科創板再融資相關規則集中落地

新華社上海7月3日電（記者潘清）“按照完善再融資制度，提高科創板再融資便利性”的要求，上海證券交易所3日集中發布科創板再融資相關規則，對審核標準、審核程序和發行承銷環節的業務要求予以明確。

當日發布的規則包括《上海證券交易所科創板上市公司證券發行上市審核規則》（以下簡稱《審核規則》）《上海證券交易所科創板上市公司證券發行承銷實施細則》（以下簡稱《承銷細則》）及《上海證券交易所科創板上市公司證券發行上市審核問答》。

上述規則系依據中國證監會發布實施的《科創板上市公司證券發行注冊管理辦法（試行）》（以下簡稱《科創板再融資辦法》）等上位規則制定，并與《科創板再融資辦法》等規章和規范性文件一起，構成科創板上市公司證券發行的完整規則體系。

上交所相關負責人表示，相較2019年11月發布的征求意見稿，《審核規則》主要有幾方面重要調整：將可轉換公司債券作為科創板上市公司申請證券發行并上市的新品種；將“公開發行”表述調整為“向不特定對象發行”，將“非公開發行”調整為“向特定對象發行”；簡化申請文件的披露要求；完善向特定對象發行股票適用簡易程序的要求。

《承銷細則》主要調整包括：新增發行可轉債的業務安排；調整向不特定對象募集股份定價安排，并規定發行方式、申購流程和信息披露要求等；完善向特定對象發行股票的流程要求；明確向特定對象發行股票適用簡易程序的業務流程；完善證券發行中的發行方案報送和會后重大事項報告等機制，同時明確發行證券購買資產的配套融資參照適用《承銷細則》等。

據了解，在《科創板再融資辦法》進一步精簡優化發行條件的基礎上，科創板再融資不再將盈利要求作為發行條件。上交所相關負責人表示，科創板上市公司再融資審核將秉承科創板IPO審核理念，嚴格貫徹落實以信息披露為核心的證券發行注冊制理念，督促上市公司以投資者投資決策需求為導向，真實、準確、完整地披露相關信息。

與科創板IPO審核相比，科創板上市公司再融資的審核周期將進一步縮短。此外，科創板再融資制度中還設計了向特定對象發行股票適用的簡易程序。