日前，ASML證實公司可在2023年底前向中國大陸客戶出口先進浸沒式DUV，包括TWINSCANNXT:2000i及更先進的型號，EUV仍在禁運清單內(nèi)。2024年起，上述先進設(shè)備將較難獲得出口許可證。
自3月以來，ASML一直將“最先進”理解為NXT:2000i及之后的浸沒式設(shè)備。據(jù)了解，2023年二季度，ASML共確收39臺浸沒式DUV（2022年二季度為21臺，2023年一季度為25臺)，占設(shè)備總收入的49%；2023年二季度公司來自中國大陸的收入約13.5億歐元，同比增長225%、環(huán)比增長215%，占比飆升至24%。且公司積壓的380億歐元在手訂單中(截至2023年二季度末)，中國大陸的積壓量超過20%。從ASML的業(yè)績可見，中國大陸的諸多Fab正積極采購以滿足后續(xù)擴產(chǎn)需求。
據(jù)中航證券統(tǒng)計，未來3年，中國大陸晶圓產(chǎn)能有望以遠超行業(yè)的速度增長，2023~2025年同比增長18.8%、19.6%、17.4%，自主產(chǎn)能逐步爬坡，到2025年8&12英寸的自主產(chǎn)能占比將提升至17%。
該券商表示，本次延長先進光刻機出貨，國內(nèi)成熟晶圓廠可以順利擴產(chǎn)，且先進制程突破可期；疊加近期華為Mate60的王者回歸，也提振了板塊的投資信心。明年后，無論是整機自研配套零部件，或是備件更換都會更多依賴國內(nèi)零部件供應(yīng)商。且光刻機零部件成本占比高、市場空間大，2022年ASML設(shè)備收入154億歐元，產(chǎn)品相關(guān)的供應(yīng)鏈支出86億歐元，超過5成。從長期看，光刻機上游零部件依舊具備投資價值。
點評：荷蘭宣布對TWINSCANNXT:2000i及后續(xù)DUV光刻機實施出口許可證管制。短期來看，中國大陸晶圓廠先進制程擴產(chǎn)受到限制。長期來看，中國大陸晶圓廠將被迫進一步提高半導體設(shè)備和零部件的國產(chǎn)化率。
這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。
1、騰景科技
AI的快速發(fā)展帶動光模塊需求上升，公司的光學元組件以及光纖器件可用于數(shù)據(jù)中心側(cè)的光模塊中，與全球主要的光模塊廠商建立了合作關(guān)系，23H1光通信領(lǐng)域占公司的營收比例約40%左右。同時公司的AR、激光雷達等光學元組件產(chǎn)品（棱鏡、光波導組件、反射鏡等）進展迅速，有望持續(xù)為公司發(fā)展注入新動能。
——國泰君安
2、奧普光電
在高端角度編碼器和絕對尺領(lǐng)域，公司的表現(xiàn)優(yōu)異，這主要得益于國家需求、市場需求以及國際局勢等多種因素的疊加影響，這些因素導致國內(nèi)對高端傳感器的需求大幅增加。禹衡光學是國內(nèi)高端機床光柵編碼器核心供貨商，滿足在中國高端機床上的使用要求，價格相較編碼器龍頭海德漢有20%-30%的優(yōu)勢，在國產(chǎn)替代大趨勢下發(fā)展?jié)摿^大。此外，光柵尺在半導體及機器人領(lǐng)域均有較好的應(yīng)用場景，公司競爭力突出。
——民生證券
3、波長光電
2022年公司推出光刻機平行光源系統(tǒng)及AR近眼檢鏡頭等產(chǎn)品，成功進入半導體及AR/VR領(lǐng)域。未來五年公司將繼續(xù)增強科研成果轉(zhuǎn)化能力，積極推動研發(fā)-生產(chǎn)-銷售的良性循環(huán)。
——華泰證券
4、賽微電子
公司擬設(shè)深圳MEMS芯片制造產(chǎn)線，同時隨著瑞典Silex完成當?shù)匕雽w生產(chǎn)制造園區(qū)的收購，未來將進一步拓展海外市場，在境內(nèi)外布局“工藝開發(fā)+晶圓制造”的“雙循環(huán)”模式，充分滿足多地域多層次客戶的需求，多線并產(chǎn)保障營收和市場份額，扎實業(yè)績增長基點。
——東北證券
來源：每日經(jīng)濟新聞
責任編輯：王海山
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