權益市場的升溫，推升了公募基金的整體加倉熱情。
天相投顧統計顯示，二季度公募基金股票倉位提升，甚至有的倉位比一季度增超70個百分點。從加倉的行業(yè)看，消費、電力設備與新能源是公募基金的“必爭之地”。
高倉位運作基金占比上升
根據天相投顧統計，二季度末，股票型基金平均倉位達88.14%，較一季度末增加近1個百分點；混合型基金平均股票倉位為72.26%，較一季度末增加4.8個百分點。
具體來看，1430只基金的股票倉位在90%及以上，股票倉位在80%至90%的基金有995只，而在一季度，上述倉位水平的基金數量分別為1298只和998只。
中信證券表示，截至二季度末，主動權益類公募產品整體平均倉位為84.6%，環(huán)比提高約2.8個百分點，超過去年四季度83.6%的歷史峰值，為2006年以來的倉位最高水平。
國海證券表示，二季度A股觸底回升，市場情緒逐步修復。權益基金表現回暖，均跑贏對應基準。從倉位看，二季度三大類主動權益型基金的股票倉位均有所回升，高倉位運作基金占比顯著增加，機構對于市場的判斷逐步轉向樂觀。
多只基金股票倉位大幅增長
天相投顧數據顯示，與一季度相比，共計有89只基金股票倉位增幅超過30個百分點。
比如，一季度末，華夏圓和靈活配置幾乎沒有股票倉位，但到二季度末股票倉位增加到81.65%。該基金基金經理王曉李表示，“二季度初保持相對較低的權益?zhèn)}位；5月中旬以來，經濟復蘇預期增強，市場情緒企穩(wěn)，因此右側持續(xù)加倉光伏、軍工等科技制造業(yè)板塊及建筑等穩(wěn)增長方向；6月以來，權益持倉穩(wěn)定在60%-70%，主要集中在光伏中下游環(huán)節(jié)、BIPV、軍工主機廠、半導體設備和新能源材料等子行業(yè)。”
廣發(fā)安宏回報一季度末股票倉位只有14.53%。二季度末達到81.46%，該基金基金經理王予柯在二季報中表示，組合大幅度提升了股票倉位，加倉方向為新能源、養(yǎng)殖、消費龍頭等。
成立于去年11月2日的富國大盤核心資產，今年一季度正處于建倉期，權益資產倉位不到10%，截至二季度末已達到70.36%。該基金基金經理侯梧在回顧二季度的操作時表示，“原本判斷市場會在一季度末二季度初切換到成長風格，但受多方面因素影響，成長股出現進一步下跌，損失較大。市場企穩(wěn)后，依然看好成長風格，大幅提升股票倉位，凈值損失得到修復。”
此外，國投瑞銀競爭優(yōu)勢混合、廣發(fā)百發(fā)大數據策略精選靈活配置、景順遠見成長混合、富榮福耀混合的股票倉位都上升超過70個百分點。
大盤成長受到青睞
國海證券分析，二季度公募基金小盤風格配置比例整體回落，其中小盤成長與小盤平衡倉位回落明顯。大盤風格方面，大盤成長獲得大幅加倉，而大盤價值遭遇較大減持。板塊層面，二季度公募基金增持港股、科創(chuàng)板和北交所股票，主板與創(chuàng)業(yè)板股票配置比例回落。
中信證券表示，基金二季報披露后，機構高持倉占比行業(yè)短期內或面臨調倉博弈。一方面是機構倉位處于歷史高點，另一方面是持倉分布進一步集中，高持倉占比行業(yè)短期漲幅偏大。同時，醫(yī)藥等一些傳統具備長期成長潛力的板塊持倉處于相對低位。這些信息可能誘使投資者短期調倉，加大市場波動。
信達證券分析，從行業(yè)分布看，基金二季報重倉股顯著增配食品飲料、電力設備及新能源、汽車行業(yè)；相對減配電子、醫(yī)藥、銀行行業(yè)。電力設備及新能源、交通運輸行業(yè)均連續(xù)四個季度出現行業(yè)市值占比環(huán)比提升；消費者服務行業(yè)結束連續(xù)三個季度的市值占比環(huán)比下降。總體上，大盤股相對增配顯著，5000億至10000億元市值規(guī)模的個股持有市值占比環(huán)比增加3.81個百分點，而中小市值股票配置占比降低。
(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)
來源： 中國證券報
責任編輯：崔現香
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