分析師評(píng)選高峰到來，評(píng)選新規(guī)范如約而至。
9月27日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）發(fā)布修訂版《證券分析師參加外部評(píng)選規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱“新版《評(píng)選規(guī)范》”）。
相較于此前版本，新版《評(píng)選規(guī)范》添加了分析師禁止參評(píng)事由。
比如，分析師被公司內(nèi)部重大問責(zé)，當(dāng)年不得參加評(píng)選；分析師在參評(píng)期間或者評(píng)選結(jié)果公布后當(dāng)年因違法違規(guī)受到處理或立案調(diào)查，分析師所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向評(píng)選主辦方提出取消相關(guān)分析師及其所在參評(píng)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)參評(píng)或當(dāng)年獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)。
受訪人士告訴記者，此次規(guī)范中的新增禁止參評(píng)事由，在實(shí)踐過程中多數(shù)已經(jīng)執(zhí)行。此番通過新版《評(píng)選規(guī)范》進(jìn)行明確規(guī)定，有助于進(jìn)一步敦促券商分析師加強(qiáng)廉潔自律意識(shí)、合規(guī)展業(yè)。
新增禁止參評(píng)事由
9月27日晚間，中證協(xié)發(fā)布新版《評(píng)選規(guī)范》，這距離舊版《評(píng)選規(guī)范》出爐已經(jīng)過去近四年。
四年間，分析師評(píng)選賽事明顯增加，拉票、拜票等不良現(xiàn)象也時(shí)有出現(xiàn)。此番評(píng)選規(guī)范修訂即針對(duì)實(shí)踐中存在的問題進(jìn)行補(bǔ)充完善。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者對(duì)比新舊《評(píng)選規(guī)范》發(fā)現(xiàn)，二者的最大不同在于，新版規(guī)范增加多項(xiàng)分析師禁止參評(píng)事由。
比如，新增兩類不得參評(píng)情況：一方面，過去，分析師被公司內(nèi)部重大問責(zé)不影響其參加評(píng)選，如今被禁止當(dāng)年參評(píng)。
另一方面，分析師被證監(jiān)會(huì)、中證協(xié)立案調(diào)查的，在立案調(diào)查期間不再被允許參加評(píng)選，計(jì)算起始日期以被立案調(diào)查通知書發(fā)布日為準(zhǔn)。
值得注意的是，分析師被立案調(diào)查等不僅影響參加評(píng)選，如若在獲獎(jiǎng)的當(dāng)年出現(xiàn)類似情況，還需交還獎(jiǎng)項(xiàng)。
新版《評(píng)選規(guī)范》明確規(guī)定，分析師在參評(píng)期間或者評(píng)選結(jié)果公布后當(dāng)年因違法違規(guī)受到處理或立案調(diào)查，分析師所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向評(píng)選主辦方提出取消相關(guān)分析師及其所在參評(píng)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)參評(píng)或當(dāng)年獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)。
如果說上述新增禁止參評(píng)事由所涉問題，與分析師在參加評(píng)選期間的表現(xiàn)關(guān)聯(lián)不大，那么新版《評(píng)選規(guī)范》的另一條規(guī)定，則切關(guān)分析師參評(píng)行為。
根據(jù)最新評(píng)選要求，分析師若在參評(píng)期間出現(xiàn)聲譽(yù)事件，券商需立即進(jìn)行合規(guī)審查，如若查明分析師存在違規(guī)行為，券商應(yīng)及時(shí)向評(píng)選主辦方提出終止相關(guān)分析師及其所在參評(píng)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)參評(píng)。
“相較于此前版本，修訂后的《評(píng)選規(guī)范》再度添加分析師禁止參評(píng)事由，并進(jìn)一步新增分析師獲獎(jiǎng)后出現(xiàn)違規(guī)行為所需追回獎(jiǎng)項(xiàng)的情形。有助于倒逼分析師增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，時(shí)刻約束自身行為。”受訪人士告訴記者。
“于分析師而言，獲評(píng)獎(jiǎng)項(xiàng)對(duì)于其市場(chǎng)影響力增強(qiáng)、身價(jià)提升等大有助益，分析師參評(píng)積極性一般較高。將分析師違規(guī)處罰等情況與其是否具備分析師評(píng)選參評(píng)資格相掛鉤，對(duì)約束分析師加強(qiáng)廉潔自律大有助益。”上述人士表示。
拉票、拜票問題尤存
嚴(yán)禁證券公司和分析師以各種形式刊載或發(fā)送拉票信息——新舊版本《評(píng)選規(guī)范》對(duì)此均有明確規(guī)定。拉票形式包括但不限于在微信群、微信朋友圈等各類自媒體上刊載或以郵件形式發(fā)送拉票信息，以微信名、微博、博客名或昵稱附注形式顯示拉票信息，或在提供研究服務(wù)時(shí)附帶發(fā)送拉票信息等。
實(shí)踐中，拉票現(xiàn)象卻屢見不鮮。曾有多位基金經(jīng)理、私募合伙人告訴記者，每到分析師評(píng)選高峰期，總有不少券商分析師來“打招呼”“求照顧”。鑒于業(yè)務(wù)往來或私人交際，多數(shù)時(shí)候會(huì)投上一票，但有時(shí)也會(huì)不勝其擾。
與此同時(shí)，由于分析師一旦出現(xiàn)聲譽(yù)問題將可能被取消參評(píng)資格，分析師評(píng)選期間，各類或真或假的爆料也容易出現(xiàn)。
比如，今年9月初，一份有關(guān)2016年桃色新聞的舉報(bào)材料即引起圈內(nèi)熱議，盡管被指桃色事件當(dāng)事方宣稱已經(jīng)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，但其對(duì)相關(guān)分析師聲譽(yù)的實(shí)際影響卻短時(shí)間內(nèi)難以消除，這也導(dǎo)致涉事分析師參評(píng)受到波及。
“一旦出現(xiàn)爆料，在未證實(shí)爆料為假的情況下，投票人難免會(huì)考慮‘如果為真怎么辦’。一些對(duì)投他/她一票不夠堅(jiān)定的投票人，可能會(huì)選擇放棄投票。”有基金經(jīng)理表示。
此種情況下，加強(qiáng)與投票人的聯(lián)系緊密度則變得更加重要。
但請(qǐng)客送禮等利益輸送，被《評(píng)選規(guī)范》明令禁止。《評(píng)選規(guī)范》規(guī)定，嚴(yán)禁分析師以各種形式向投票人及其他可能對(duì)評(píng)選結(jié)果產(chǎn)生影響的人請(qǐng)客送禮，包括提供禮金、禮品、旅游、紅包、娛樂健身等利益，或者以其它變通的方式進(jìn)行利益輸送。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 見習(xí)記者 崔文靜
責(zé)任編輯：李賽男
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