三月伊始，隨著國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇，也提振了資本市場信心。近一個月以來，不僅山東省各類助力經(jīng)濟賦能的活動不斷展開，中國先進制造業(yè)的市場引力也日趨增強。被稱之創(chuàng)投行業(yè)圈的“空中飛人”劉翔，開工以來已走訪了十座城市，14次的飛行里程達1萬8千公里，日拱一卒的背后煉就了京銘投資人的一雙火眼金睛。
作為近年來國內(nèi)創(chuàng)投圈的一匹“黑馬”，京銘資本圍繞先進制造領(lǐng)域中著重布局的半導(dǎo)體制造、新能源汽車、前沿醫(yī)療等業(yè)務(wù)方向，去年投資了大批具有硬科技屬性的先進制造企業(yè)，僅2022年公司體系內(nèi)總投資額近10億元，其中90%以上的企業(yè)屬于專精特新企業(yè)。當(dāng)活力創(chuàng)投機構(gòu)與青島制造業(yè)的先天優(yōu)勢精準(zhǔn)匹配，猶如以創(chuàng)投資本之手激活先進制造的“一池春水”，開啟本土投資機構(gòu)在國內(nèi)同行業(yè)奏響的“青島聲音”。
聚焦硬科技：近10億元投擲“專精特新”
“沒想到啊，開局之年就馬不停蹄參加省內(nèi)多個活動，可見金融市場活力不斷修復(fù)，新的機遇逐漸顯現(xiàn)。”京銘資本董事長、國鑄資本副董事長劉翔告訴記者，剛剛過去的2月份中，京銘資本作為重點機構(gòu)先后受邀參與了青島市舉辦的2023年金企對接“春雨行動”再啟航暨金融輔導(dǎo)系列活動、西海岸新區(qū)科技金融助推國際級新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展論壇，去濟南參加了“資本賦能 金匯玫城”基金招商論壇活動等近十場次的重要活動。
劉翔分析認(rèn)為，透過近期各類活動可以看出，各地政府對招商引資工作的重視，中國經(jīng)濟擁有長期向好的巨大潛力和快速復(fù)蘇的發(fā)展態(tài)勢。
自2019年，中國經(jīng)濟進入產(chǎn)業(yè)加速迭代升級的元年，科技創(chuàng)新引領(lǐng)新經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，成為不可阻擋的趨勢。瞄準(zhǔn)時代的機遇，以“推動中國經(jīng)濟前行的力量”為使命，京銘資本就誕生于這個轉(zhuǎn)化的元年，從被業(yè)內(nèi)稱之中國制造業(yè)之都的青島走出，并逐漸邁向為全國的一家專業(yè)知名的PE投資機構(gòu)。
回溯2022年一系列投資佳績，京銘資本受邀出席了業(yè)內(nèi)最具影響力的融中2023（第12屆）資本年會，并榮獲融中2022中國最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)TOP50，受邀參加“PE專場”圓桌論壇。此外，京銘資本還榮獲“2022年度中國最佳硬科技創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)”TOP50，成為中國聚焦“先進制造”產(chǎn)業(yè)最專業(yè)的投資機構(gòu)之一。
圖說：京銘資本受邀出席融中2023中國資本市場年會“PE專場”圓桌論壇。
身為資深投資人，劉翔是堅定的價值投資踐行者，”價值投資首先得有價值，得解決剛需。比如，在醫(yī)療上就要解決臨床的剛需，在半導(dǎo)體上就要解決國家在關(guān)鍵領(lǐng)域被‘卡脖子’的剛需。先進制造，才是我們有使命的投資人應(yīng)該聚焦的關(guān)鍵領(lǐng)域。”
縱覽京銘投資的眾多優(yōu)秀項目，基本都體現(xiàn)了先進制造價值投資的邏輯。圍繞先進制造領(lǐng)域中著重布局的半導(dǎo)體制造、新能源汽車、前沿醫(yī)療等業(yè)務(wù)方向，投資了大批具有硬科技屬性的先進制造企業(yè)，僅2022年公司體系內(nèi)總投資額就接近10億元，所投項目包括電子特氣龍頭德爾科技、欣旺達動力電池、12寸大硅片龍頭奕斯偉材料等數(shù)十家優(yōu)秀企業(yè)，其中90%以上屬于專精特新企業(yè)，55%以上的企業(yè)屬于國家級或省級專精特新小巨人。
圖說：京銘資本投資的德爾科技半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)電子化學(xué)品材料領(lǐng)域項目，備受關(guān)注。
發(fā)力“先進制造”：全省前茅也面向全球戰(zhàn)略
尤為亮點的是，僅在2022年，京銘資本體系在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域就累計布局投資超過兩千億市值的企業(yè)。此外，已投企業(yè)中有九家企業(yè)在2022年成功實現(xiàn)A股上市。
“京銘資本團隊立足于青島，但是具有面向全球的戰(zhàn)略眼光，團隊具有很高的專注度和專業(yè)度，對于所聚焦的汽車半導(dǎo)體、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)具有深刻的理解，是一家具有產(chǎn)業(yè)基因的優(yōu)秀投資機構(gòu)。”尚頎資本執(zhí)行事務(wù)合伙人馮戟表示，“產(chǎn)業(yè)資本將在助推先進制造向更高層次發(fā)展過程中發(fā)揮越來越重要的作用，作為上汽集團旗下的產(chǎn)業(yè)投資平臺，我們非常看好京銘資本未來發(fā)展和合作前景”。
在內(nèi)外形勢錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下，在不確定的環(huán)境中尋找確定性，是2023年投資人們面臨的重大挑戰(zhàn)。劉翔依然保持樂觀審慎的姿態(tài)，“放眼2023，科技產(chǎn)業(yè)投資是一場長賽程的征途，不僅需要慧眼識珠，也需要投資人有足夠的定力與耐力。”
京銘資本的快速發(fā)展吸引了行業(yè)內(nèi)外的眾多關(guān)注。與此同時，近年來山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會也發(fā)揮聚合力量，省內(nèi)眾多優(yōu)秀的私募股權(quán)行業(yè)相關(guān)機構(gòu)聚沙成塔，抱團發(fā)力。
“京銘資本成立雖只有幾年的時間，但后來居上，其憑借著體系化的核心管理團隊及專業(yè)化研投分析能力，成為了青島乃至全省的活躍投資機構(gòu)。”山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會會長李文峰表示，其在半導(dǎo)體制造、新能源汽車、前沿醫(yī)療等先進制造業(yè)領(lǐng)域展成為了PE領(lǐng)導(dǎo)者之一，體現(xiàn)出團隊非常高的專業(yè)水準(zhǔn)。”
京銘資本是山東省近幾年私募股權(quán)行業(yè)快速發(fā)展的一個縮影。隨著優(yōu)秀的創(chuàng)投機構(gòu)不斷涌現(xiàn)、發(fā)展和壯大，這將有利于全省私募股權(quán)投資行業(yè)不斷向好發(fā)展，更好服務(wù)于山東省社會經(jīng)濟的發(fā)展進步。
聚勢“長坡厚雪”：中國半導(dǎo)體領(lǐng)域“新突圍”
“先進制造、工業(yè)強國、卡脖子、聚焦專注”，劉翔提出京銘資本“蝶變升級”的關(guān)鍵詞，“我們始終緊跟國家戰(zhàn)略發(fā)展方向，深耕先進制造細(xì)分領(lǐng)域，專注提高投研能力，用專業(yè)的服務(wù)和深度資源整合能力服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，發(fā)揮自己的力量推動中國經(jīng)濟前行，這也是京銘資本為何能夠在短短數(shù)年內(nèi)，實現(xiàn)從創(chuàng)立、破局至跨越式發(fā)展的核心秘笈。”
迎勢2023年，先進制造依然是“長坡厚雪”的賽道。京銘將在新能源汽車方向增加自動駕駛、智能座艙、域控制器等細(xì)分領(lǐng)域的投資布局，繼續(xù)投資半導(dǎo)體制造、航天航空軍工科技項目，同時加強前沿醫(yī)療領(lǐng)域公司投資，重點圍繞心腦血管疾病、糖尿病為主的慢性病、及腫瘤診斷治療，“這三大領(lǐng)域是人類需要突破的領(lǐng)域，也一直是長周期的朝陽賽道，需要我們重點挖掘一些高精尖的‘硬科技’項目。”劉翔表示。
“京銘資本在先進制造領(lǐng)域的投資布局與成效，從他們已投的半導(dǎo)體領(lǐng)域經(jīng)典案例中可見一斑。面對中國半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，需要更多像京銘資本這樣專業(yè)且堅定支持國內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展的投資機構(gòu)參與進來，共同實現(xiàn)中國半導(dǎo)體領(lǐng)域的全面突圍”。深圳上市公司CVC創(chuàng)新中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
圖說：德爾科技的高端半導(dǎo)體電子級三氟化氯產(chǎn)品，填補了國內(nèi)半導(dǎo)體關(guān)鍵材料領(lǐng)域空白。
——【采訪手記】——
當(dāng)創(chuàng)投攜手青島制造業(yè)“厚積薄發(fā)”
作為一家成長于扎根于青島的投資機構(gòu)，劉翔表示，公司本身非常注重在青島本土的業(yè)務(wù)布局，青島屬于“制造業(yè)大市”，擁有數(shù)千家市級專精特新企業(yè)及數(shù)百家省級專精特新企業(yè)，而且在制造業(yè)、智能家電、新能源汽車等方面有很強的競爭優(yōu)勢，更是誕生了海爾、海信、青島啤酒等多家全球知名企業(yè)，京銘資本將大力挖掘這些領(lǐng)域的本土投資機會。
當(dāng)一家充滿活力的創(chuàng)投機構(gòu)激活一座城市產(chǎn)業(yè)的新活力，“相信我們本土創(chuàng)投機構(gòu)的不斷發(fā)展壯大，會更好的促進青島經(jīng)濟的繁榮向上”，在劉翔看來，青島制造業(yè)比較發(fā)達，這是很容易產(chǎn)生穩(wěn)定上市公司的領(lǐng)域，這與公司的發(fā)展重心不謀而合。
作為制造業(yè)與創(chuàng)投攜手發(fā)展的基因優(yōu)勢，青島更是一座年輕有活力的城市，青島的發(fā)展是沒有包袱的，比較容易吸引到優(yōu)秀人才，希望發(fā)揮我們的生態(tài)圈優(yōu)勢，將更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項目引入青島，為城市發(fā)展帶來更多市場機遇。
——【企業(yè)家面對面·投資觀】——
“先進制造”是最好的著陸點
在國內(nèi)，我們算是最早喊出投資”先進制造“的一批投資者！劉翔聊起價值投資，觀點清晰有力，“價值投資的邏輯本身是不是解決了國家、人類亦或是個人的剛需？如果解決的是這些問題，再回歸到具體投資，看有沒有投到好的價格、節(jié)點，投的項目能不能退出。”先進制造其實也是科技創(chuàng)新最好的著陸點，因而我們初心始終是“先進制造”。
舉例來說，在新能源汽車領(lǐng)域什么叫價值投資？從國家發(fā)展角度來說，新能源汽車解決的是國家石油高度依賴進口的問題，可以讓中國有機會去換道超車。在新能源汽車領(lǐng)域，我們國家可以做到自主供應(yīng)鏈從正極材料、負(fù)極材料，從電池到隔膜電解液、到整車，不用再依賴于其他國家的主機廠。而且新能源汽車六萬億的廣闊市場，完全有機會取代過去的房地產(chǎn)，成為中國經(jīng)濟增長的新引擎，這就是新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資解決的國家剛需。
青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 姜姍
責(zé)任編輯：崔現(xiàn)香
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