前三季收官，公募基金業(yè)績(jī)排行落定。根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，今年前三季度，4256只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金前三個(gè)季度平均收益率為-8.02%，757只基金今年以來(lái)實(shí)現(xiàn)了正收益，占比只有17.79%；年內(nèi)收益率超10%的只有117只，占比2.75%。
在整體收益不佳的同時(shí)，績(jī)優(yōu)基金和績(jī)差基金在基金風(fēng)格、類(lèi)型，以及所屬基金公司方面呈現(xiàn)出高度集中的特點(diǎn)。
按照年內(nèi)收益率排序，收益率最高的前30只基金中，除去金鷹添盈純債A/C因?yàn)橐淮涡源箢~贖回導(dǎo)致的凈值異常上漲，業(yè)績(jī)排名第一的是東方區(qū)域發(fā)展，收益率55.32%。東吳移動(dòng)互聯(lián)A/C、東吳新趨勢(shì)價(jià)值線(xiàn)，收益率分別為47.50%、47.29%、44.41%。
基金前三季度業(yè)績(jī)排行統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：天天基金網(wǎng)
AI科技成就基金王者
東方區(qū)域發(fā)展基金深度參與了人工智能行業(yè)的上漲，二季度末十大重倉(cāng)股全部是數(shù)據(jù)、軟件等人工智能各個(gè)分支的代表性公司，但是相比其他重倉(cāng)押注人工智能的基金經(jīng)理，東方區(qū)域發(fā)展基金經(jīng)理周思越操作風(fēng)格更加靈活，其在二季報(bào)中透露，由于人工智能標(biāo)的短期上漲過(guò)快，季度末將倉(cāng)位轉(zhuǎn)移至具有防守屬性的食品飲料板塊。
東方區(qū)域發(fā)展基金二季度末前十大重倉(cāng)股
與東方區(qū)域發(fā)展持倉(cāng)相似，東吳移動(dòng)互聯(lián)A/C截至二季度末持倉(cāng)同樣集中在AI產(chǎn)業(yè)鏈，前十大重倉(cāng)股包括虛擬現(xiàn)實(shí)公司立訊精密、光模塊公司中際旭創(chuàng)、AI算力服務(wù)器公司工業(yè)富聯(lián)、中科曙光，以及AI應(yīng)用公司金山辦公、科大訊飛等。東吳新趨勢(shì)價(jià)值線(xiàn)基金經(jīng)理與東吳移動(dòng)互聯(lián)同為劉元海，在持倉(cāng)上也體現(xiàn)出高度趨同，兩個(gè)產(chǎn)品可以看作雙生子。
東吳移動(dòng)互聯(lián)基金二季度末前十大重倉(cāng)股
接下來(lái)5-8位是華夏和國(guó)泰兩家的指數(shù)型基金，跟蹤標(biāo)的指數(shù)均為中證動(dòng)漫指數(shù)。
中證動(dòng)漫游戲指數(shù)選取主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及動(dòng)畫(huà)、漫畫(huà)、游戲等相關(guān)細(xì)分娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)的上市公司作為指數(shù)樣本，以反映滬深市場(chǎng)動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。目前中證動(dòng)漫游戲指數(shù)前10大權(quán)重為：昆侖萬(wàn)維、三七互娛、世紀(jì)華通、完美世界、巨人網(wǎng)絡(luò)、愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特、神州泰岳、掌趣科技、光線(xiàn)傳媒。
今年動(dòng)漫游戲行業(yè)的行情，主要由AI算力爆發(fā)的產(chǎn)業(yè)大事件拉動(dòng)。市場(chǎng)預(yù)期由于AI智能化和算力的大幅提高，游戲公司將有越來(lái)越多的內(nèi)容由AI創(chuàng)造，從而節(jié)省大量運(yùn)營(yíng)成本。但是由于行業(yè)估值水平過(guò)高，近一個(gè)季度動(dòng)漫行業(yè)大幅回調(diào)，導(dǎo)致上述基金最近三個(gè)月普遍下跌兩成
接下來(lái)的榜單位次被QDII霸屏，廣發(fā)、華夏、大成、華安、建信旗下跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)和海外市場(chǎng)科技類(lèi)資產(chǎn)的QDII均上榜，收益率均為35%左右。
納斯達(dá)克100指數(shù)是美股市場(chǎng)高科技公司的集合，受益于特斯拉、英偉達(dá)、蘋(píng)果等大型科技公司的持續(xù)上漲，納斯達(dá)克100指數(shù)近一年持續(xù)上漲。但近期美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持高利率，對(duì)市場(chǎng)情緒產(chǎn)生壓制，因此近一個(gè)季度納指表現(xiàn)并不理想，美元高利率帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)需要提防。
重倉(cāng)新能源基金成為績(jī)差生
在績(jī)差榜上，前三季度1735只基金同期業(yè)績(jī)虧損超過(guò)10%，366只基金同期業(yè)績(jī)虧損超過(guò)20%。排名倒數(shù)第一的中航新起航收益率-40.40%，與業(yè)績(jī)正數(shù)第一的東方區(qū)域發(fā)展相差95.7%，首尾差距接近100%。
基金前三季度業(yè)績(jī)排行統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：天天基金網(wǎng)
從行業(yè)配置看，由于光伏、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈跌幅較大，因此綠色清潔能源賽道的基金成了重災(zāi)區(qū)，中信建投低碳、上銀新能源、鑫元清潔能源等行業(yè)主題基金跌幅都超過(guò)了三成。
中航新起航基金業(yè)績(jī)倒數(shù)第一，正是因?yàn)橹貍}(cāng)光伏行業(yè)?；鸲緢?bào)顯示，中航新起航基金前十大重倉(cāng)股包括派能科技、禾望電氣、禾邁股份、陽(yáng)光電源、固德威等光伏產(chǎn)業(yè)鏈股票。
更值得重視的是，中航新起航基金經(jīng)理韓浩，單獨(dú)或共同管理著中航基金的3只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品，而中航基金旗下總計(jì)只有4只主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金。
盡管前三季度A股指數(shù)和基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，但伴隨風(fēng)險(xiǎn)釋放和一系列利好政策出臺(tái)，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于后市并不悲觀。國(guó)金證券總部股票策略專(zhuān)家王龍新認(rèn)為，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步鞏固正逐步得到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的佐證。包括PMI時(shí)隔五個(gè)月后重返景氣區(qū)間，8月份，中國(guó)8月社會(huì)融資規(guī)模環(huán)比大增25918億元，同比增長(zhǎng)11300億元，資金需求明顯出現(xiàn)回升。積極因素不斷增多，有助于提振GDP。
對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)，王龍新定性為底部區(qū)域。他認(rèn)為，主要寬基指數(shù)市凈率估值處于過(guò)往 5 年或 10年的底部，同時(shí)股息率處于過(guò)往 5 年或 10 年的頂部，考慮到上市公司業(yè)績(jī)改善預(yù)期，市場(chǎng)正在度過(guò)基本面壓力最大的三季度，A股震蕩磨底后將有所反彈，上證指數(shù)主要運(yùn)行空間在3000-3300點(diǎn)。投資布局圍繞價(jià)值搭臺(tái)、成長(zhǎng)唱戲的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，戰(zhàn)略性看好煤炭、半導(dǎo)體、AI。特別是對(duì)于AI來(lái)說(shuō)，ChatGPT問(wèn)世意味著人工智能的奇點(diǎn)時(shí)刻的到來(lái)。隨著各大廠資本快速推進(jìn)下，百花齊放的背景下也會(huì)逐步出現(xiàn)新的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，相信四季度乃至明年，AI有望迎來(lái)第二春。
青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/首頁(yè)新聞?dòng)浾?李冬明
責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香
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