅客使用數(shù)字人民幣在新加坡和中國進(jìn)行旅游消費(fèi)，進(jìn)一步提高兩國旅客在海外旅行過程的購物便利性。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這不但意味著數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)作機(jī)制日益完善，也標(biāo)志著越來越多國家在推動(dòng)央行數(shù)字貨幣跨境支付方面已形成諸多共識(shí)與操作原則。

值得注意的是，央行數(shù)字貨幣“出海”，也給民眾境外旅游消費(fèi)帶來諸多便利。

中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春此前表示，現(xiàn)行跨境支付體系需要經(jīng)過一家或多家代理行，支付鏈路長、費(fèi)用高，但在數(shù)字貨幣跨境支付的貨幣橋項(xiàng)目里，商業(yè)銀行可在無損合規(guī)的情況下大幅提升交易效率，還能有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋真實(shí)交易的經(jīng)驗(yàn)，交易成本可以降低至少50%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這不但令海外商戶可以將節(jié)省下來的資金交易成本“惠及”消費(fèi)者，實(shí)現(xiàn)更大范疇的“薄利多銷”，而且消費(fèi)者在跨境旅游消費(fèi)過程也可以減輕資金換匯方面的額外開支，進(jìn)一步提升跨境消費(fèi)的熱情。

“更重要的是，數(shù)字人民幣出海范疇擴(kuò)大，也有助于人民幣國際化有序推進(jìn)。”一位長期研究數(shù)字貨幣的金融科技平臺(tái)人士向記者透露。一直以來，人民幣在很多國家地區(qū)的日常生活零售場(chǎng)景應(yīng)用普及度不夠高，此次數(shù)字人民幣“出海”并帶來截然不同的良好支付體驗(yàn)，恰恰能填補(bǔ)這個(gè)空白。

記者獲悉，由于不少企業(yè)在國際貿(mào)易環(huán)節(jié)存在跨境支付通道單一、成本高、效率低等痛點(diǎn)，目前相關(guān)部門也在研究數(shù)字人民幣在油氣等大宗商品貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的跨境支付應(yīng)用，但這同樣需要得到相關(guān)國家地區(qū)金融監(jiān)管部門的鼎力支持與配合。

跨境支付需遵循三大原則

為解決傳統(tǒng)跨境支付成本高、效率低、透明度低等三大挑戰(zhàn)，2020年10月，二十國集團(tuán)（G20）提出改善跨境支付的倡議，并將央行數(shù)字貨幣確定為解決方案之一。

這驅(qū)動(dòng)一些央行迅速開展數(shù)字貨幣的跨境支付結(jié)算試點(diǎn)。

2021年2月，在國際清算銀行（香港）創(chuàng)新中心指導(dǎo)下，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局、泰國央行、阿聯(lián)酋央行聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目（下稱數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目）。

記者獲悉，這個(gè)項(xiàng)目將打造以央行數(shù)字貨幣為核心的高效率、低成本、高可擴(kuò)展性且符合監(jiān)管要求的跨境支付解決方案，通過覆蓋不同司法轄區(qū)和貨幣，探索分布式賬本技術(shù)和央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用。

通過一段時(shí)間實(shí)踐，越來越多國家央行紛紛認(rèn)可央行數(shù)字貨幣的跨境支付結(jié)算，需遵循“無損”、“合規(guī)”與“互通”三大原則。

所謂“無損原則”，是央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)促進(jìn)國際貨幣體系的健康發(fā)展和金融的穩(wěn)定，一國的數(shù)字貨幣不應(yīng)該損害其他央行的貨幣主權(quán)和貨幣政策獨(dú)立性。

合規(guī)原則，則指央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)遵守各國關(guān)于外匯管理、資本管理等方面的法律法規(guī)，符合反洗錢、反恐怖融資等方面的監(jiān)管要求，做到信息流和資金流的匹配。

互通原則，主要是央行數(shù)字貨幣可以充分復(fù)用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，利用金融科技手段，以實(shí)現(xiàn)不同法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)間，以及其與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施間的互聯(lián)互通。

記者獲悉，要實(shí)現(xiàn)上述原則，并非易事。

為了解決各國央行/貨幣當(dāng)局的各自主權(quán)不受影響，數(shù)字貨幣的跨境支付就不能構(gòu)建中心平臺(tái)與數(shù)據(jù)中心，必須將節(jié)點(diǎn)部署在各個(gè)央行/貨幣當(dāng)局/商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)各個(gè)央行管理自己的節(jié)點(diǎn)，且所有數(shù)字貨幣支付業(yè)務(wù)代碼對(duì)所有參與的央行/貨幣當(dāng)局完全可見、可審計(jì)、可測(cè)試，且在央行/貨幣當(dāng)局參與方之間充分開源。

在合規(guī)方面，數(shù)字貨幣支付不僅需遵守本國的法律和監(jiān)管規(guī)定，還要遵守交易對(duì)手國家的法律和監(jiān)管規(guī)定，更要遵守國際的反洗錢監(jiān)管要求。但由于各國金融監(jiān)管的法律和規(guī)則不同，如何做到“面面俱到”的合規(guī)操作，挑戰(zhàn)不小。

在互通方面，央行數(shù)字貨幣的跨境支付，需通過將一國央行數(shù)字貨幣兌換成另一國央行數(shù)字貨幣或電子賬戶法定貨幣資金，這需要雙方實(shí)現(xiàn)相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，有效解決彼此對(duì)貨幣替代的擔(dān)心，以及資本管理問題。

針對(duì)這些挑戰(zhàn)，上述數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目在技術(shù)設(shè)計(jì)、“互通”搭建、合規(guī)運(yùn)營等方面做出諸多創(chuàng)新。

在技術(shù)架構(gòu)建設(shè)方面，上述四家央行采取了區(qū)塊鏈/分布式賬本（DLT），確保各個(gè)央行不但能管理自己的節(jié)點(diǎn)，還能有效實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通互信與客戶敏感數(shù)據(jù)（比如交易記錄或用戶證書等）保護(hù)。

與此同時(shí)，這個(gè)數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目還引入了“樂高模塊化設(shè)計(jì)”——將支付、外匯、資本管理、反洗錢與反恐怖融資等各種規(guī)則功能模塊化，不同司法管轄區(qū)的央行和貨幣當(dāng)局能夠根據(jù)自身的需要，靈活組合所需模塊，提升對(duì)于多國間業(yè)務(wù)治理、監(jiān)管和政策體系的靈活度和適應(yīng)能力。

在“互通”搭建方面，這個(gè)數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目在業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)之初建立了基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)接模塊，既支持與其他央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的互聯(lián)，也支持與傳統(tǒng)央行支付系統(tǒng)對(duì)接實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資金自動(dòng)上下橋。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這無形間為央行數(shù)字貨幣跨境支付結(jié)算奠定了良好的運(yùn)作基礎(chǔ)與制度保障，推動(dòng)越來越多央行更有底氣嘗試央行數(shù)字貨幣的跨境支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

“不排除此次新加坡金管局與中國央行合作在新加坡旅游場(chǎng)景試點(diǎn)數(shù)字人民幣跨境支付結(jié)算，也充分借鑒了上述三大原則與技術(shù)架構(gòu)，確保相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)施順利落地。”前述金融科技平臺(tái)人士向記者指出。

跨境支付流程日益完善

記者獲悉，由于新加坡的央行數(shù)字貨幣主要應(yīng)用在批發(fā)場(chǎng)景，加之中新兩國央行數(shù)字貨幣尚未實(shí)現(xiàn)直接兌換與快速結(jié)算，如何讓數(shù)字人民幣在新加坡旅游零售場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)高效的收付款與貨幣兌換，將是一大挑戰(zhàn)。

一位香港加密數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不排除數(shù)字人民幣在新加坡旅游場(chǎng)景的支付鏈路搭建與換匯結(jié)算出入賬操作流程，將很大程度借鑒內(nèi)地與香港之間的數(shù)字人民幣跨境支付運(yùn)作模式。由于香港尚未建立數(shù)字港幣系統(tǒng)，當(dāng)前兩地相關(guān)部門將數(shù)字人民幣系統(tǒng)與香港快速支付系統(tǒng)“轉(zhuǎn)數(shù)快”進(jìn)行互聯(lián)互通，以實(shí)現(xiàn)香港居民銀行賬戶和內(nèi)地居民數(shù)字人民幣錢包互通。

具體而言，若內(nèi)地游客在香港使用數(shù)字人民幣向香港商戶進(jìn)行支付，內(nèi)地運(yùn)營機(jī)構(gòu)迅速通過數(shù)字人民幣系統(tǒng)將交易指令發(fā)送給轉(zhuǎn)數(shù)快，轉(zhuǎn)數(shù)快再將指令發(fā)送給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行收到轉(zhuǎn)數(shù)快轉(zhuǎn)來的指令后向商戶結(jié)算港幣，與此同時(shí)，匯率由提供兌換服務(wù)的商業(yè)銀行按實(shí)時(shí)匯率進(jìn)行結(jié)算。

這背后，是數(shù)字人民幣系統(tǒng)對(duì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)做了轉(zhuǎn)換，更好地兼容FPS技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)——通過使用FPS技術(shù)規(guī)范（FPS App-Call-App Specification）支持?jǐn)?shù)字人民幣APP“連通”香港本地銀行手機(jī)銀行APP，這項(xiàng)技術(shù)設(shè)計(jì)有效避免“轉(zhuǎn)數(shù)快”系統(tǒng)與香港本地商業(yè)銀行現(xiàn)有資金結(jié)算系統(tǒng)的額外改造，充分體現(xiàn)“無損”、“合規(guī)”與“互通”三大原則。

前述金融科技平臺(tái)人士向記者透露，目前，數(shù)字人民幣跨境支付結(jié)算的金融基礎(chǔ)設(shè)施與配套系統(tǒng)已相對(duì)完善，這表現(xiàn)在中國與阿聯(lián)酋的貨幣橋跨境支付流程日益成熟。具體而言，兩國之間的央行數(shù)字貨幣跨境支付流程分成四大步驟：

首先是“上橋”數(shù)字人民幣。基于互通原則，人民銀行數(shù)字貨幣研究所已將數(shù)字人民幣系統(tǒng)與貨幣橋我方節(jié)點(diǎn)互聯(lián)，內(nèi)地商業(yè)銀行可從數(shù)字人民幣錢包將數(shù)字人民幣自動(dòng)轉(zhuǎn)移到其貨幣橋多幣種錢包中，不用手動(dòng)進(jìn)行審批。

其次是完成跨境支付。即境內(nèi)銀行在貨幣橋發(fā)起一筆跨境支付，將指定金額的數(shù)字人民幣支付到阿聯(lián)酋銀行的貨幣橋多幣種錢包。基于合規(guī)原則，支付指令發(fā)起后，系統(tǒng)首先會(huì)自動(dòng)根據(jù)雙方央行配置的規(guī)則進(jìn)行權(quán)限及限額檢查，其次要求發(fā)送方進(jìn)行合規(guī)及反洗錢檢查并確認(rèn)發(fā)送交易，隨后這筆數(shù)字人民幣資金通過區(qū)塊鏈送達(dá)阿聯(lián)酋銀行節(jié)點(diǎn)，貨幣橋上完整結(jié)算流程耗時(shí)6-9秒。

再次是外匯兌換同步交收，即阿聯(lián)酋銀行貨幣橋錢包在收到數(shù)字人民幣后，與貨幣橋里的特定金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外匯兌換同步交收（PvP），將數(shù)字人民幣迅速兌換為數(shù)字迪拉姆。

最后是數(shù)字迪拉姆“下橋”。由阿聯(lián)酋銀行向阿聯(lián)酋央行發(fā)起下橋數(shù)字迪拉姆請(qǐng)求，等數(shù)字貨幣“下橋”后，銀行迅速向收款企業(yè)劃轉(zhuǎn)相關(guān)資金。

中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春表示，相比現(xiàn)有的跨境支付體系需要通過一家或多家代理銀行，導(dǎo)致支付鏈路長且費(fèi)用高，基于貨幣橋的央行數(shù)字貨幣跨境支付模式，令銀行可以在無損、合規(guī)的情況下大幅提升交易效率并有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋真實(shí)交易的經(jīng)驗(yàn)，數(shù)字貨幣的跨境支付交易成本可以降低至少50%。

“若數(shù)字人民幣在新加坡旅游場(chǎng)景的支付鏈路也采用上述運(yùn)作模式，將實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面。”這位金融科技平臺(tái)人士向記者指出。一是較低的資金收付款與轉(zhuǎn)賬交易成本將受到新加坡商戶歡迎，二是眾多新加坡商戶會(huì)將節(jié)省下來的交易成本‘反映’在商品價(jià)格身上，實(shí)現(xiàn)更大范疇的薄利多銷，令中國游客在新加坡旅游消費(fèi)感受到更大的實(shí)惠，三是新加坡旅游經(jīng)濟(jì)也將從中受益，實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展。與此同時(shí)，若新加坡民眾積極使用數(shù)字人民幣在中國旅游消費(fèi)，將進(jìn)一步促進(jìn)中國旅游市場(chǎng)更快復(fù)蘇，也能拓寬數(shù)字人民幣在海外民眾日常生活的應(yīng)用范疇，助力人民幣國際化有序推進(jìn)。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 陳植

責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香