券商二季度看好“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線

新華社北京4月8日電 《中國證券報(bào)》8日刊發(fā)文章《券商二季度看好“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線》。文章稱，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月7日晚，在已披露2021年年報(bào)的A股上市公司當(dāng)中，有140家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)券商身影。2021年第四季度，券商大幅增持保險(xiǎn)股、倉儲(chǔ)股、煤炭股，同時(shí)調(diào)低有色金屬股等倉位。

進(jìn)入2022年第二季度，多數(shù)券商對(duì)后市行情持謹(jǐn)慎態(tài)度，但看好“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線下的基建、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈品種。

資料圖，新華社發(fā)

中國人保備受關(guān)注

前述140家公司中，中國人保最受關(guān)注。2021年第三季度躋身中國人保前十大流通股股東名單的中信建投證券，在當(dāng)年四季度再度增持中國人保367.39萬股，成為該公司第六大流通股股東。

平煤股份、中儲(chǔ)股份兩家公司在2021年第四季度同樣獲得券商大手筆增持。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年第四季度末，東方證券位居平煤股份前十大流通股股東名單第三位，2021年第四季度東方證券增持平煤股份201萬股；華泰證券2021年第四季度增持中儲(chǔ)股份169.46萬股，成為該公司第六大流通股股東。

2021年第四季度券商增持較多的上市公司，還包括上海貝嶺、昆藥集團(tuán)、中泰化學(xué)、中信出版、湘油泵、海汽集團(tuán)、節(jié)能風(fēng)電、龍軟科技等，所屬行業(yè)涵蓋計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥、新聞出版、汽車制造、信息技術(shù)服務(wù)等。

此外，2021年第四季度券商新晉88家上市公司前十大流通股股東。從行業(yè)分布看，這88家上市公司中，屬于醫(yī)藥行業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)的公司相對(duì)較多，分別有15家和14家。

調(diào)低有色金屬股等倉位

券商在2021年第四季度降低了所持有色金屬股、鋼鐵股的倉位。Wind數(shù)據(jù)顯示，在2021年第四季度前十大流通股股東名單出現(xiàn)券商的上市公司中，券商對(duì)其中29家進(jìn)行了減持。

截至2021年第四季度末，山東鋼鐵第七大流通股股東華泰證券對(duì)該公司持股數(shù)量降至3349.19萬股，較前一季度末減少988.13萬股；中國石化被其第六大流通股股東國信證券減持逾900萬股；中國重汽、江西銅業(yè)、本鋼板材等也遭到券商減持。

安徽鳳凰主要從事汽車濾清器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，截至2021年第四季度末，該公司前十大流通股股東名單中有兩家券商，分別是國元證券和江海證券。不過兩家券商的操作卻出現(xiàn)“分歧”——相較2021年第三季度末，2021年第四季度國元證券未增持或減持安徽鳳凰，而江海證券對(duì)安徽鳳凰持股數(shù)量卻從117.36萬股下降至71.5萬股。

分行業(yè)板塊看，2021年第四季度，券商對(duì)于黑色金屬冶煉及壓延加工、有色金屬冶煉及壓延加工、石油和天然氣開采業(yè)等資源類板塊減持力度較大，汽車制造、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造板塊的不少公司也遭到券商減持。

布局“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線

從年報(bào)數(shù)據(jù)看，2021年券商自營業(yè)務(wù)收入分化明顯，2021年下半年市場(chǎng)高位震蕩進(jìn)一步加深了對(duì)券商“投資”能力的考驗(yàn)。

對(duì)于今年二季度資產(chǎn)配置，平安證券研究所策略配置研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，債券市場(chǎng)行情比權(quán)益市場(chǎng)更具確定性，但全年來看，權(quán)益市場(chǎng)更具配置價(jià)值；A股市場(chǎng)以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。

對(duì)于具體配置方向，“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線是券商的共識(shí)。國元證券分析師楊為敩認(rèn)為，國內(nèi)“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)基建、地產(chǎn)板塊的預(yù)期。“對(duì)A股維持謹(jǐn)慎觀點(diǎn)，看好‘穩(wěn)增長(zhǎng)’主線下的基建、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈品種。”

中金公司策略分析師李求索判斷，“穩(wěn)增長(zhǎng)”主線依然具有配置價(jià)值，看好后市三條主線：一是基建、地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈（建材、建筑、家電、家居）、券商金融等；二是消費(fèi)領(lǐng)域，包括家電、輕工家居、汽車及零部件、農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥等；三是新能源汽車、半導(dǎo)體等。（完）

來源：新華社

責(zé)任編輯：李頡