8月近20只基金下調(diào)管理費(fèi)、托管費(fèi)率

日前，又一批公募產(chǎn)品發(fā)布“降費(fèi)”公告，降費(fèi)范圍從此前的降低申贖費(fèi)率拓寬至管理費(fèi)和托管費(fèi)。據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，截至8月29日發(fā)稿，8月以來(lái)已有來(lái)自平安、招商、鵬華、諾安、嘉實(shí)、南華等多家基金公司旗下的近二十只產(chǎn)品（不同類別分開(kāi)計(jì)算，下同）發(fā)布降費(fèi)相關(guān)的公告，多只基金同時(shí)下調(diào)了管理費(fèi)率與托管費(fèi)率。

招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)近日發(fā)布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本，招商基金決定自2022年8月18日起將該基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由1.5%調(diào)低至0.6%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.25%調(diào)低至0.15%。招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)也是近期費(fèi)率降幅較大的基金產(chǎn)品之一。

此外，招商信用增強(qiáng)A/C、中海惠裕純債、諾安聚利A/C、嘉實(shí)貨幣A/B也紛紛同步下調(diào)了管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，降幅從0.05個(gè)百分點(diǎn)到0.4個(gè)百分點(diǎn)不等。還有部分基金產(chǎn)品僅下調(diào)了管理費(fèi)率或托管費(fèi)率。例如，南華豐淳A/C將管理費(fèi)率由1.2%降低至1.0%，鵬華添利A則將托管費(fèi)率由0.09%調(diào)低至0.05%。

關(guān)于調(diào)整產(chǎn)品管理費(fèi)和托管費(fèi)的原因，上述產(chǎn)品公告闡述基本相似。部分產(chǎn)品公告表示，是為應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的證券市場(chǎng)環(huán)境，更好地維護(hù)基金份額持有人利益，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；另有部分公告表示，調(diào)整是為了更好地滿足投資者投資理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本。

今年以來(lái)，公募基金下調(diào)管理費(fèi)率或托管費(fèi)率的現(xiàn)象并不罕見(jiàn)，尤其在債券基金領(lǐng)域，費(fèi)用下調(diào)現(xiàn)象更是頻繁出現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至29日記者發(fā)稿，今年以來(lái)下調(diào)過(guò)費(fèi)率的基金產(chǎn)品共186只，其中140只基金下調(diào)了管理費(fèi)率，133只基金下調(diào)了托管費(fèi)率，更有87只基金將管理費(fèi)率和托管費(fèi)率雙雙下調(diào)。

從基金類型來(lái)看，債券型基金的“降費(fèi)”表現(xiàn)最為明顯。據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，在87只今年以來(lái)管理費(fèi)、托管費(fèi)“雙降”的基金產(chǎn)品中，共有41只為債券型基金、占比接近50%，33只為貨幣市場(chǎng)基金、占比約為38%；混合型、股票型和FOF相對(duì)較少，分別為10只、2只和1只。

而對(duì)于費(fèi)率降低的基金產(chǎn)品而言，其整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)一般。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，186只“降費(fèi)”基金中，共有98只低于債券型基金今年以來(lái)的平均收益率1.52%，66只低于貨幣型基金今年以來(lái)的平均收益率1.22%，此外，還有32只基金的年內(nèi)收益率仍為負(fù)值。其中，虧損最為嚴(yán)重的基金產(chǎn)品年初至今收益率為-20%。

另一方面，部分今年以來(lái)下調(diào)過(guò)相關(guān)費(fèi)率的基金產(chǎn)品，總規(guī)模較小，未來(lái)存在面臨清盤(pán)危機(jī)的可能。Wind數(shù)據(jù)顯示，186只“降費(fèi)”基金中，共有8只產(chǎn)品最新規(guī)模低于5000萬(wàn)元，34只產(chǎn)品最新規(guī)模低于2億元。

此前，公募基金曾頻繁出現(xiàn)下調(diào)申贖費(fèi)率的現(xiàn)象。如今，這一情況已拓展至管理費(fèi)和托管費(fèi)領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士表示，部分持有份額占據(jù)絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)的機(jī)構(gòu)客戶或出現(xiàn)下調(diào)管理費(fèi)的需求。另外，在市場(chǎng)震蕩加劇、基金發(fā)行持續(xù)遇冷的背景下，渠道會(huì)通過(guò)降低申購(gòu)費(fèi)等方式吸引投資人，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模，保持自己在同類產(chǎn)品中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而對(duì)于基金公司而言，通過(guò)更低價(jià)的管理費(fèi)和托管費(fèi)，能夠吸引更多的投資者、增加銷量，從而擴(kuò)大基金規(guī)模、提高基金份額持有人戶數(shù)。

來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)