2022年全球經濟增長速度放緩，過去三年新冠疫情對經濟的負面影響，加之全球地緣政治危機，使得全球能源危機和糧食危機更加嚴重。同時，2022年世界經濟中出現的全球通脹已經成為全球經濟不穩定的一個來源，各國應對全球通脹的措施已經造成了實體經濟增速下降、金融財富縮水、美元以外的其他貨幣貶值以及部分國家的外債危機。但是2023年1月，國際貨幣基金組織（IMF）發布《世界經濟展望報告》更新內容，預測2023年全球經濟增長為2.9%，比2022年10月的預測值高出0.2個百分點，全球經濟發展將突破2020~2022年間的“黑暗時刻”，于2023年迎來“曙光”。
全球風投步伐放緩，A股市場一枝獨秀
2022年全球風投市場受疫情反復沖擊、地緣政治沖突升級以及大國博弈動蕩等要素的影響，風投投資的步伐放緩，全球風投市場面臨種種挑戰。Dealroom數據表明2022 年全球風險投資總額達到5190億美元，比2021 年（7550億美元）下降了31% 。
根據EY發布的報告顯示，2022年全球IPO活動明顯放緩，多重負面因素影響全球股市震蕩下行。截止2022年12月，共有1333家企業在全球上市，籌資1795億美元。與2021年同期相比，IPO數量和籌資額分別下降45%和61%。中國內地和香港仍是全球IPO活動的重要地區，IPO數量和籌資額分別占全球的37%和56%，全球IPO數量和籌資額前兩位均為上海證券交易所和深圳證券交易所。另外，全球前十大IPO有4家為中國企業，行業分別是通信、石油和天然氣、零售與消費品及材料。
數據來源：EY 圖1：2022年全球IPO數量（按行業劃分）
經濟增長穩中有進，創投風投全面回暖
盡管包括COVID-19、房地產市場的放緩、美聯儲的快速加息以及地緣政治的不確定性等在內的不利因素對中國經濟構成了壓力，根據中國國家統計局數據，2022年，全年國內生產總值（GDP）1210207億元，比上年增長3%，經濟總量突破120萬億元，繼2020年、2021年連續突破100萬億元、110萬億元之后，躍上新的臺階。展示了中國作為一個大型市場的基本優勢。
來自KPMG的數據顯示，2022年全年中國新成立的基金規模為7071億美元，從基金成立數量來看，2022年新成立基金數量為8730只。
數據來源：KPMG 圖2：2017~2022年中國新成立基金數量及認繳總規模
值得關注的是，2022年中國新成立政府引導基金規模達1353億美元，為2021年規模的兩倍多，已超越疫情前2019年929億美元的規模。近年來政府引導基金規模的快速增長源于國家對戰略性高精尖行業的重點扶持，各級政府通過設立政府引導基金，以期撬動社會資本，發揮財政資金先導，社會資本放大的作用，助力國家戰略性高精尖產業發展。2022年，政府引導基金中目標募集金額超20億美元的基金共13只，目標籌集金額達789.2億美元，占政府引導基金總規模的58%，主要投資方向聚焦于前沿科技和先進制造業。
數據來源：投中數據，KPMG 圖3：2017~2022年中國主要類型基金規模變化，億美元
從投資規模來看，2022年中國PE/VC市場總投資規模為1155億美元，在穩經濟一攬子政策和接續措施的帶動下，從2022年第三季度開始經濟大盤逐漸回穩，盡管四季度再次面對疫情沖擊，但經濟總體延續了復蘇的態勢。從投資數量看，2022年PE/VC市場總投資數量為9202筆，較2021年同比小幅上升7%，上半年投資數量為5458筆，同比上升19%，下半年投資數量為3744，同比下降6%，其中一季度投資數量大幅上升，同比61%，帶動全年投資數量提升。
全球熱門投資賽道
1、新能源汽車和電池
根據國際能源署（IEA）的報告，2022年全球新能源汽車銷量預計達到1250萬輛，同比增長約30%。其中，電動汽車（EV）市場份額預計達到70%，插電式混合動力汽車（PHEV）和燃料電池汽車（FCEV）市場份額分別為25%和5%。全球新能源汽車的領先市場包括中國、美國、歐洲等地區。隨著新能源汽車市場的快速增長，電池產業也迎來了巨大的投資機會。根據市場調查機構，2022年全球鋰電池市場規模預計將達到1000億美元，同比增長約20%。其中，三元鋰電池占比約70%，磷酸鐵鋰電池占比約30%。
資料來源：Canalys電動汽車分析統計數據，2023年2月
圖4：2015~2022年全球新能源汽車銷售分布
2、智能制造
智能制造作為工業4.0的核心內容，在2022年繼續保持投資熱度。根據IDC數據，2022年全球智能制造市場規模達到4000億美元，同比增長約15%。其中，智能制造設備占比約40%，智能制造服務占比約35%，智能制造軟件占比約25%。智能制造投資主要集中在以下領域：機器人與自動化、物聯網（IoT）、大數據與云計算、人工智能、增材制造等。
3、人工智能
人工智能在2022年保持高速發展。根據Gartner的報告，2022年全球人工智能市場規模預計達到596億美元，同比增長約20%。其中，人工智能軟件和服務占比約75%，硬件占比約25%。全球人工智能市場的主要區域包括美國、中國、歐洲等地，主要集中在以下領域：自然語言處理（NLP）、計算機視覺、機器學習、智能機器人、無人駕駛等。
4、生物醫藥
隨著全球人口老齡化和醫療需求的增長，生物醫藥行業在2022年成為投資熱點。根據IQVIA數據，2022年全球生物醫藥市場規模達到1.6萬億美元，同比增長約6%。其中，創新藥占比約40%，生物制品占比約30%，仿制藥占比約30%，其投資主要集中在：生物技術、新型療法（如基因治療、細胞治療）、疫苗研發、創新藥物研發等。
聚焦實體經濟，青島風投青睞“硬科技”
近年來，青島發力推動資本市場建設，持續拓展實體經濟融資渠道。創投風投市場的活躍度持續提升，募資和投資端都有大幅增長，多項指標位居全國前列，新一代信息技術、高端裝備制造、生物產業及新材料產業等方向受到資本持續關注，為市場主體創新創業提供強大的支撐。硬科技領域創投風投焦點，信息技術、半導體、生物醫藥、新能源等多個行業逆勢上揚，投資人傾向于選擇技術過硬的頭部企業。在2022年青島的近百起投資案例中，七成以上為信息技術、生物醫藥、半導體、智能制造、高端裝備等硬科技領域。
除此以外，青島作為中國創新創業的熱土，擁有29所高校，9個國家級和50個省級重點實驗室，13家企業上榜“全球獨角獸企業500強”，上榜企業數量穩居全球第九、全國第五、北方第二，高新技術產業產值占規上工業產值比重超過60%。截止到2022年底，青島市擁有市級“專精特新”企業7654家，躋身全國“專精特新十強城市”第八位；擁有省瞪羚企業220家、省獨角獸企業8家；擁有國家專精特新“小巨人”企業151家；在2022年度全國中小企業發展環境評估中，青島市綜合排名居北方城市第二、全國第十。從2020年度的第17位，到2021年度升至第11位，到2022年度首次進入前十，位列北方第二。
2022年，地緣政治危機（俄烏沖突）、疫情持續沖擊和大國博弈等世界秩序中的動蕩因素持續作用于全球經濟通脹，到2022年底，一些主要經濟體的通脹水平仍處于高位。中國憑借2022年積極調整對疫情的戰略與政策，經濟增長保持穩中有進，通脹水平持續處于低位。在世界經濟通脹高企的環境下，全球創投風投行業投資總額同比2021略有下降，但是在2022年下半年已經可以看到有顯著的回升趨勢。
青島作為國家級金融綜合改革試驗區，連續四年籌辦全球創投風投大會，營造各類資本健康有序發展的良好生態，加快集聚金融機構和人才資源，促進創投風投活力在青島充分釋放，為經濟社會高質量發展提供了強勁引擎。2022年，青島市在中基協登記的私募基金管理人管理規模達1824.24億元，較2021年同期增加184.85億元，同比增速為11.28%。2022年度青島有近120家企業獲得股權投資，企業數量同比增長50%，投資活躍度增幅明顯，青島獲得融資的早期企業數量在不斷擴大。青島將持續優化市場化、法治化、國際化營商環境，拓展資本與企業多渠道、多元化合作，集聚更多金融機構和人才，源源不斷為青島發展注入金融活水，將青島打造為全球創投風投行業中心，引領全球經濟突破黑暗，迎接曙光。
青島財經日報/首頁新聞記者 張吉鵬
責任編輯：崔現香
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