同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，按照發(fā)行起始日，年內(nèi)共有48家上市公司已完成可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，共募集資金1009.89億元。分析人士指出，可轉(zhuǎn)債兼具債性和股性，且具有抗跌屬性，市場行情持續(xù)高熱度。多數(shù)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資用于完善產(chǎn)業(yè)布局及補充流動資金，多家銀行“補血”也青睞可轉(zhuǎn)債。不過，對于轉(zhuǎn)債市場的高估值及炒作小盤轉(zhuǎn)債等風險仍需警惕。
數(shù)據(jù)還顯示，以申萬行業(yè)分類，城商行、化學制劑等行業(yè)位居前列。從發(fā)行可轉(zhuǎn)債的規(guī)模來看，共有7家公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模超過50億元，規(guī)模低于5億元的公司共有14家。具體來看，重慶銀行、通威股份、成都銀行、中國銀河、華友鈷業(yè)可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模分別為130億元、120億元、80億元、78億元、76億元，位居前五。
今年以來，共有145家公司公布了可轉(zhuǎn)債發(fā)行預案。據(jù)初步統(tǒng)計，僅在6月1日-3日，就有40家公司公告了可轉(zhuǎn)債預案或進展情況。不少公司紛紛通過可轉(zhuǎn)債募資擴產(chǎn)，進一步完善產(chǎn)業(yè)布局。
除多家公司通過可轉(zhuǎn)債募資擴產(chǎn)外，上市銀行對可轉(zhuǎn)債也十分青睞，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后可有效補充銀行的核心一級資本，成多家銀行“補血”選擇。同花順數(shù)據(jù)顯示，從發(fā)行規(guī)模來看，重慶銀行、成都銀行兩家上市銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債規(guī)模為210億元，占比超20%，另有廈門銀行、瑞豐銀行、常熟銀行等多家銀行也擬于年內(nèi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，上市銀行成為可轉(zhuǎn)債發(fā)行主力。重慶銀行繼50億元二級資本債3月底發(fā)行完畢后，其130億元A股可轉(zhuǎn)債隨后于4月在上交所上市交易。齊魯銀行公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債事項已獲證監(jiān)會受理。該行擬公開發(fā)行不超過80億元可轉(zhuǎn)債用于補充核心一級資本。
分析人士指出，可轉(zhuǎn)債作為兼具股債特點的資本融資工具，成為眾多商業(yè)銀行“補血”的選擇。銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債主要是為實現(xiàn)轉(zhuǎn)股，補充資金。不過，當下銀行股“破凈”已是普遍現(xiàn)象，多家銀行出手穩(wěn)定股價，部分銀行可轉(zhuǎn)債無法觸發(fā)贖回條款以實現(xiàn)轉(zhuǎn)股，或影響其轉(zhuǎn)股比例。
近期轉(zhuǎn)債新券上市行情火爆，多家機構(gòu)提示轉(zhuǎn)債市場仍處于高估值狀態(tài)，市場估值風險及炒作風險需警惕。中信證券研報指出，近期隨著權(quán)益市場的逐步企穩(wěn)，投資者對轉(zhuǎn)債市場的關(guān)注度開始抬升，成交規(guī)模穩(wěn)步放大。但轉(zhuǎn)債市場總體估值水平依舊較高，即使在前期市場大幅回調(diào)階段，轉(zhuǎn)債股性估值水平相對于去年行情起步時也明顯更高。國融證券研報指出，可轉(zhuǎn)債管理辦法實施后，監(jiān)管層對可轉(zhuǎn)債市場的交易異動關(guān)注度較高。滬深交易所對異常交易轉(zhuǎn)債均采取過通報、重點監(jiān)控或是監(jiān)管措施。從歷史經(jīng)驗來看，短期的轉(zhuǎn)債炒作行為后續(xù)多遭遇深跌，尤其監(jiān)管介入后，市場情緒往往出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，炒作小盤轉(zhuǎn)債需防范監(jiān)管風險。
來源：經(jīng)濟參考報
責任編輯：林紅
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