“不是北歐去不起，只是因為東北更有性價比。”毫無前兆，今年冬天的哈爾濱火得可謂很突然。最近哈爾濱旅游火爆全網，東北冰雪旅游市場熱度持續上升。哈爾濱拿出各種“絕活兒”，熱情招待南方游客，被網友以“爾濱”親切稱呼。
但資本市場總存在著滯后性。參考上次3月末“淄博燒烤”的出圈，4月17日，在冠以各種券商研究團隊多條“淄博燒烤”相關“小作文”在社交平臺傳播后，相關邏輯才得到市場的認可。如今被“南方小土豆”包場的哈爾濱，會成為下一個“淄博”嗎？但和淄博不同的是，目前元旦剛過，后續哈爾濱還有春節假期旅游的預期，除了長白山、大連圣亞，還有哪些東北旅游概念股值得關注？
隨著元旦假期文旅消費的充分釋放，已有機構看好后續春節旅游行情。中航證券表示，看好元旦及春節旅游復蘇帶動相關產業鏈上市公司業績增長。首創證券也預計2024年春節長假的國內中長線游、出境游需求將增長。
冰雪游帶火A股相關概念股持續暴漲
社交平臺上，關于哈爾濱的詞條不斷沖上熱搜。元旦假期后，哈爾濱的熱度已輻射到了東北其他旅游目的地，相關上市公司股票接連漲停。冰雪游帶火A股市場相關概念股，據記者統計，熱門股長白山、大連圣亞元旦后分別漲幅高達98.26%、53.61%。
長白山元旦過后出現連續7個交易日漲停
1月10日，旅游個股長白山再次漲停，在2024年以來開盤的7個交易日實現7連板，“滿堂紅”驚艷全市場。不僅如此，長白山所在的冰雪產業指數和景點旅游指數，也在短短幾個交易日內分別錄得近10%和13%的漲幅。
東北旅游熱度居高不下，A股互動平臺上針對相關業務的提問大量增加，不少公司也頻頻回復熱門提問。
其中，青島上市公司英派斯在互動平臺中表示，公司已在冰雪運動產品領域深耕多年，擁有豐富的實踐經驗。早在多年前，為響應國家大力發展冰雪運動的號召，公司便積極推進冰雪項目，成功研發仿真冰場及滑雪模擬機等冰雪系列產品。
針對旅游旺季的影響，中興商業表示，近期東北旅游業火爆，來沈陽游客增多，也為公司帶來客流增長。公司將緊抓東北旅游旺季的有利契機，以消費者需求為導向，精心策劃營銷活動，促進客流、銷售有效提升。
在A股整體萎靡不振情況下，這很快引來了公募機構高度關注。公募分析指出，這種現象離不開出行經濟的整體復蘇與轉好。2024年元旦旅游火熱，國內旅游出行人數和收入都已超過2019年疫情前，經濟向好的微觀變化正在發生，這有望帶動估值底部反彈，冰雪游相關產業鏈以及冰雪運動產業鏈，包括航空、酒店、餐飲、消費、服務等細分賽道，有望迎來“戴維斯雙擊”。
嘉實基金直言，從“擺盤的凍梨”、“鋪上地毯的中央大街”到“砂糖橘”、“小土豆”和“爾濱你讓我感到陌生”，短視頻平臺層出不窮的網絡熱梗，助推哈爾濱成為今冬旅游市場的流量王者。一個個刷屏的短視頻與社交平臺的話題熱搜，使哈爾濱冰雪旅游成為了又一個類似“淄博燒烤”的現象級案例。“這種現象離不開城市營銷策劃的努力，更離不開出行經濟的整體復蘇與轉好。2024年元旦旅游火熱，國內旅游出行人數和收入都已超過2019年疫情前，經濟向好的微觀變化正在發生。”
冰雪旅游人數有望首次超過4億人次
冰雪活動提供了獨特的旅游和休閑體驗，吸引著大量游客。滑雪、冰壺、冰雕展覽等活動都在不斷發展，并且越來越多的人選擇在冬季進行戶外運動和度假。越來越多的地方將冬季體育旅游作為經濟發展的重點，投資興建滑雪場、冰球館、溫泉和度假村等設施，帶動了當地經濟的增長，并且帶來旅游消費。
1月9日，《中國冰雪旅游發展報告(2024)》發布。《報告》顯示，我國冰雪旅游正在持續推進大眾化和現代化，與冰雪文化、裝備和運動深度融合，形成了具有中國特色的冰雪國潮。在2022-2023冰雪季，全國冰雪休閑旅游市場實現了良好開局，市場規模連續兩個冰雪季達到3億人次。消費者越來越追求高品質和創新性產品，預計在冰雪旅游中，未來的競爭將集中在創新型企業和目的地。
據預測，2023-2024冰雪季我國冰雪休閑旅游人數有望超過4億人次，收入有望達到5500億元。
作為冰雪經濟的重要組成部分，滑雪裝備、酒店食宿等消費也大幅增長。數據顯示，2023年11月份以來，滑雪裝備成交額快速增長，其中滑雪面罩、滑雪衣褲套裝、滑雪服等產品成交額增長均超過100%。與此同時，熱門冰雪目的地的民宿預訂也熱度空前。多家平臺顯示，2023年11月以來，國內熱門滑雪酒店和包含“溫泉”“私湯”“泡湯”標簽的酒店預訂量雙雙迎來大幅增長。
據申萬宏源證券研報，冰雪產業是在冰雪資源開發的基礎上形成的特殊資源型產業，按產業鏈條可分為上游設計/冰雪裝備、中游冰雪服務、下游冰雪消費，具有覆蓋范圍廣、產業鏈條龐大的特點。
從上市企業分布情況來看，A股23家冰雪相關上市企業分布在遼寧、吉林、浙江、北京、四川等省市，總體來看企業主要集中于東北區域。冰雪產業鏈包含冰雪景區、冰雪項目、零售百貨、戶外運動、交通服務等環節。冰雪景區公司主要包括大連圣亞、長白山、哈藥股份、亞泰集團；冰雪項目公司主要包括三夫戶外、晶雪節能、舒華體育、探路者、冰山冷熱、信隆健康；零售百貨公司主要包括中興商業、歐亞集團、大連友誼、大商股份；戶外運動公司主要包括牧高笛、雅藝科技、彩虹集團、浙江自然、三夫戶外；交通服務公司主要包括龍江交通、吉林高速。
中銀證券表示，2024年新年伊始，元旦旅游市場景氣度高，且出入境游市場迎來重大免簽利好，期待后續免簽政策利好和消費意愿修復，進而持續帶動2024年旅游市場全面恢復。重點看好后續業績增長確定性強的出行鏈企業及受益于冬季旅游概念的相關產業鏈公司。
消費意愿修復帶動出行鏈加速全面恢復
“2024年伊始，旅游市場持續火爆，哈爾濱、長春等東北地區冰雪旅游熱度高企，同時出境游市場迎來重大免簽利好，隨著消費意愿修復有望持續帶動旅游市場全面恢復。”工銀瑞信基金認為，2023年以來，旅游行業的補償性需求得到釋放，但“價”的恢復弱于人次上“量”的恢復。2024年旅游行業景氣度有望延續，冰雪游、出境游等特色旅游供給端的改善以及消費信心的增強，有助于加速旅游行業恢復。
金信基金認為，旅游出行板塊作為2023年跌幅領先的板塊，包括景區、酒店、航空機場等中信二級行業指數普遍跌幅都超過20%。因此，經過去年的充分調整，板塊估值水平整體處于底部區域，值得重點關注。
短期而言，華安基金認為，當前關于哈爾濱文旅的熱度有望持續，“元旦+春節”有望出現階段性旅游行情。目前正是冰雪游旺季，短期內依舊可以從東北冰雪游相關概念及相關產業鏈獲益。中長期來看，冰雪運動產業鏈及傳統旅游產業鏈，包括航空、酒店、餐飲、消費、服務等細分賽道都值得關注。值得一提的是，哈爾濱冰雪將推出景點VR游覽體驗，國內還有不少景點通過3D建模、720云景VR等技術，讓網友也能線上體驗旅游場景。虛擬現實、人工智能等新技術的發展，創造更加具有沉浸感和互動性的文旅體驗，文旅科技融合有望打開成長空間。
需要指出的是，冰雪旅游火爆帶來的投資意義，遠不止于此。金信基金認為，當代年輕人更加追求生活和工作的平衡，對于戶外出行的意愿逐步增強，這是個明確的消費趨勢。本次冰雪游的火爆不僅展示出年輕人的旅游熱情和消費信心，更代表著國內旅游市場服務能力逐漸恢復，旅游行業有望加速復蘇，迎來長周期投資機會。
針對免簽利好，金信基金表示，目前與中國互免簽證的國家（地區）越來越多。2023年底，中國就對法國、德國、意大利、荷蘭、西班牙、馬來西亞6個國家持普通護照人員試行單方面免簽政策，這一政策也收到了積極回應。近期，新加坡、斯里蘭卡等也對中國實行短期（30天）旅游免簽政策。“預計這也將會進一步促進出境游的持續復蘇。此外，學生寒假及春節長假也即將到來，旅游出行有望迎來下一波更大的旅游出行潮。”
華安基金分析指出，旅游業熱度攀升，直接拉動了消費復蘇情況，特別是旅游出行鏈的相關消費。比如，異地看演唱會已經成為了常規行為，有更多人開始愿意為了品嘗一道美食、拍攝一個打卡視頻而“奔赴山海”。這也為旅游行業帶來了如演唱會、音樂節、古鎮游、美食游、夜游、登山、露營等各類新消費場景。
青島財經日報/首頁新聞記者 高揚
責任編輯：李頡
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