國家開發銀行股份有限公司——廣西“海上絲綢之路”專項理財資產管理計劃

機構名稱：國家開發銀行股份有限公司

產品/服務名稱：廣西“海上絲綢之路”專項理財資產管理計劃

服務類型：產品：固定收益類

?【創新能力】：

1.產品交易結構創新：該產品采用了“銀-證-基”的交易結構，即銀行面向機構客戶發行理財計劃，將所募集資金投向證券公司設立的定向資產管理計劃，再通過資管計劃投資于有限合伙基金。銀行理財資金作為該基金的有限合伙人（LP），享受固定收益；中非信銀（中非基金子公司）擔任該有限合伙基金的普通合伙人（GP）。產品到期時，由中信國安回購LP所持有基金份額，實現理財資金的退出。

2.投資標的創新：所募集資金投向“瑞易基金”，并最終以夾層投資方式投資于廣西海上絲綢之路建設項目。

3.募集方式創新：該產品面向具有一定風險承受能力的機構客戶募集，同時為了實現風險共擔，資金最終使用方拿出部分資金用于投資本理財計劃。

?【收益能力】：

該產品為夾層投資，基礎資產投資收益率為固定收益7.5%/年，扣除相關稅費、通道費后，預期投資人收益率為6%/年，遠高于同期銀行同類理財產品4-5%的收益率水平。

?【風控能力】：

風控措施及策略：（1）該產品所募集資金主要用于夾層投資，產品到期后，由基礎資產融資方中信國安集團全額回購。（2）投資前，一是對擬投資項目進行了充分的調研和可行性論證；二是對中信國安的回購能力、財務狀況進行了充分的信用評審；三是對基金管理人的管理能力進行評估，同時對基金所募集資金進行專項監管，確保資金專款專用。（3）對擬投資的項目安排后續貸款，通過投貸協同方式，推進項目落地。

?【資產管理規模】：

該產品為封閉式產品，存續期2年，全部面向機構客戶銷售。截止2015年12月31日，產品規模為11億元。