中信證券研報認為，對于國內(nèi)消費下半年的增長趨勢，一方面取決于國內(nèi)疫情及管控政策的走向，一方面依賴于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境的整體影響。考慮到疫情沖擊帶來的最低點基本于22Q2形成，下半年有望形成明確的修復(fù)態(tài)勢，結(jié)合消費總體估值已趨于合理，建議增加消費配置。兩大主線不變：一是長期邏輯下的優(yōu)秀龍頭企業(yè)受市場環(huán)境或階段性因素影響下跌帶來的低估機會；一是疫情好轉(zhuǎn)預(yù)期下邊際修復(fù)機會，包括疫情復(fù)蘇和養(yǎng)殖等周期復(fù)蘇主線。
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