衡量一個城市的創新創業活躍度，企業股權融資狀況是一張重要的“晴雨表”。
根據公開信息整理，2021年度青島至少有70家企業獲得股權投資，融資企業數量和融資總額均大幅增長。
雖然縱向比較青島有了較大進步，但根據清科研究中心發布的數據，青島在全國范圍內，投資活躍度僅排在第20位。北京、上海、深圳仍高居前列，三地投資案例數均超過1500起，投資金額均超過1400億元人民幣，投資總金額在整個市場占比超過一半。從投資案例數TOP25城市來看，江蘇省上榜城市最多，有5個城市，分別為蘇州、南京、無錫、常州、南通；廣東省緊隨其后，深圳、廣州、珠海、東莞4個城市入圍；浙江省有杭州、寧波、嘉興3個城市躋身TOP25。
2021年中國股權投資市場城市投資活躍度排名TOP25
（按投資案例數排序）
從投資主體看，在青注冊的創投機構對本地企業投資參與度較高，區市產業基金招引企業落地成效顯著，華為、小米、字節跳動、中金、深創投等國內頭部機構也頻頻出手。
從投資領域看，資本關注的行業有了較大的變化，生物醫藥、半導體、智能制造和消費一躍成為最受關注的領域，投早、投小、投科技成為趨勢。
從分布區域看，嶗山區是青島市股權融資的高地，融資企業數量和融資規模領跑各區市，西海岸新區、城陽區和高新區也表現搶眼。
2021年青島股權融資企業區域分布情況
01
華為小米字節跳動入場
后疫情時代的中國創投市場空前活躍，青島企業的股權融資也迎來一輪爆發。
梳理這70起融資案例，可以發現大額融資頻現，超過15家企業獲得億元以上融資，IPO節奏加快，其中1家企業已完成IPO，1家完成上市輔導，4家正在備案輔導。
創業僅4年的人工智能頭部公司創新奇智2021年相繼完成C+輪和D輪融資，今年1月正式在港交所掛牌交易，成為“AI+制造第一股”。融資數額最高的歌爾微電子，Pre-IPO輪融資高達21.5億元，目前已完成創業板上市輔導工作，距離登陸資本市場再近一步。正在備案輔導的特來電、邁金智能、三力新材、青禾股份均完成了戰略融資或Pre-IPO輪融資。
同樣引人注目的還有華為、小米、字節跳動等巨頭在青島的相繼出手。
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△小鳥看看VR一體機
2021年7月，華為旗下深圳哈勃科技投資合伙企業（有限合伙）入股了天仁微納，持股比例約為5%。小米集團先是在8月投資了消費級水下機器人開發商——鰭源創新，11月又戰略投資了連鎖酒店尚美生活，成為其第二大股東。同樣是8月份，加碼布局元宇宙賽道的字節跳動收購小鳥看看，這讓估值接近90億元的小鳥看看一舉成為VR獨角獸企業。
這些產業巨頭在青島的落子與其發展戰略密切相關。華為看重的是天仁微納的微納加工設備和解決方案，完善半導體產業鏈投資版圖。小米意在加快下沉市場智能化布局，為其人工智能物聯網戰略實現提供場景落地終端。字節跳動則希望將自身的社交、內容和全球化優勢應用到VR終端設備中，構建屬于自己的“元宇宙”。
02
過半融資輪次在A輪前
一方面是大額投資投出行業“明星”企業，另一方面則是早期投資數量再創新高。
2021年7月，成立7個多月的長鏡錄獲得山東省科創新動能創業投資基金合伙企業（有限合伙）的800萬元天使輪投資。而像長鏡錄這樣的早期項目還有很多，印證了“青島創投風投十條”政策鼓勵投早、投小、投科技的成效。
九成獲融資企業成立時間不到10年。從融資輪次來看，超過一半在A輪和A輪前，12家企業獲得天使輪融資，多數有本土創投風投機構或者注冊在青島的國內知名機構入場。其中，國華智能、每日盒子、司庫科技、眾精醫學、予信科技、鴻果秋實6家企業成立當年就完成融資。
△車門網絡開發的Crimaster犯罪大師APP
國內一線創投機構注冊在青島的子基金十分活躍。比如，青島科創母基金與同創偉業合作成立的同創新興智聯基金，投資了核芯互聯、飛熊領鮮、鰭源創新；青島科創母基金與梅花創投合作成立的梅花盛開早期基金，投資了每日盒子、荷田水鋪、楚動智能、鴻果秋實等，而且多為天使輪；市政府引導基金參股的勁邦勁智基金投了車門網絡。
本土投資機構中，青松資本和里程碑創投的收獲頗豐。其中，側重于投資細分行業龍頭的青松資本斬獲了邁金智能、易邦生物、晨非食品；偏愛天使輪的里程碑創投，投資名單包括國華智能、北辰先進、能蜂電氣、宜開美、耐德生物、邁金智能等。
03
硬科技和消費最受青睞
獲得融資的青島企業大多具有較高的技術壁壘，近六成為硬科技企業，集中于生物醫藥、半導體、人工智能、智能制造等“四新經濟”領域。
△耐德生物
其中，生物醫藥最“吸金”，多達12家企業獲得融資。在疫苗領域，研發國內首款“鼻噴式疫苗”的海華生物相繼完成兩輪戰略融資，投資方包括清控金信、上海望盈投資管理、超未來資產、海安信等。在核酸快檢領域，耐德生物完成千萬元Pre-A輪融資，投資方為青島高創投資和里程碑創投。在免疫細胞療法領域，兩家青島公司大放異彩，華賽伯曼完成由澳銀資本領投、馬焦雷資本和豐泓投資參投的數千萬元Pre-A輪融資，勁風生物完成由道彤投資領投的千萬美元A輪融資。
貫穿全年的“芯片荒”，也使得半導體初創公司炙手可熱，獲得融資的6家企業融資額多在億元以上。專注信號鏈芯片的核芯互聯完成由同創偉業領投、東方富海跟投的億元A輪融資，從接洽投資方到最終完成融資僅用時3個月。高端DSP芯片提供商本原微電子完成億元A輪融資，由同創偉業和普華資本聯合領投，深創投、青島高創澳海跟投。國內WiFi芯片先鋒矽昌通信則獲得了泰達科投、金浦投資等機構的投資。
人工智能賽道有著鮮明的招商引資特點，多家遷入青島的AI頭部企業背后均有產業基金身影。比如，創新奇智于2020年底將總部落戶即墨區，其后的C+輪融資由海創母基金旗下海創千峰新舊動能轉換母基金投資。另一家人工智能頭部企業高重科技于2021年6月將注冊地遷到膠州市，其3億人民幣C輪融資的領投方正是青島3家國資背景產業基金。青島天奇前沿科技投資基金、青島國信、青島投控集團、青島天路利洋投資等參與了極視角5億元C輪系列融資，極視角隨后于2021年11月將注冊地遷入西海岸新區。
除了硬科技，消費是資本扎堆的另一個重要賽道，青島眾多新消費品牌尤其備受矚目，融資數量為近年來最高。魚水餃品牌“一船小鮮”完成數千萬元A輪融資，奶茶界“隱形冠軍”晨非食品獲得九派資本、青松資本、光大控股等投資，養生茶飲品牌“荷田水鋪”兩輪累計融資千萬元，植物蛋白飲料品牌“每日盒子”完成千萬元天使輪融資……
04
“高端創業”成趨勢
在硬科技投資時代，技術壁壘高、市場空間大的技術型創業公司更容易獲得資本青睞，創始團隊越來越呈現高精尖的特征。
△鐳測創芯研發的三維掃描型測風激光雷達
這些獲融資企業的創始人和團隊，不少出自高校院所，擁有前瞻性布局未來技術的能力。比如，鐳測創芯的背后是中國海洋大學博士生導師吳松華和團隊數十年來在激光雷達領域的潛心研究和技術成果轉化。耐德生物是目前青島為數不多分子診斷領域的技術型創業公司，由青島大學生命科學學院教授石超聯合合伙人于2016年創立。慧拓智能是中科院孵化的無人駕駛領軍企業，首席科學家王飛躍教授有著30余年智能控制領域研究經驗。
海外留學經歷也讓一批創業者練就一身“獨門絕技”,形成了獨到的競爭優勢。天仁微納創始人冀然師從歐洲納米壓印之父，辭去德國上市公司首席科學家職位之后歸國創業。核芯互聯創始人胡康橋在美留學工作六年，曾任AMD公司高級研發工程師，創始團隊來自清華、北大和北美名校。勁風生物創始人于福利曾在美國貝勒醫學院遺傳系人類基因組測序中心就職，參與及領導多項國際重大人類基因組項目，核心團隊來自于國際知名高校和制藥公司。
部分創始人還擁有大企業任職經歷或者連續創業經驗，具有豐富的管理經驗和深刻的行業洞察能力。小鳥看看創始人周宏偉曾任歌爾聲學副總裁，對VR產業有著深刻理解。華賽伯曼創始人高青是投資人出身，曾在深圳長期從事基金投資業務。在創立“一船小鮮”發力零售業務前，陳國平將船歌魚水餃發展成為青島本土的特色品牌。
綜合來看，近八成獲融資企業已設立持股平臺，通過給予技術和管理人員股權激勵，保持核心團隊的穩定。
05
新增備案基金數量全國第二
截至2021年底，中基協備案且正在運作的股權投資基金總計4.61萬支，其中2021年新增8,999支,同比上升46.2%。從注冊地看，2021年各個城市基金備案新增數量差異也較大，嘉興以778支排名第一，青島和深圳新增基金數量均超過600支，珠海、蘇州、寧波、九江基金數量均超過300支，其余城市均在300支以下。
2021年中基協登記股權投資基金管理人/
備案基金城市TOP15
從各城市募集金額來看，無錫、上海、蘇州、深圳新募集基金金額均超過1000億元，其中無錫新募集金額同比大幅上升。大額基金募集方面，9支百億級別新募集基金分布在8個城市，其中無錫市有2支，分別是中國國有企業結構調整基金二期、國聯聞泰5G通訊和半導體產業基金。在這方面，青島排名第五。
2021年中國股權投資市場新募集基金部分城市對比
（按募集金額排序）
來源：青島創客
本文部分內容來源公眾號“清科研究”
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