截至5月4日，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind最新統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，有55家期貨公司去年合計(jì)凈利潤(rùn)近111億元，其中25家公司躋身“億元俱樂(lè)部”，6家盈利不足千萬(wàn)元，4家出現(xiàn)虧損，混沌天成以年度虧損超億元墊底。
業(yè)內(nèi)人士表示，去年期貨市場(chǎng)成交量和成交額再創(chuàng)歷史新高，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成為多數(shù)期貨公司營(yíng)收的主要發(fā)力點(diǎn)，同時(shí)，取得風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)的公司借助場(chǎng)外衍生品、基差貿(mào)易等，整體營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了較大增長(zhǎng)，反觀部分虧損期貨公司，則主要在對(duì)外投資上存在投資失誤。
券商系公司業(yè)績(jī)獨(dú)占鰲頭
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在55家期貨公司去年凈利潤(rùn)中，超過(guò)1億元的有25家期貨公司，其中，僅有永安期貨凈利潤(rùn)突破10億元，達(dá)到13.06億元，排名靠后的依次為中信期貨、銀河期貨、國(guó)泰君安和東證期貨等，凈利潤(rùn)分別為9.9億元、7.6億元、7.4億元、5.9億元；排名前十的期貨公司，凈利潤(rùn)均在4億元以上。
從期貨公司分類來(lái)看，券商系期貨公司無(wú)論是從數(shù)量占比還是凈利潤(rùn)占比，都占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，成為最大贏家。數(shù)據(jù)顯示，在這55家期貨公司中，僅有不足10家公司尚未有券商股東背景，其余45家期貨公司均為券商的參控、控股或兄弟公司，例如排名前十的期貨公司中，除了瑞達(dá)期貨為現(xiàn)貨系期貨公司外，其余均為券商的子公司或參股公司。
在其余躋身“億元俱樂(lè)部”的15家期貨公司中，除了中糧期貨和國(guó)貿(mào)期貨外，其他期貨公司也均為券商背景，且從凈利潤(rùn)排名來(lái)看，成為期貨公司的“中堅(jiān)力量”。
北京某期貨公司高管向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，去年期貨市場(chǎng)成交量再創(chuàng)歷史新高，這為期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)提供了基礎(chǔ)，同時(shí)，全市場(chǎng)上市品種數(shù)量達(dá)到94個(gè)。由此可見(jiàn)，期貨市場(chǎng)正經(jīng)歷著量變到質(zhì)變的過(guò)程。近些年，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)成為多數(shù)期貨公司營(yíng)收的增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是場(chǎng)外衍生品和基差貿(mào)易等，這些業(yè)務(wù)的發(fā)展空間巨大，也將是未來(lái)幾年持續(xù)發(fā)力的方向。
中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，以單邊計(jì)算，全國(guó)期貨市場(chǎng)去年成交量為75.14億手，成交額581.2萬(wàn)億元，連續(xù)三年大幅增長(zhǎng)。在全球場(chǎng)內(nèi)衍生品市場(chǎng)中，鄭商所、上期所、大商所和中金所在全球交易所期貨和期權(quán)成交量排名中分別位居第7名、第8名、第9名和第27名，穩(wěn)中有升。
多家期貨公司投資折戟
中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，國(guó)內(nèi)150家期貨公司總資產(chǎn)超過(guò)了1.38萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為1614.46億元，同比分別增長(zhǎng)40.8%和19.56%，資本實(shí)力有所增強(qiáng)；同時(shí)，期貨公司各主要業(yè)務(wù)有明顯增長(zhǎng)，例如經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全年收入達(dá)到了314.98億元，同比增長(zhǎng)64.06%，風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)累計(jì)收入為2628.59億元。
有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然期貨公司各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)中有增，但對(duì)外投資則成為部分期貨公司的最大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，例如在這55家期貨公司中，排名首尾的永安期貨和混沌天成期貨均如此。
根據(jù)兩家期貨公司公告顯示，永安期貨去年歸屬于股東的凈利潤(rùn)為13.07億元，同比增長(zhǎng)14.01%，但今年一季報(bào)顯示，凈利潤(rùn)僅為0.3億元；而混沌天成去年歸屬于股東的凈利潤(rùn)虧損了1.65億元，同比下降了140.75%。分析來(lái)看，對(duì)外投資成為了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的最大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
混沌天成表示，公司去年度投資收益占營(yíng)業(yè)收入比例環(huán)比減少59.57%，主要是因?yàn)槟腹竟善蓖顿Y實(shí)現(xiàn)盈利較去年同期股票盈利減少所致；公允價(jià)值變動(dòng)收益本期占營(yíng)業(yè)收入比例比上期減少341.88%。
永安期貨公告顯示，去年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~主要系收到聯(lián)營(yíng)企業(yè)分紅，整體分紅僅為2579萬(wàn)元，但公司合并報(bào)表口徑長(zhǎng)期股權(quán)投資高達(dá)9.72億元，包括永安國(guó)富期末賬面價(jià)值的9.36億元(去年凈利潤(rùn)高達(dá)逾10億元)，玉皇山南期末賬面價(jià)值的2439萬(wàn)元，以及OSTCYONGAN期末賬面價(jià)值1164.94萬(wàn)元。
華泰證券非銀首席分析師沈娟表示，永安期貨一季度凈利潤(rùn)大幅下降主要系投資業(yè)務(wù)拖累。考慮到目前期貨市場(chǎng)景氣度有所下行，適當(dāng)下調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成交額、投資類收入等假設(shè)。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)
責(zé)任編輯：林紅
請(qǐng)輸入驗(yàn)證碼