國海證券：成長風(fēng)格在階段性調(diào)整后有望成為市場主線

　　國海證券最新策略報告指出，我們對1月的市場保持樂觀，經(jīng)濟(jì)、流動性和政策三因素形成共振，積極做多，其中，流動性寬松和穩(wěn)增長政策主導(dǎo)的估值擴(kuò)張是春季躁動的主要驅(qū)動力，成長風(fēng)格在階段性調(diào)整后有望成為市場主線。配置方面，“弱經(jīng)濟(jì)+寬貨幣”環(huán)境下成長占優(yōu)，成長板塊在調(diào)整后性價比不錯，可以考慮兩個方向，一是業(yè)績估值匹配度不錯的傳媒、軍工、計算機(jī)等行業(yè)，二是沿著產(chǎn)業(yè)周期的演繹路徑尋找較為確定的方向，關(guān)注汽車智能化和元宇宙背景下的軟件開發(fā)、IT服務(wù)、光學(xué)圖像等細(xì)分領(lǐng)域。1月首選行業(yè)為：電子、傳媒、國防軍工。