隨著中國與全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，中外資企業(yè)對(duì)資金跨境流動(dòng)需求更加多元化。
為了進(jìn)一步便利企業(yè)資金跨境劃轉(zhuǎn)使用與貨幣兌換，近年金融監(jiān)管部門推出多項(xiàng)跨境雙向資金池業(yè)務(wù)模式。
自2012年9月國家外匯管理局（下稱外匯局）在上海、北京試點(diǎn)開展跨國公司總部外匯資金集中運(yùn)營管理試點(diǎn)起，跨國企業(yè)跨境雙向資金池管理機(jī)制不斷完善，逐步形成三大試點(diǎn)版本，分別是外匯局推出的“跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)”、央行推出的“跨境雙向人民幣資金池”、以及央行與外匯局共同推出的“跨境公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)”。
值得注意的是，上述三大版本跨境資金池試點(diǎn)在準(zhǔn)入條件、跨境放款額度管理、跨境資金使用等方面存在一定差異，且在同一試點(diǎn)模式里，還存在不同的區(qū)域版本——比如跨境雙向人民幣資金池試點(diǎn)就存在全國版、自貿(mào)區(qū)（非上海）版，上海自貿(mào)區(qū)版與全功能型跨境雙向人民幣資金池（FT 版）等，即不同區(qū)域的跨境雙向人民幣資金池試點(diǎn)模式在跨境放款額度管理、準(zhǔn)入條件等方面也存在著一定差異。
這難免令不少企業(yè)在選擇跨境資金池模式時(shí)“挑花眼”。
一位民營大型跨境航運(yùn)物流企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，為方便將全球不同貨幣航運(yùn)貨款歸集到企業(yè)總部境內(nèi)賬戶，以及快速向境外發(fā)放資金拓展全球業(yè)務(wù)，他們?cè)谝咔槠陂g嘗試申請(qǐng)“跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)”試點(diǎn)，但耗時(shí)約兩年仍未獲批，后來向銀行了解才知道公司業(yè)務(wù)規(guī)模符合“跨境公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)”，或許申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)試點(diǎn)更有把握。
“但這意味著此前的努力幾乎付諸東流，很多準(zhǔn)備工作需要重新做，增加了不少工作壓力。”他坦言。
在業(yè)內(nèi)人士看來，為了讓跨境資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)更好地助力企業(yè)“走出去”與“引進(jìn)來”，相關(guān)部門一方面需進(jìn)一步彌合三大試點(diǎn)模式的準(zhǔn)入條件、跨境放款額度管理、跨境資金使用要求等方面的差異，避免政策套利；一方面還需持續(xù)探索建立更具普惠型的跨境資金池，適度降低試點(diǎn)企業(yè)的營收規(guī)模、國際收支規(guī)模等準(zhǔn)入門檻，將針對(duì)跨國大型企業(yè)的現(xiàn)有跨境資金池試點(diǎn)舉措擴(kuò)大到更多民營企業(yè)與中小企業(yè)，助力更多企業(yè)用好跨境資金池業(yè)務(wù)支持業(yè)務(wù)全球化拓展。
跨境資金集中運(yùn)營的十年
最初的跨境資金池試點(diǎn)，就是2012 年，外匯局率先在上海、北京地區(qū)開展的跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理試點(diǎn)。
具體而言，獲得上述試點(diǎn)資質(zhì)的企業(yè)可以向當(dāng)?shù)赝鈪R分局申請(qǐng)辦理跨國公司資金池，進(jìn)而集中運(yùn)營管理境內(nèi)外資金，便利操作外債和境外放款額度集中管理、經(jīng)常項(xiàng)目資金集中收付與軋差凈額結(jié)算等業(yè)務(wù)。
當(dāng)時(shí)，要申請(qǐng)這項(xiàng)試點(diǎn)的跨國企業(yè)，需滿足上年度跨境收支規(guī)模大于1億美元 (自貿(mào)區(qū)內(nèi)大于5000萬美元)等準(zhǔn)入條件。
一位外資企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)此前接受本報(bào)記者采訪時(shí)指出，以往企業(yè)需從境外總部向境內(nèi)調(diào)入資金發(fā)展業(yè)務(wù)，或由境內(nèi)業(yè)務(wù)公司向境外總部劃轉(zhuǎn)資金支持后者業(yè)務(wù)全球化布局時(shí)，都要向銀行繳付大量資金并等待外匯局等相關(guān)部門的批復(fù)，導(dǎo)致資金跨境操作流程較長且跨境劃撥效率偏低。
在跨國公司外匯資金集中運(yùn)營試點(diǎn)下，企業(yè)無論向境外調(diào)撥資金，還是從境外轉(zhuǎn)入資金的操作流程得到大幅簡化且劃轉(zhuǎn)效率明顯提升，更有效地支持了企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。
她認(rèn)為，跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)試點(diǎn)對(duì)便利企業(yè)資金跨境劃轉(zhuǎn)使用的好處，主要體現(xiàn)在三大方面：一是本外幣一體化管理，令跨國企業(yè)可以利用資金池主賬戶集中運(yùn)營管理本、外幣資金；二是不同性質(zhì)資金得到集中管理，即國內(nèi)資金主賬戶既可以存放資本項(xiàng)目性質(zhì)資金，也可以吸收經(jīng)常項(xiàng)目性質(zhì)資金，進(jìn)一步提升企業(yè)各類資金的融合使用效率；三是境內(nèi)成員企業(yè)的外債額度和境外放款額度交由主辦企業(yè)統(tǒng)一調(diào)配使用后，辦理一次性登記，并由企業(yè)自主選擇資金幣種、使用期限與境外資金方，給予企業(yè)跨境調(diào)撥資金提供較大的靈活性。
一位熟悉跨境資金池業(yè)務(wù)的國有銀行分行交易銀行部人士向記者透露，為了便于境內(nèi)外資金運(yùn)營和集中管理，跨國公司外匯資金集中運(yùn)營試點(diǎn)的確給予跨國企業(yè)較大的資金跨境劃撥靈活性，比如按照外匯相關(guān)監(jiān)管要求，試點(diǎn)跨國企業(yè)還可以開展本外幣借貸跨境資金余缺調(diào)劑與歸集業(yè)務(wù)。其中，試點(diǎn)跨國企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營需要，選擇一家境外成員企業(yè)開立自貿(mào)區(qū)NRA 賬戶，為主辦企業(yè)集中運(yùn)營管理境內(nèi)外成員企業(yè)資金，開展集中外債額度、集中境外放款額度、經(jīng)常項(xiàng)目資金集中收付和軋差凈額結(jié)算等業(yè)務(wù)，且國內(nèi)資金主賬戶的幣種不設(shè)限制，可以涵蓋多幣種（含人民幣）賬戶，且開戶數(shù)量不限。
記者獲悉，由于跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施效果良好，2015年外匯局等相關(guān)部門又出臺(tái)《跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理規(guī)定》，將這一試點(diǎn)推廣至全國。
2019 年，外匯局對(duì)《跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理規(guī)定》進(jìn)行修訂，并形成《跨國公司跨境資金集中運(yùn)營管理規(guī)定》，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。
目前，跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)試點(diǎn)也得到不少企業(yè)的青睞。
上述民營大型跨境航運(yùn)物流企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露，他們之所以選擇申請(qǐng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，就是看中它能高效便利企業(yè)跨境資金歸集與撥付，能滿足企業(yè)海外收入歸集與資金向境外快速撥付（支持海外業(yè)務(wù)發(fā)展）的需求。
“可惜的是，我們?yōu)榇松暾?qǐng)約了兩年時(shí)間，幾乎每幾個(gè)月就更新了申請(qǐng)資料，但目前仍未獲批。”他直言。通過與銀行的溝通，他猜測其中的一個(gè)原因，可能是當(dāng)前央行與外匯局正在推動(dòng)跨境公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)，令跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)試點(diǎn)審批進(jìn)度有所放緩。畢竟，兩者在本外幣跨境歸集調(diào)撥等方面存在一定的相似性。
前述國有銀行分行交易銀行部人士對(duì)此澄清說，其實(shí)兩者在準(zhǔn)入條件方面明顯不同，比如跨境公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)的適用對(duì)象主要是年度營收逾百億、國際收支規(guī)模不低于70億元的信用評(píng)級(jí)較高的大型跨國企業(yè)，而跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)試點(diǎn)的適用范疇也包括業(yè)務(wù)規(guī)模略低的跨國企業(yè)。
在他看來，這家民營大型跨境航運(yùn)物流企業(yè)的營收規(guī)模與國際收支規(guī)模已滿足跨境公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)的準(zhǔn)入條件，不排除相關(guān)銀行可能希望這家企業(yè)轉(zhuǎn)而選擇這項(xiàng)試點(diǎn)。
值得注意的是，由于跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)試點(diǎn)頗受企業(yè)青睞，相關(guān)部門仍在積極推進(jìn)這項(xiàng)試點(diǎn)。
今年5月，央行與外匯局發(fā)布相關(guān)政策，決定在北京、廣東、深圳開展試點(diǎn)，優(yōu)化升級(jí)跨國公司本外幣跨境資金集中運(yùn)營管理政策。主要內(nèi)容包括優(yōu)化整合現(xiàn)有跨國公司跨境資金集中運(yùn)營相關(guān)政策要求，惠及更多企業(yè)；增大企業(yè)跨境資金運(yùn)營自由度，允許跨國公司根據(jù)宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的歸集比例；支持跨國公司以人民幣開展跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)；進(jìn)一步簡化備案流程及資金使用相關(guān)材料審核等。
近日，外匯局深圳分局下發(fā)《跨國公司本外幣跨境資金集中運(yùn)營管理規(guī)定（試點(diǎn)）》（下稱《意見稿》），向社會(huì)公開征求意見。
記者獲悉，《意見稿》結(jié)合本外幣一體化跨境資金池的相關(guān)政策，做出多項(xiàng)更細(xì)化的規(guī)定，包括對(duì)額度集中管理、賬戶管理、監(jiān)督控制等方面提出新要求，這意味著跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)與本外幣一體化跨境資金池的相關(guān)監(jiān)管規(guī)則與業(yè)務(wù)條款正在不斷“接軌”與“統(tǒng)一”，既防范了政策套利風(fēng)險(xiǎn)，也令企業(yè)獲得更大的政策紅利。
跨境雙向人民幣資金池的特定使命
隨著今年相關(guān)部門有序推進(jìn)人民幣國際化，跨境資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)也延伸到人民幣跨境使用范疇。
2014年6月，央行印發(fā)《中國人民銀行關(guān)于貫徹落實(shí)〈國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見〉的指導(dǎo)意見》，明確跨國企業(yè)集團(tuán)可以根據(jù)中國人民銀行有關(guān)規(guī)定開展跨境人民幣資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)。
2015 年 9 月，央行的《中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步便利跨國企業(yè)集團(tuán)開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的通知》，標(biāo)志著跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式啟航。
具體而言，跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)是指跨國企業(yè)集團(tuán)根據(jù)自身經(jīng)營和管理需要，在境內(nèi)外非金融成員企業(yè)之間開展的跨境人民幣資金余缺調(diào)劑和歸集業(yè)務(wù)，這也歸屬于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的經(jīng)營性融資活動(dòng)。相關(guān)試點(diǎn)企業(yè)需向所在地人民銀行副省級(jí)城市中心支行以上分支機(jī)構(gòu)備案。
記者多方了解到，相比跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)試點(diǎn)，跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)在人民幣跨境使用方面給予了更多的操作空間:
一是試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)成員之間資金自由劃轉(zhuǎn)，不用委托貸款模式，資金適用遵循負(fù)面清單管理，較外匯局版跨境資金池政策顯得相對(duì)寬松。
二是資金池凈流入（出）額度不占用成員企業(yè)自身外債或境外放款額度，額度為“新增”。
但跨境雙向人民幣資金池試點(diǎn)也對(duì)人民幣跨境劃撥使用做出某些制約，比如主辦企業(yè)通過跨境雙向人民幣資金池人民幣專用賬戶向境內(nèi)外成員企業(yè)調(diào)出資金的期限不得超過12個(gè)月；再如跨境雙向人民幣資金池人民幣專用賬戶只能用于集中運(yùn)營資本項(xiàng)下資金，經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣業(yè)務(wù)仍需企業(yè)通過一般人民幣結(jié)算賬戶操作。
需要注意的是，隨著跨境雙向人民幣資金池試點(diǎn)在各地普及，很快形成了四大區(qū)域版本，分別是全國版、自貿(mào)區(qū)版（不含上海）、上海自貿(mào)區(qū)版與全功能型跨境雙向人民幣資金池版本。
其中，全國版的企業(yè)準(zhǔn)入門檻最高，要求境內(nèi)成員企業(yè)上年度收入不低于10億元、境外成員企業(yè)上年度收入不低于2億元，且跨境人民幣調(diào)撥額度也相對(duì)較小，即資金池凈流入(流出)額度上限相當(dāng)于的資金池應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益的0.5倍。
相比而言，自貿(mào)區(qū)版（不含上海）在準(zhǔn)入條件方面，對(duì)成員企業(yè)收入的要求低于全國版，即境內(nèi)成員企業(yè)上年度收入大于5億元、境外成員企業(yè)上年度收入大于1億元；且跨境人民幣調(diào)撥額度也高于全國版，即資金池凈流入(流出)額度上限等同于資金池應(yīng)計(jì)所有者跨境雙向人民幣資權(quán)益。
上海自貿(mào)區(qū)版沒有設(shè)定明確的準(zhǔn)入門檻，對(duì)資金池流入(出)額度也沒有明確限制。這背后，是在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行需根據(jù)企業(yè)需求，并結(jié)合企業(yè)資質(zhì)、現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)等條件設(shè)定個(gè)性化額度。
全功能型跨境雙向人民幣資金池主要依托上海自由貿(mào)易賬戶(FT賬戶)設(shè)計(jì)，準(zhǔn)入門檻較低，也沒有企業(yè)營業(yè)收入等財(cái)務(wù)指標(biāo)門檻限制，令境外企業(yè)和自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)之間可以自行選擇貨幣進(jìn)行資金歸集，無額度限制。
前述國有銀行分行交易銀行部人士向記者透露，這也令不少企業(yè)“挑花眼”，紛紛貨比三家，但此舉導(dǎo)致企業(yè)決策流程被拉長，往往錯(cuò)失較好的申請(qǐng)?jiān)O(shè)立操作機(jī)會(huì)。
此外，在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，部分試點(diǎn)企業(yè)仍感到某些跨境人民幣劃撥操作面臨阻力，比如跨境人民幣外債資金無法用于向關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放委托貸款，導(dǎo)致企業(yè)業(yè)務(wù)合作受限；再如境外機(jī)構(gòu)人民幣銀行結(jié)算賬戶（NRA）無法從境外同名賬戶接受人民幣資金匯入，導(dǎo)致部分試點(diǎn)外資企業(yè)使用離岸人民幣支持境內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展的操作空間存在一定局限等。
2021年1月初，央行、發(fā)改委、商務(wù)部、國資委、原銀保監(jiān)、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化跨境人民幣政策支持穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資的通知》（下稱《通知》），大幅松綁跨境人民幣政策的同時(shí)，也回應(yīng)了企業(yè)與銀行對(duì)人民幣跨境業(yè)務(wù)的諸多訴求，令跨境人民幣政策與相關(guān)外匯政策保持一致。
記者多方了解到，《通知》三項(xiàng)舉措對(duì)跨境雙向人民幣資金池試點(diǎn)擴(kuò)大人民幣跨境使用范疇帶來不小的影響：
一是跨境人民幣外債資金可以用于向關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放委托貸款，令人民幣外債能通過本外幣一體化資金池被境內(nèi)成員企業(yè)合規(guī)使用；
二是允許人民幣資本金用于發(fā)放委托貸款，意味著成員企業(yè)的人民幣資本金賬戶可以加入本外幣一體化資金池，并將資本金通過委托貸款方式劃撥給資金池其他成員企業(yè)，進(jìn)一步盤活跨國企業(yè)的富裕資金；
三是允許人民幣NRA賬戶從境外同名戶接收人民幣資金的匯入（該部分人民幣資金不得購匯），令人民幣NRA賬戶的收入范圍被擴(kuò)大，也標(biāo)志著通過NRA賬戶搭建一體化資金池的資金來源渠道得到拓寬，有助于鼓勵(lì)境外成員企業(yè)更多使用人民幣開展跨境業(yè)務(wù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，《通知》的出臺(tái)，無形間加快了相關(guān)部門推出跨國企業(yè)本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)的步伐。因?yàn)椤锻ㄖ芬阎种鸩浇y(tǒng)一本外幣政策，采取更完善的跨境雙向資金池業(yè)務(wù)宏觀審慎管理，進(jìn)一步便利資金劃轉(zhuǎn)使用與意愿購匯，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，都給跨國企業(yè)本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)面世奠定了良好的基礎(chǔ)。
本外幣一體化資金池“后來居上”
2021年3月，央行與外匯局聯(lián)合發(fā)布《進(jìn)一步便利跨國公司跨境資金統(tǒng)籌使用》，決定在深圳、北京開展跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)首批試點(diǎn)。這標(biāo)志著跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)正式面世。
這背后，是由于主管部門和監(jiān)管規(guī)則的不同，以往同一跨國集團(tuán)企業(yè)或財(cái)務(wù)公司需同時(shí)設(shè)立跨境雙向人民幣資金池與外匯資金集中運(yùn)營兩套資金池業(yè)務(wù)，才能滿足本外幣資金的跨境調(diào)撥需要。
在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，由于兩大資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)歸外匯局與央行分別監(jiān)管，企業(yè)在本外幣資金跨境調(diào)撥時(shí)，需向不同監(jiān)管部門報(bào)備，時(shí)常遭遇報(bào)備流程與時(shí)間不一，導(dǎo)致本外幣跨境調(diào)撥效率走低的狀況。
此外，通常大型外資企業(yè)在境外設(shè)立資金總池，境內(nèi)業(yè)務(wù)子公司則需設(shè)立子資金池，若境內(nèi)本外幣資金需劃撥出境流入資金總池，外資企業(yè)都會(huì)做一筆外匯掉期規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。但由于人民幣資金池與外幣資金池存在不同的操作規(guī)則，導(dǎo)致海外企業(yè)有時(shí)會(huì)遇到外匯掉期操作與本外幣資金劃撥進(jìn)展不一致的狀況，導(dǎo)致匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖效果不佳。
因此，不少跨國企業(yè)一直期待能設(shè)立本外幣一體化資金池，解決上述操作瓶頸。
在前述國有銀行分行交易銀行部人士看來，本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)某種程度是對(duì)跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)與跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)的整合升級(jí)——通過綜合上述兩大資金池業(yè)務(wù)的政策優(yōu)勢，在適度提高準(zhǔn)入門檻的同時(shí)釋放更大的政策紅利，便利跨國公司跨境資金統(tǒng)籌使用。
在他看來，本外幣一體化資金池的業(yè)務(wù)流程實(shí)質(zhì)是通過設(shè)立多幣種（含人民幣）的國內(nèi)資金主賬戶，令人民幣資金進(jìn)入“外幣池”，從而實(shí)現(xiàn)本外幣一體化管理，資金池里的人民幣和外幣統(tǒng)一納入外匯局統(tǒng)一監(jiān)管，而不再是人民幣資金池由央行監(jiān)管、外幣資金池由外匯局監(jiān)管的雙軌制管理，既能滿足跨國企業(yè)多幣種跨境流通便利的需求，也降低跨國企業(yè)合規(guī)成本和融資成本。
記者獲悉，相比上述兩大跨境資金池業(yè)務(wù)，本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)還具有五大特點(diǎn)：
一是統(tǒng)一本外幣政策，即在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、賬戶體系、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及管理要求等方面，整合統(tǒng)一現(xiàn)有各類本外幣資金池政策，實(shí)現(xiàn)跨國公司集團(tuán)內(nèi)跨境本外幣資金一體化管理。
二是實(shí)行雙向宏觀審慎管理，即適度調(diào)整外債和境外放款額度，在穩(wěn)健審慎經(jīng)營理念基礎(chǔ)上提升跨境投融資的自主性和資金利用效率。
三是進(jìn)一步便利資金劃轉(zhuǎn)使用。比如主辦企業(yè)國內(nèi)資金主（子）賬戶結(jié)匯資金可直接進(jìn)入人民幣國內(nèi)的資金主（子）賬戶，國內(nèi)資金主賬戶資金可直接下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。
四是實(shí)現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購匯。購匯所得外匯資金可存入國內(nèi)資金主賬戶，用于對(duì)外支付。
五是強(qiáng)化監(jiān)管，即加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、非現(xiàn)場核查與現(xiàn)場檢查，有效防范跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
記者獲悉，首批參與跨國企業(yè)本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)的公司均是信用評(píng)級(jí)較高的大型跨國企業(yè)，分別是深圳傳音控股、中國中化集團(tuán)、中糧集團(tuán)、中國通用技術(shù)（集團(tuán)）控股公司、中國航空工業(yè)集團(tuán)與殼牌集團(tuán)。
截至去年3月，試點(diǎn)企業(yè)擴(kuò)大至10家跨國企業(yè)，辦理的跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)金額合計(jì)約500億美元，節(jié)約財(cái)務(wù)成本約9000萬元人民幣。
這背后，是試點(diǎn)主辦企業(yè)可以在外匯局規(guī)定的一定額度內(nèi)，意愿購匯后對(duì)外支付，其國內(nèi)主賬戶的上述資金使用完全遵循負(fù)面清單，無需事前向銀行逐筆提供真實(shí)性證明材料，既加快資金調(diào)撥效率又降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約財(cái)務(wù)成本。
去年初，跨國企業(yè)本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)范疇進(jìn)一步擴(kuò)大至中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)、中國（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)廣州南沙新區(qū)片區(qū)、海南自由貿(mào)易港洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)與浙江省寧波市北侖區(qū)。
去年7月，央行決定在上海、廣東、 陜西、北京、浙江、深圳、青島、寧波等地開展第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化管理政策，便利跨國公司企業(yè)跨境資金統(tǒng)籌使用。
值得注意的是，第二批試點(diǎn)政策（下稱“新政”）還給予了五項(xiàng)新扶持措施，分別是適度提高外債、境外放款額度；允許主辦企業(yè)結(jié)匯資金直接進(jìn)入人民幣國內(nèi)資金主賬戶；給予企業(yè)一定自主購匯額度，允許企業(yè)在額度內(nèi)提前購匯，購匯所得外幣資金可進(jìn)入國內(nèi)資金主賬戶；取消支付命令函，在合規(guī)前提下允許主辦企業(yè)國內(nèi)資金主賬戶資金按用途直接下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶辦理；允許主辦企業(yè)通過國內(nèi)資金主賬戶辦理境外成員企業(yè)與境外主體間本外幣集中收付業(yè)務(wù)，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)占用主辦企業(yè)經(jīng)備案的外債集中額度。
在業(yè)內(nèi)人士看來，相比最初的試點(diǎn)政策，第二批試點(diǎn)新政出現(xiàn)了三項(xiàng)升級(jí)，一是增加試點(diǎn)地區(qū)和企業(yè)數(shù)量，進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋面；二是允許跨國公司在境內(nèi)辦理境外成員企業(yè)本外幣集中收付業(yè)務(wù)；三是進(jìn)一步便利跨國公司使用人民幣開展跨境收支業(yè)務(wù)，有助于推動(dòng)人民幣國際化。
上述國有銀行分行交易銀行部人士直言，隨著本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)逐步擴(kuò)容，銀行也面臨更大的合規(guī)操作挑戰(zhàn)。
首先，按照相關(guān)政策規(guī)定，跨國公司主辦企業(yè)與成員企業(yè)原則上不得重復(fù)申請(qǐng)跨境資金集中運(yùn)營備案與跨境雙向人民幣資金池，因此銀行需根據(jù)監(jiān)管要求，對(duì)當(dāng)?shù)卦圏c(diǎn)企業(yè)的“多余”資金池企業(yè)進(jìn)行整合或清退。
其次，在新政適度提高外債、境外放款額度的同時(shí)，相應(yīng)的企業(yè)準(zhǔn)入門檻也隨之提升，銀行需全面了解試點(diǎn)企業(yè)的上年度國際收支規(guī)模與營業(yè)收入，確保其滿足試點(diǎn)要求。
再次，試點(diǎn)企業(yè)的國內(nèi)資金主賬戶內(nèi)資金使用仍需遵循“四不得”要求，且跨境流出入資金幣種原則上應(yīng)保持一致，不得進(jìn)行人民幣和外幣間的跨幣種套利。在這種情況下，銀行既要對(duì)外債和境外放款額度一次性核準(zhǔn)，又要求確保提款資金和還款資金幣種保持一致，難度較大——若個(gè)別試點(diǎn)企業(yè)在同一家銀行既有外幣外債又有人民幣外債流入，也對(duì)銀行分賬管理后臺(tái)運(yùn)營系統(tǒng)提出更高的合規(guī)審核要求。
“目前，我們正強(qiáng)化對(duì)現(xiàn)有試點(diǎn)企業(yè)資金跨境使用劃撥的事中事后監(jiān)管，找出潛在的風(fēng)控盲點(diǎn)漏點(diǎn)，確保企業(yè)各項(xiàng)操作符合監(jiān)管要求。”他表示。
值得注意的是，本外幣一體化資金池試點(diǎn)的升級(jí)優(yōu)化仍在持續(xù)推進(jìn)。
8月1日，央行、外匯局召開2023年下半年工作會(huì)議指出，深入推進(jìn)貿(mào)易外匯便利化等政策措施，進(jìn)一步完善跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)管理框架。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，這意味著未來跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)有望進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋面，助力企業(yè)“走出去”與“引進(jìn)來”，為企業(yè)跨境貿(mào)易投資便利化提供更大的操作空間。
（記者 陳植）
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
責(zé)任編輯：林紅
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