銀行理財產品的業績比較標準節節走低。根據融360數字科技研究院監測數據，2023年3月人民幣凈值型理財產品平均業績比較基準為3.69%，環比下跌9BP，同比下跌42BP，這也是自理財產品向凈值化轉型以來的最低水平。
理財公司產品業績比較基準跌幅大
在發行凈值型理財產品的金融機構類型中，2023年3月，理財公司產品平均業績比較基準為3.68%，環比下跌17BP；城商行平均業績比較基準為3.71%，環比下跌5BP；農商行平均業績比較基準為3.68%，環比下跌5BP。
各類機構理財產品平均業績比較基準都有一定幅度下跌，理財公司跌幅較大。從不同風險等級凈值型理財產品來看，2023年3月PR1級產品平均業績比較基準為2.75%，環比上漲7BP；PR2級產品平均業績比較基準為3.69%，環比下跌8BP；PR3級產品平均業績比較基準為4.16%，環比下跌9BP。從投資類型來看，3月份固定收益類理財產品平均業績比較基準為3.69%，環比下跌8BP；混合類理財產品平均業績比較基準為4.44%，環比下跌41BP。
3月份理財公司42.82%產品配置了權益類資產，較上個月下降了10.57個百分點，92.43%產品權益類資產的配置比例在20%及以內。理財公司產品業績比較基準下降，與權益類資產配置比例下降有一定關系。
各類理財公司平均期間年化收益率均達5%以上
從不同類型理財公司來看，一季度國有銀行理財子公司產品平均凈值增長率為1.27%，平均期間年化收益率為5.1%，凈值下跌比例為1.29%；股份制銀行理財子公司產品平均凈值增長率為1.35%，平均期間年化收益率為5.46%，凈值下跌比例為0.72%；地方性銀行理財子公司產品平均凈值增長率為1.28%，平均期間年化收益率為5.17%，凈值下跌比例為2.18%；合資理財公司產品平均凈值增長率為1.34%，平均期間年化收益率為5.4%，凈值下跌比例為13.45%。
對于一季度理財產品變化的原因，融360數字科技研究院分析師劉銀平認為，各類理財公司的產品一季度收益表現差別不大，合資理財公司中高風險產品比例相對較高，產品凈值表現差異較大，凈值下跌比例較高。
從不同投資類型產品來看，一季度固定收益類產品平均凈值增長率為1.26%，平均期間年化收益率為5.09%，凈值下跌比例為0.84%；混合類產品平均凈值增長率為1.2%，平均期間年化收益率為4.82%，凈值下跌比例為6.12%；權益類產品平均凈值增長率為1.46%，平均期間年化收益率為5.88%，凈值下跌比例為28.57%；商品及金融衍生品類產品平均凈值增長率為10.96%，平均期間年化收益率為44.22%，無產品凈值下跌。
權益類產品風險較高，產品凈值下跌比例也較高，但不同產品的收益差距較大，在行情好的情況下整體投資收益率要高于固收類和混合類產品；商品及金融衍生品類產品數量較少，收益可比性不高。
劉銀平表示，今年一季度理財市場有所回暖，產品發行數量連續增長，理財凈值持續修復，“破凈”率大幅下跌，整體投資收益水平較高，這主要取決于穩定且向好的股債市場。今年理財市場預期相對樂觀，不過未來理財產品收益率是否會持續回升并不確定，目前經濟復蘇基礎還不牢固，貨幣政策穩健偏寬松，股市、債市可能再次發生短期震蕩的情況，理財市場波動將成為常態。
理財公司投資風格趨于穩健，表現在兩方面，一是在配置權益類資產方面更加謹慎，二是混合估值法已成為封閉式產品的主流估值法，旨在為投資者提供穩穩的收益。投資者購買理財產品需要重點評估產品的風險情況，包括風險等級、投資類型、投資方向、歷史凈值等情況。
來源：21世紀經濟報道
責任編輯：李冬明
請輸入驗證碼