2021年12月3日，作為首批四家養老理財產品試點機構之一，光大理財的首款養老理財產品——“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”（以下簡稱“頤享陽光”）揭開神秘面紗，定于12月6日正式面向青島地區銷售。
首款養老理財產品“揭面紗”
為積極應對人口老齡化，發展多層次、多支柱養老保險體系，增強社會保障能力，金融監管部門多次明確要發揮金融優勢，大力發展第三支柱養老保障，緩解我國養老保險支出壓力。
2021年9月10日，中國銀保監會發布的《關于開展養老理財產品試點的通知》，確定光大理財等4家機構在青島等4座城市開展養老理財產品試點工作，揭開養老理財試點序幕。
“本次養老理財試點是金融監管部門深化金融供給側結構性改革、推動共同富裕的重要舉措之一。銀行理財公司可以從更加貼近投資者的角度設計產品，發揮銀行理財多資產、多策略的優勢，真正地將投資者的生命周期和長期養老需求相匹配，恰是進行養老金融產品試點的‘不二人選’。”光大理財相關負責人介紹，經過精心準備，光大理財正式發布首款養老理財產品“頤享陽光養老理財產品橙2026第1期”。
定位長期穩健普惠三大特性
據悉，養老理財的“養老屬性”，將著重突出“長期、穩健、普惠”三個特性。
“以光大理財‘頤享陽光’產品為例，其封閉期為5年，鼓勵投資者從年輕時就開始進行養老規劃，提前積累，并調動廣大投資者對中長期限的預防性投資需求，通過中長期的策略安排，幫助投資者共同分享中國經濟發展的成果。”上述光大理財相關負責人表示，在投資策略上，‘頤享陽光’產品采用穩健的資產配置策略，風險評級為較低風險（二星級），發揮銀行理財多資產、多策略優勢進行投資組合，擬投資于債券、非標準化債權類資產、股票、量化中性策略類資產等，幫助投資者穿越周期、熨平波動。
記者了解到，“頤享陽光”產品將面向普羅大眾開放，一元起投、1元遞增，以期惠及更多的投資者，同時執行優惠費率，保持0認購費和銷售服務費，收取0.1%的管理費。
注重投資策略及精細化管理
據介紹，“頤享陽光”定位為混合類非保本浮動收益型，是一款公開募集、封閉式運作的凈值型產品，業績比較基準（年化）[1]為5.8%，經光大理財內部風險評級為較低風險（二星級），即適合于穩健型投資人。
“為充分保障投資者利益，在產品管理上，該產品設計有更加健全的風險管理機制。”上述光大理財相關負責人告訴記者，具體而言，主要體現在以下四個方面：采取非母行的第三方獨立托管等制度化安排，充分保障投資者利益；設立收益平滑基金機制，將產品超過業績比較基準的超額收益部分，按照50%納入平滑基金并進行專項管理，根據產品業績表現，專項用于合理平滑養老理財產品收益；設立風險準備金，按照管理費收入的20%計提風險準備金并進行單獨管理；結合預期信用損失方法充分計提減值準備，按照產品投資資產的0.5%計算附加風險資本，增強風險抵御能力，促進業務穩健運行。
記者了解到，在投資策略方面，“頤享陽光”將充分發揮銀行理財公司在“固收+”和多資產、多策略領域的優勢，通過對市場階段性交易機會的判斷、對板塊輪動機會的把握來獲得更好的投資收益。具體而言，投資將沿著戰略性和戰術性兩條脈絡作策略，戰略性策略以大類資產配置策略為主導，通過對經濟基本面、宏觀政策、金融市場形勢等的判斷來決定大類資產配置。在戰術性策略層面，包括資產三分類策略（穩健安全墊資產、絕對收益資產、彈性資產）、回撤控制策略和對低風險固定收益資產的杠桿策略。
值得注意的是，本次的養老理財試點是在資管新規框架下發展多層次、多支柱養老保險體系的一次嘗試，打破“剛性兌付”、推進凈值化轉型仍是開展試點的題中之義。
據悉，根據監管要求，本次在青島開展的養老理財產品試點，光大理財將對個人投資者的客戶身份進行判定，需滿足身份證號（3702開頭）為青島地區，或身份證發證機關為青島地區發證機關。如果投資者的身份證號是3702開頭，可在光大銀行手機銀行、網上銀行、網點柜臺等多個渠道購買；如客戶僅滿足身份證的發證機關是青島地區發證機關，則需要前往光大銀行青島分行的各個網點柜臺通過線下渠道購買。
“養老理財針對的不僅是老年人客群，養老規劃越早越好，投資者需要靠養老理財產品獲得穩健的長期可持續投資收益，保障退休后生活的質量。”上述光大理財相關負責人補充道，未來，在金融監管部門的指導下，光大理財還將積極探索發揮銀行理財在大類資產配置領域的資源稟賦，不斷提升專業能力，滿足更廣大投資者的財富保值增值需求和長期養老需求，為實體經濟發展引入資金、注入活力，助力實現共同富裕。
青島財經日報/首頁新聞記者 張吉鵬
請輸入驗證碼