四大行資本指標全部下降背后

“做生意是要本錢的”，對于商業銀行來說，本錢就是資本。為衡量商業銀行的本錢是否足夠，資本充足率（包括資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率）指標誕生，這些指標也是監管部門對商業銀行業務進行監管的重要監管指標的一部分，防止其快速擴張滋生風險。

按照《商業銀行資本管理辦法》，商業銀行資本充足率計算公式為：核心一級資本充足率等于核心一級資本凈額除以風險加權資產，一級資本充足率等于一級資本凈額除以風險加權資產，資本充足率等于資本凈額除以風險加權資產。由此可見，商業銀行資本是否充足主要與資本凈額和風險加權資產變化有關。

截至2024年3月底，有14家主要（大行、股份行）上市銀行披露了其2023年財報，據21世紀經濟報道記者梳理發現，2023年除四大行、興業銀行外，其他多數銀行的資本指標都有所增長，僅個別出現了下降。如，浙商銀行一級資本充足率下降0.02個百分點，中信銀行資本充足率下降0.25個百分點。

四大行、興業銀行三項資本充足率指標全部下降的原因又有所不同，其中僅建設銀行的風險加權資產增長較快，高出總資產增速2.53個百分點，表明其資產結構發生了一些變化；而其他4家銀行風險加權資產增速均低于總資產、信貸增速，表明其資本消耗相對略快。

信貸高速增長消耗資本

商業銀行資本來源主要分為內源式和外源式。內源式主要是指利潤留存，在近年來商業銀行業績增長壓力較大的背景下，內源式資本增長放緩，由此外源式補充資本成為上市銀行的重要來源。不同的外源式資本補充方式補充不同的資本，核心一級資本主要有增發、配股、可轉債，其他一級資本主要有優先股、永續債，二級資本主要有二級資本債，以及近年來出現了中小銀行專項債成為中小銀行補充資本的重要工具。

金融監管總局數據顯示，截至2023年末，商業銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.06%、12.12%、10.54%，較2022年末分別下降0.11、0.18、0.2個百分點，其中大行、股份行資本充足率分別為17.56%、13.43%，較2022年末下降0.2、0.14個百分點。

從上述14家主要上市銀行資本充足率看，2023年末大行中建設銀行、工商銀行、農業銀行有所下降，分別下降0.47、0.16、0.06個百分點，股份行中興業銀行、中信銀行分別下降0.31、0.25個百分點，其他銀行均有不同程度的提升。從核心一級資本充足率看，2023年大行中建設銀行、工商銀行、農業銀行、中國銀行有所下降，分別下降0.54、0.32、0.43、0.21個百分點，股份行中興業銀行下降0.05個百分點。

在資本充足率提升的銀行中，平安銀行、光大銀行漲幅靠前，核心一級資本充足率分別提升0.58、0.46個百分點，資本充足率分別提升0.42、0.55個百分點。

整體來看，四大行三項資本充足率整體下滑（除中國銀行的資本充足率）與近年來的總資產以及占用資本“大頭”的信貸資產快速增長不無關系。央行數據顯示，僅2023年，四大行各項貸款增加106556.79億元，全部存款類機構貸款增加228898.74億元，占比46.55%。財報顯示，2023年工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行總資產增速分別為12.8%、17.5%、10.76%、12.25%，貸款增速分別為12.4%、14.5%、12.64%、13.72%，遠高于其他銀行。

隨著信貸投放的加大，不良貸款也在緩慢小幅增長，截至2023年末，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行分別為不良貸款余額3535.02億元、3007.60億元、3252.56億元、2532.05億元，較2022年末增加323.32億元、296.98億元、324.31億元、215.28億元。

不過，在信貸資產相對更快、加大不良處置等因素影響下，四大行資產質量繼續保持穩定向好的水平，截至2023年末，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行不良率分別為1.36%、1.33%、1.37%、1.27%。同時，前瞻性指標逾期貸款率也均保持較好水平，截至2023年末，逾期貸款率分別為1.27%、1.08%、1.12%、1.06%，2022年末分別為1.22%、1.08%、1.03%、1.10%。

盡管四大行三項資本充足率整體下滑，但不論從自身看，還是對比其他主要銀行看，仍處于較高水平，截至2023年末，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行核心一級資本充足率分別為13.72%、10.72%、13.15%、11.63%，仍然將是維護金融穩定的壓艙石。

“我們持續強化全面風險管理，加大資產質量攻堅力度，加厚應對風險的安全墊，各類撥備余額超8800億元，撥備覆蓋率、資本充足率提升，風險抵補能力進一步增強。主動輸出風險管理能力，向400多家中小金融機構提供風控技術和系統，共筑安全的風險堤壩。”工商銀行董事長廖林在該行2023年業績發布會上談及“壓艙石”的重要作用時表示。

提升資本使用效率

對于商業銀行尤其是大行來說，在核心一級資本補充渠道相對受限的背景下，“節約”資本成為了共同的選擇：一是走輕資本發展之路，如大力發展不消耗資本的中間業務；二是減少高資本消耗的信貸資產投放，優化信貸投向等；三是加強風險管控穩定信貸資產質量，避免滋生不良資產消耗資本。

從三項資本充足率全部下降的四大行、興業銀行來看，除建設銀行外，2023年它們的風險加權資本增速均低于總資產增速，也低于信貸資產增速，由此也導致了它們的風險加權資產占總資產比率穩步下降，如工商銀行2021年至2023年的近3年分別為61.67%、56.11%、55.13%，農業銀行近3年分別為61.40%、58.55%、56.02%。

工商銀行表示，2023年該行建立健全資本精益化管理，不斷完善資本的科學籌集、高效配置、精準計量、長效約束、常態優化管理機制，持續提升資本使用效率；農業銀行表示，該行圍繞資本集約式發展要求，充分發揮資本對業務的約束和引導作用，強化資本約束和價值回報管理，完善資本管理長效機制；中國銀行表示，該行持續強化內部管理，風險加權資產增速慢于資產增速；興業銀行表示，該行合理安排風險加權資產規模總量，優化風險加權資產額度分配和管控機制，將有限的資本資源向綠色、普惠小微、新賽道及符合“四個重點”策略的客戶、行業、區域傾斜，促進資本使用效率不斷提升。

“本行堅持穩健審慎的資本管理策略，內部資本積累和外部資本補充并重，通過利潤留存和發行適量的資本工具，保持穩健的資本結構和較高的資本質量，為各項業務發展提供了有力保障；積極服務實體經濟，信貸投放和債券投資等核心資產保持較快增長；深入推進資本集約化管理、精細化管理，提高資本使用效率，不斷提升實體經濟服務質效。”建設銀行則對該行三項資本充足率指標下降的情況做了簡單的解釋。

財報顯示，2023年建設銀行風險加權資產中的信用風險加權資產增長相對較快，從2022年末的182936.31億元增長至2023年末的208398.27億元，增速13.92%；市場風險加權資產增速更高，增速達28.21%。

值得注意的是，興業銀行三項資本充足率下降，與該行業績不無關聯，2023年該行歸屬于上市公司股東的凈利潤為771.16億元，同比下降15.61%，營業支出的信用減值損失達609.74億元，同比增長25.48%。

而隨著《全球系統重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》考核要求的臨近，五大行在積極有序推進總損失吸收能力（TLAC）債券的發行，目前工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行披露的額度分別為不超過600億、500億元、500億元、1500億元、1300億元。交通銀行稱，該行密切跟蹤監管和同業動態，對照全球系統重要性銀行附加資本和TLAC等監管要求，積極推進達標準備工作；農業銀行表示，該行積極推進TLAC債發行，夯實達標基礎，增強自身風險抵御能力。

（記者  李愿）

來源：21世紀經濟報道

責任編輯：林紅