滬深北交易所，集體發(fā)布！

4月25日晚，滬深北交易所修訂發(fā)布股票上市規(guī)則及配套規(guī)則指南。

據(jù)悉，本次修訂旨在深入貫徹新《公司法》，銜接中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司信息披露管理辦法》《上市公司章程指引》等上位規(guī)則，推動(dòng)上市公司優(yōu)化內(nèi)部治理，切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

具體修訂內(nèi)容

滬市股票上市規(guī)則修訂內(nèi)容主要包括：一是明確審計(jì)委員會(huì)職責(zé)承接安排，包括審計(jì)委員會(huì)職權(quán)范圍、運(yùn)行機(jī)制與履職規(guī)范。二是強(qiáng)化董事、高級(jí)管理人員職責(zé)安排與控股股東、實(shí)際控制人行為規(guī)范，包括細(xì)化董事及高級(jí)管理人員忠實(shí)勤勉義務(wù)內(nèi)涵、新增事實(shí)董事相關(guān)規(guī)定。三是加強(qiáng)股東特別是中小股東權(quán)利保障，包括保障中小股東臨時(shí)提案權(quán)、進(jìn)一步明確關(guān)聯(lián)交易的審議披露要求、完善差異表決權(quán)股東相關(guān)規(guī)定。四是落實(shí)破產(chǎn)重整上位規(guī)定，優(yōu)化重整進(jìn)展等事項(xiàng)披露要求。

深交所從優(yōu)化公司治理、強(qiáng)化各方責(zé)任、加強(qiáng)股東權(quán)利保護(hù)等方面進(jìn)行充實(shí)完善，進(jìn)一步夯實(shí)上市公司治理基礎(chǔ)。一是落實(shí)審計(jì)委員會(huì)行使監(jiān)事會(huì)職權(quán)總體要求，對(duì)審計(jì)委員會(huì)職責(zé)作出規(guī)定，細(xì)化明確審計(jì)委員會(huì)成員組成、議事規(guī)則等。二是明確“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任義務(wù)，充實(shí)董事、高級(jí)管理人員忠實(shí)和勤勉義務(wù)內(nèi)涵，強(qiáng)化規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，新增“事實(shí)董事”制度。三是完善股東權(quán)利保障，降低股東會(huì)臨時(shí)提案持股比例要求，優(yōu)化特定事項(xiàng)表決權(quán)行使機(jī)制。四是落實(shí)破產(chǎn)重整規(guī)則修訂，優(yōu)化重整進(jìn)展、風(fēng)險(xiǎn)提示公告等信息披露要求。

北交所發(fā)布《北京證券交易所股票上市規(guī)則》等19件上市公司監(jiān)管條線業(yè)務(wù)規(guī)則。據(jù)介紹，本次上市公司監(jiān)管條線規(guī)則主要為貫徹落實(shí)新《公司法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施〈中華人民共和國(guó)公司法〉注冊(cè)資本登記管理制度的規(guī)定》相關(guān)要求進(jìn)行修訂。重點(diǎn)是基于上位規(guī)則已經(jīng)明確上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)審計(jì)委員會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的前提，在業(yè)務(wù)規(guī)則層面明確上市公司審計(jì)委員會(huì)按照規(guī)定承接原監(jiān)事會(huì)職權(quán)的具體安排。同時(shí)，落實(shí)新《公司法》新增要求，包括調(diào)整臨時(shí)提案權(quán)股東持股比例、細(xì)化股東委托代理人出席股東會(huì)會(huì)議的要求等。在此基礎(chǔ)上，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂后的《上市公司信息披露管理辦法》和新制定的《上市公司信息披露暫緩與豁免管理規(guī)定》等，增加信息披露“外包”行為的監(jiān)管要求、優(yōu)化信息披露暫緩與豁免制度機(jī)制等。此外，調(diào)整文字表述和引用的新《公司法》條文序號(hào)等。

發(fā)布新舊規(guī)則銜接安排

據(jù)了解，本次修訂過程中，廣泛征求了市場(chǎng)主體意見，充分吸收采納有關(guān)合理建議，從優(yōu)化公司治理、強(qiáng)化各方責(zé)任、加強(qiáng)股東權(quán)利保護(hù)等方面進(jìn)行充實(shí)完善，進(jìn)一步夯實(shí)上市公司治理基礎(chǔ)。

為落實(shí)審計(jì)委員會(huì)行使監(jiān)事會(huì)職權(quán)總體要求，對(duì)審計(jì)委員會(huì)職責(zé)作出規(guī)定，細(xì)化明確審計(jì)委員會(huì)成員組成、議事規(guī)則等。明確“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任義務(wù)，充實(shí)董事、高級(jí)管理人員忠實(shí)和勤勉義務(wù)內(nèi)涵，強(qiáng)化規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，新增“事實(shí)董事”制度。完善股東權(quán)利保障，降低股東會(huì)臨時(shí)提案持股比例要求，優(yōu)化特定事項(xiàng)表決權(quán)行使機(jī)制。落實(shí)破產(chǎn)重整規(guī)則修訂，優(yōu)化重整進(jìn)展、風(fēng)險(xiǎn)提示公告等信息披露要求。

值得注意的是，根據(jù)上位規(guī)則，滬深北交易所在發(fā)布通知中明確上市公司調(diào)整內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)設(shè)置等事項(xiàng)的新舊規(guī)則銜接安排。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于新〈公司法〉配套制度規(guī)則實(shí)施相關(guān)過渡期安排》，上市公司應(yīng)當(dāng)在2026年1月1日前，按照有關(guān)規(guī)定，在公司章程中規(guī)定董事會(huì)設(shè)審計(jì)委員會(huì)，由其行使《公司法》規(guī)定的監(jiān)事會(huì)職權(quán)，不再設(shè)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事。上市公司調(diào)整公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)設(shè)置前，監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事應(yīng)當(dāng)繼續(xù)遵守滬深北交易所原有制度規(guī)則中關(guān)于監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事的規(guī)定。

關(guān)于上市條件、上市公司股票風(fēng)險(xiǎn)警示、終止上市等事宜的適用銜接安排仍按照此前相關(guān)公告和相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司信息披露管理辦法》《上市公司信息披露暫緩與豁免管理規(guī)定》，相關(guān)條款自7月1日起施行。

在完善股東權(quán)利保障方面，新規(guī)降低臨時(shí)提案持股比例要求，將提出股東會(huì)臨時(shí)提案股東持股比例要求從3%降低至1%，同時(shí)規(guī)定公司不得提高前述比例要求，強(qiáng)化中小股東權(quán)利保護(hù)；進(jìn)一步明確特別表決權(quán)應(yīng)當(dāng)與普通表決權(quán)同權(quán)的情形，以及須經(jīng)出席類別股股東會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過的事項(xiàng)。

完善破產(chǎn)重整信息披露相關(guān)規(guī)定方面，新規(guī)明確公司在法院裁定受理破產(chǎn)事項(xiàng)前應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露重大進(jìn)展，不再要求每月披露進(jìn)展，提高重整信息披露的有效性；明確重整計(jì)劃草案、和解協(xié)議的披露時(shí)點(diǎn)為債權(quán)人會(huì)議召開前十五日。

北交所還同時(shí)修訂了上市公司監(jiān)管條線業(yè)務(wù)規(guī)則。截至目前，北交所已分兩批修訂并發(fā)布共24件業(yè)務(wù)規(guī)則，落實(shí)新《公司法》配套業(yè)務(wù)規(guī)則集中修訂、發(fā)布工作已經(jīng)完成，后續(xù)將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展改革的需要持續(xù)推進(jìn)規(guī)則完善。

滬深北交易所表示，接下來將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)認(rèn)真落實(shí)新“國(guó)九條”部署，緊扣防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的工作主線，保障新《公司法》相關(guān)規(guī)定和配套措施落實(shí)落地，持續(xù)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值，更好服務(wù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好大局。

（來源：上交所、深交所、北交所、中國(guó)證券報(bào)、券商中國(guó)）

責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香