半導(dǎo)體是現(xiàn)代數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心，在近日舉行的2023年融資中國(guó)（第九屆）產(chǎn)業(yè)投資峰會(huì)中，京銘資本榮膺2022-2023年度“中國(guó)集成電路與半導(dǎo)體領(lǐng)域最佳投資機(jī)構(gòu)”，并再次蟬聯(lián)2022-2023年度“中國(guó)先進(jìn)制造領(lǐng)域最佳投資機(jī)構(gòu)”。作為一家從青島走向全國(guó)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，京銘資本躬身入局，頻頻出手了一批堅(jiān)持自主創(chuàng)新、技術(shù)國(guó)際領(lǐng)先、突破國(guó)外壟斷的專(zhuān)精特新企業(yè)，讓半導(dǎo)體全球供應(yīng)鏈上的合作伙伴共同獲利，構(gòu)建起更加先進(jìn)的半導(dǎo)體投資版圖，實(shí)踐推動(dòng)著中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域的“京銘力量”！
融資中國(guó)”高端制造：雙鏈發(fā)力，高端制造業(yè)迎升級(jí)新機(jī)遇“專(zhuān)場(chǎng)論壇
起勢(shì)：獨(dú)具風(fēng)格的產(chǎn)業(yè)投資版圖
京銘資本從創(chuàng)立之初，就堅(jiān)信未來(lái)的投資機(jī)會(huì)是在中國(guó)從工業(yè)大國(guó)到工業(yè)強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的方向”先進(jìn)制造“領(lǐng)域。京銘資本董事長(zhǎng)兼CEO、國(guó)鑄資本副董事長(zhǎng)劉翔表示，京銘資本近年來(lái)聚焦半導(dǎo)體制造、新能源汽車(chē)、航空航天與軍工科技、前沿醫(yī)療等，在細(xì)分領(lǐng)域中投資具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的頭部企業(yè)。截至目前，公司體系累計(jì)參與管理的各類(lèi)投資基金規(guī)模超過(guò)120億元。作為青島本土乃至山東省內(nèi)唯一一家在半導(dǎo)體領(lǐng)域獲評(píng)的投資機(jī)構(gòu)，本次獲得融資中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域最佳投資機(jī)構(gòu)，是對(duì)京銘資本在半導(dǎo)體賽道投資能力的高度肯定。
今年的融中盛會(huì)，頒布了“2022-2023年度產(chǎn)業(yè)投資榜”，并匯聚眾多業(yè)內(nèi)知名投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)資本等，圍繞產(chǎn)業(yè)投資、芯片半導(dǎo)體、集成電路、專(zhuān)精特新、生物醫(yī)藥、高端制造等領(lǐng)域探討產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)。憑借多年的產(chǎn)業(yè)投資深耕及優(yōu)異的投資業(yè)績(jī)實(shí)力，劉翔受邀參與了圓桌論壇“高端制造：雙鏈發(fā)力，高端制造業(yè)迎升級(jí)新機(jī)遇”專(zhuān)場(chǎng)精彩分享。
劉翔受邀參與圓桌論壇，進(jìn)行了精彩觀點(diǎn)分享。
作為行業(yè)內(nèi)頗具權(quán)威性、影響力的媒體平臺(tái)之一，融資中國(guó)負(fù)責(zé)人表示：“京銘資本作為一家從青島走向全國(guó)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，代表著青島正邁向全國(guó)，已成為中國(guó)聚焦先進(jìn)制造及半導(dǎo)體領(lǐng)域最專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)之一。”
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是京銘資本一直以來(lái)重點(diǎn)深度布局的行業(yè)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和國(guó)產(chǎn)替代的重要需求，京銘資本體系在半導(dǎo)體代工、半導(dǎo)體關(guān)鍵材料、核心設(shè)備、汽車(chē)半導(dǎo)體、功率半導(dǎo)體等領(lǐng)域進(jìn)行了全方位布局，已逐漸形成獨(dú)具風(fēng)格的產(chǎn)業(yè)投資版圖，在業(yè)內(nèi)備受關(guān)注。
截至目前，京銘資本體系內(nèi)投資企業(yè)中已有14家企業(yè)成功在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及港股上市，5家企業(yè)處于上市審核中，15家企業(yè)正接受IPO輔導(dǎo)。僅2022年公司體系內(nèi)總投資額就接近10億元，已投企業(yè)中90%以上屬于專(zhuān)精特新企業(yè)，55%以上的企業(yè)屬于國(guó)家級(jí)或省級(jí)專(zhuān)精特新小巨人。
精耕：布局半導(dǎo)體領(lǐng)域細(xì)分賽道
京銘資本如何重點(diǎn)布局半導(dǎo)體領(lǐng)域的細(xì)分賽道？投資邏輯是怎樣的？劉翔分析認(rèn)為，在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域，未來(lái)五年半導(dǎo)體行業(yè)仍為國(guó)內(nèi)上升趨勢(shì)確定性最高的投資賽道之一。伴隨著國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)加劇，材料和設(shè)備等底層關(guān)鍵“卡脖子”領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化重要性意義凸顯。國(guó)產(chǎn)替代的邏輯已經(jīng)步入“深水區(qū)”，投資熱點(diǎn)逐漸向上游材料、設(shè)備、新一代材料體系及零部件等底層技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)域延伸。
從產(chǎn)業(yè)鏈自主可控角度，國(guó)產(chǎn)替代浪潮下，IC設(shè)計(jì)、制造及封測(cè)環(huán)節(jié)的中低端及部分高端領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大部分國(guó)產(chǎn)替代，但設(shè)備及核心零部件、材料及眾多原材料等領(lǐng)域，仍面臨著眾多挑戰(zhàn)，能夠解決“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)壁壘的材料和設(shè)備企業(yè)具備良好的投資價(jià)值，長(zhǎng)期看中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)在全球的份額將會(huì)穩(wěn)步提升。”
德?tīng)柨萍嫉母叨税雽?dǎo)體電子級(jí)三氟化氯產(chǎn)品解決了“卡脖子”難題
將自主發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面已成為當(dāng)前全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈主要國(guó)家及地區(qū)的共識(shí)。我國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)既面臨著技術(shù)突破和地緣沖突的雙重挑戰(zhàn)，也正迎接半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)優(yōu)化所帶來(lái)的重要機(jī)遇。
在京銘資本體系的半導(dǎo)體投資版圖中，已迅猛出手了德?tīng)柨萍肌⑻煸老冗M(jìn)、天科合達(dá)、積塔半導(dǎo)體、華大半導(dǎo)體、奕斯偉材料、佰維存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、粵芯半導(dǎo)體、華杰特等一批堅(jiān)持自主創(chuàng)新、技術(shù)國(guó)際領(lǐng)先、突破國(guó)外壟斷的專(zhuān)精特新企業(yè)，從硅片到設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)，以及半導(dǎo)體裝備和上游關(guān)鍵材料領(lǐng)域，以精細(xì)布局助力半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的時(shí)代崛起。
京銘資本體系投資的自主創(chuàng)新企業(yè)天岳先進(jìn)
攻堅(jiān)：助力前沿技術(shù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突圍
半導(dǎo)體是高水平科技自立自強(qiáng)的重要領(lǐng)域，是必須打贏的一場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)。今年京銘資本重拳出擊，以強(qiáng)勁勢(shì)能開(kāi)辟出一片新疆域。
劉翔舉例說(shuō)，像在半導(dǎo)體芯片這個(gè)長(zhǎng)期高成長(zhǎng)的賽道里面，“圍繞產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，投資自主可控、國(guó)產(chǎn)替代空間最大的重要環(huán)節(jié)重點(diǎn)企業(yè)，一直是京銘資本堅(jiān)定不移的投資策略。”在半導(dǎo)體關(guān)鍵材料方面，京銘布局的德?tīng)柨萍迹菄?guó)內(nèi)目前唯一實(shí)現(xiàn)電子級(jí)三氟化氯產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，代表了世界前沿顛覆性技術(shù)硬科技，讓我國(guó)成為全球第三個(gè)成功實(shí)現(xiàn)電子級(jí)三氟化氯產(chǎn)業(yè)化的國(guó)家。
在功率半導(dǎo)體方向，京銘資本投資了英飛凌歸國(guó)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)巨風(fēng)半導(dǎo)體，這是國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)可以做全系列的驅(qū)動(dòng)IC和IGBT的設(shè)計(jì)公司，有著豐富的功率芯片和器件的產(chǎn)品定義、工藝、研發(fā)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，潛力巨大。此外，由京銘資本布局的第三代半導(dǎo)體碳化硅襯底企業(yè)天科合達(dá)，作為國(guó)內(nèi)最早實(shí)現(xiàn)SiC襯底產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)之一，在國(guó)內(nèi)率先成功研制出6英寸SiC襯底并掌握了制造技術(shù)，有助于我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵材料的創(chuàng)新突圍。
京銘資本布局的第三代半導(dǎo)體碳化硅襯底企業(yè)天科合達(dá)
值得關(guān)注的是，京銘資本還布局了國(guó)內(nèi)少數(shù)能量產(chǎn)12英寸大硅片的奕斯偉材料，其專(zhuān)注于半導(dǎo)體級(jí)12英寸硅單晶拋光片及外延片的研發(fā)與制造，在關(guān)鍵指標(biāo)上已達(dá)到全球領(lǐng)先水準(zhǔn)。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，12英寸集成電路用硅片曾經(jīng)98%的市場(chǎng)份額被國(guó)外企業(yè)長(zhǎng)期占據(jù)，奕斯偉研發(fā)生產(chǎn)出來(lái)的 12 英寸晶圓可以應(yīng)用到先進(jìn)制程工藝芯片的生產(chǎn)中，解決了傳統(tǒng)依靠進(jìn)口的尷尬局面，讓我國(guó)在整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)鏈“國(guó)產(chǎn)化”布局上，邁出了關(guān)鍵性一步。
西安奕斯偉硅產(chǎn)業(yè)基地一期項(xiàng)目
不謀全局者，不足以謀一域。
對(duì)于京銘資本環(huán)環(huán)相扣的戰(zhàn)略布局，第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟投融資委員會(huì)副主任劉瑋瑋認(rèn)為，“京銘資本自成立以來(lái)就將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)布局的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，取得了亮眼的成績(jī)。隨著新技術(shù)與新材料的涌現(xiàn)，半導(dǎo)體行業(yè)格局將進(jìn)一步發(fā)展演化，相信會(huì)出現(xiàn)更多產(chǎn)業(yè)發(fā)展與投資機(jī)會(huì)，期待京銘資本持續(xù)前沿投資布局，助力半導(dǎo)體各尖端技術(shù)的優(yōu)秀企業(yè)蓬勃發(fā)展。”
西安奕斯偉材料科技股份有限公司
引擎：“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”賦能山東先進(jìn)制造
而俯瞰山東崛起的新資本版圖，隨著濟(jì)南、煙臺(tái)、青島等多地?cái)?shù)十億級(jí)、百億級(jí)母基金及產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，各地方政府充分發(fā)揮基金賦能、資本招商的力量，吸引了眾多世界500強(qiáng)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)紛紛落地山東，山東已然成為全國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)活躍的地區(qū)。通過(guò)母子基金協(xié)同、圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條投資布局，補(bǔ)鏈、延鏈、強(qiáng)鏈等方式打造了優(yōu)異的創(chuàng)投生態(tài)模式，帶動(dòng)山東省各產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
“京銘資本憑借著體系化的核心管理團(tuán)隊(duì)及專(zhuān)業(yè)化研投分析能力，成為了青島乃至全省的活躍投資機(jī)構(gòu)。”山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李文峰表示，其在半導(dǎo)體制造、新能源汽車(chē)、前沿醫(yī)療等先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域展成為了PE領(lǐng)導(dǎo)者之一，體現(xiàn)出團(tuán)隊(duì)非常高的專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)。
大勢(shì)所趨，京銘資本也正在引領(lǐng)這些領(lǐng)域的本土投資機(jī)會(huì)，與山東省各地方政府合作，助力各地“先進(jìn)制造”領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。“公司已為山東省各地市累計(jì)落地及引入產(chǎn)業(yè)基金認(rèn)繳規(guī)模達(dá)270億，實(shí)繳規(guī)模已達(dá) 180 億。”劉翔表示，作為一家成長(zhǎng)于扎根于山東的投資機(jī)構(gòu)，京銘資本非常注重在山東省內(nèi)的業(yè)務(wù)布局。未來(lái)，仍將緊跟國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，緊扣時(shí)代脈搏，憑借卓越的投研能力，積極為加快建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)擔(dān)當(dāng)作為、貢獻(xiàn)力量。
——【亮點(diǎn)關(guān)注】——
半年榮獲十余項(xiàng)殊榮 凸顯深耕“半導(dǎo)體”領(lǐng)軍實(shí)力
今年以來(lái)，京銘資本已連續(xù)取得多項(xiàng)重磅獎(jiǎng)項(xiàng)，并且多次斬獲半導(dǎo)體領(lǐng)域優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)。2023年7月，京銘資本被LPCLUB評(píng)選為「2023年度中國(guó)硬科技領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu) TOP10 」、「2023年度中國(guó)ESG理念投資機(jī)構(gòu)TOP10 」。2023年7月，京銘資本被FOFWEEKLY評(píng)選為「2023年中國(guó)投資機(jī)構(gòu)軟實(shí)力排行TOP100」、「2023年中國(guó)投資機(jī)構(gòu)先進(jìn)制造領(lǐng)域TOP20」；2023年6月，京銘資本被證券時(shí)報(bào)評(píng)選為「半導(dǎo)體行業(yè)卓越創(chuàng)投機(jī)構(gòu)TOP5」、「先進(jìn)制造行業(yè)卓越創(chuàng)投機(jī)構(gòu)TOP10」，5月京銘資本被青島·全球創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)評(píng)選為「十佳活躍創(chuàng)投機(jī)構(gòu)」，1月被融資中國(guó)評(píng)選為「2022年度中國(guó)最佳私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)TOP50」……來(lái)自各方的多項(xiàng)榮譽(yù)及獎(jiǎng)項(xiàng)，無(wú)不體現(xiàn)了行業(yè)內(nèi)外對(duì)京銘資本的廣泛認(rèn)可和肯定。
堅(jiān)守初心，矢志不移以“推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前行的力量”為使命，京銘人表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為國(guó)之重器，京銘資本將繼續(xù)深耕行業(yè)，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局，推動(dòng)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)中的崛起。
——【前沿聚焦】——
日前，2023世界半導(dǎo)體大會(huì)暨南京國(guó)際半導(dǎo)體博覽會(huì)舉行，國(guó)際歐亞科學(xué)院院士、清華大學(xué)微電子所原所長(zhǎng)魏少軍一針見(jiàn)血地指出建立在全球化基礎(chǔ)上的中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，包括“設(shè)計(jì)-代工”模式難以實(shí)現(xiàn)最優(yōu)資源配置、國(guó)產(chǎn)集成電路產(chǎn)品全球市場(chǎng)占比不高、國(guó)產(chǎn)芯片與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求相距甚遠(yuǎn)、中國(guó)芯片制造業(yè)的銷(xiāo)售收入在中國(guó)市場(chǎng)占比不高、代工業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重不足、半導(dǎo)體投資力度亟需加強(qiáng)、企業(yè)創(chuàng)新投入嚴(yán)重不足等。
“半導(dǎo)體再全球化是一個(gè)很熱的課題，不是一天兩天能夠完成的”，魏少軍呼吁產(chǎn)業(yè)界、學(xué)術(shù)界、經(jīng)濟(jì)界共同努力來(lái)為之出謀劃策。重新理解半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球化，維護(hù)半導(dǎo)體全球供應(yīng)鏈的完整性，并努力實(shí)現(xiàn)再全球化。
青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/首頁(yè)新聞?dòng)浾?姜姍
責(zé)任編輯：王海山
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