部分新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上市公司半年報(bào)數(shù)據(jù) 周洋 制圖
寧德時(shí)代8月23日晚間發(fā)布了亮麗的半年報(bào)。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1129.7億元，同比增長156.32%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤81.7億元，同比增長82.17%。
以寧德時(shí)代為代表，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司的半年報(bào)無疑是A股的一道亮麗風(fēng)景。在自主技術(shù)進(jìn)步和鼓勵(lì)政策支持下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司交出精彩答卷，新車銷量、電池裝車量和企業(yè)營收等數(shù)據(jù)增長顯著，展現(xiàn)出較高的行業(yè)景氣度。
新能源整車產(chǎn)銷兩旺
根據(jù)中汽協(xié)的統(tǒng)計(jì)，2022年上半年，中國新能源汽車產(chǎn)銷分別約為266萬輛和260萬輛，同比增長均超過120%，滲透率已經(jīng)達(dá)到了21.6%。中國新能源汽車銷售占全球新能源車市場份額達(dá)到59%。其中第二季度，中國新能源汽車銷售全球占比達(dá)到了60%。
中國新能源車市場火熱，自主品牌乘勢崛起，尤其是在新能源車領(lǐng)域投入較多的公司，上半年業(yè)績頗為出彩。
上半年，賽力斯實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入124.16億元，同比增長68.14%。其中，新能源汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收77.01億元，同比增長高達(dá)380.8%；新能源車業(yè)務(wù)營收占到了總營收的62.03%，首次超越了公司傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)的收入，成為新的業(yè)務(wù)增長引擎。
賽力斯表示，營業(yè)收入增長主要系隨著公司高端新能源汽車問界M5開啟交付，單臺(tái)售價(jià)較高的高端新能源汽車銷量增加所致。2022年上半年，賽力斯新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量分別為4.77萬輛和4.56萬輛，同比分別增長255.12%和204.51%。
受此影響，賽力斯多項(xiàng)業(yè)績數(shù)據(jù)也在改善。上半年，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3.15億元；毛利率為7.27%，同比上升4.27個(gè)百分點(diǎn)。其中，第二季度毛利率為7.69%，同比上升4.58個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升1.01個(gè)百分點(diǎn)。
相較于賽力斯，比亞迪的銷量規(guī)模更大，比亞迪新能源汽車2022年上半年累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到647914輛，同比增長312.18%；累計(jì)銷量達(dá)到641350輛，同比增長314.90%，并且連續(xù)4個(gè)月保持單月超過10萬輛的銷量水平。憑借上述表現(xiàn)，比亞迪上半年登上了全球新能源汽車銷冠的寶座。
新能源車銷量的持續(xù)增長也體現(xiàn)在比亞迪的業(yè)績上。比亞迪預(yù)計(jì)，上半年歸母凈利潤為28億元至36億元，同比增長138.59%至206.76%。公司稱，公司新能源汽車銷量增長勢頭強(qiáng)勁，屢創(chuàng)歷史新高，市場占有率遙遙領(lǐng)先，同比實(shí)現(xiàn)迅猛增長，推動(dòng)盈利大幅改善，并一定程度上對(duì)沖了上游原材料漲價(jià)帶來的盈利壓力。
動(dòng)力電池頭部公司裝車量大增
作為新能源汽車成本占比最大的核心部件，動(dòng)力電池在2022年上半年的裝車量呈現(xiàn)大幅增長趨勢。中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月國內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量為110.1GWh，同比增長109.8%。
值得注意的是，在整體裝車量大幅增長的同時(shí)，動(dòng)力電池行業(yè)的集中度也在加劇。2022年上半年，中國新能源汽車市場共計(jì)有45家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較2021年同期減少了8家。排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)的動(dòng)力電池裝車量分別為84.6 GWh、93.3GWh和104.3GWh，在總裝車量的占比分別為76.8%、84.7%和94.7%，僅寧德時(shí)代一家就占到總裝車量的47.67%。
除去寧德時(shí)代、比亞迪旗下弗迪電池等裝車量排名前10的公司，剩下30多家動(dòng)力電池企業(yè)要爭奪5.3%的市場份額。不僅如此，頭部公司還在謀劃切分更多的市場蛋糕。
寧德時(shí)代在半年報(bào)中透露，公司定增募集資金總額450億元將用于福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（四期）、寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目（車?yán)餅稠?xiàng)目）等。
湘財(cái)證券最新研報(bào)稱，中國動(dòng)力電池裝車量與中國新能源汽車產(chǎn)銷量高度相關(guān)，步調(diào)基本一致，預(yù)計(jì)2022年仍將是動(dòng)力電池產(chǎn)銷兩旺的一年，行業(yè)增速較快，保守預(yù)計(jì)2022年中國動(dòng)力電池裝機(jī)量將超過235GWh，同比增長52%，相關(guān)上市公司業(yè)績表現(xiàn)值得期待。
上游公司迎來新一輪“豐收”
隨著新能源汽車產(chǎn)銷量和動(dòng)力電池裝車量的增長，上游鋰電材料等公司也迎來新一輪的“豐收期”，有“鋰”成為這些公司業(yè)績上漲的核心動(dòng)力。
藏格礦業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.1億元，同比增長218.53%；歸母凈利潤23.97億元，同比增長438.01%，公司上半年盈利已超過2021年全年。
科達(dá)制造上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入56.51億元，同比增長23.98%；歸母凈利潤21.21億元，同比增長417.97%。其中，科達(dá)制造的鋰電業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色，公司上半年自營的鋰電材料業(yè)務(wù)營收5.82億元，同比增長272.64%，參股子公司藍(lán)科鋰業(yè)對(duì)凈利潤的貢獻(xiàn)高達(dá)16.06億元。
天賜材料預(yù)計(jì)，上半年歸母凈利潤為28億元至30億元，同比增長257.74%至283.29%。受新能源汽車行業(yè)需求增長的影響，公司鋰離子電池材料電解液及正極材料產(chǎn)品銷量與價(jià)格同比均有較大幅度增長。
在業(yè)績大增的同時(shí)，天賜材料還在加快產(chǎn)能擴(kuò)充。根據(jù)公告，公司全資子公司江蘇天賜擬使用自籌資金投資建設(shè)“年產(chǎn)20萬噸鋰電池電解液改擴(kuò)建和10萬噸鐵鋰電池回收項(xiàng)目”，項(xiàng)目總投資12億元；公司孫公司池州天賜擬使用自籌資金投資建設(shè)“年產(chǎn)7.5萬噸鋰電基礎(chǔ)材料項(xiàng)目”，項(xiàng)目總投資3.22億元。
來源：上海證券報(bào)
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