招商證券資產管理有限公司——招商智遠量化對沖7號集合資產管理計劃

機構名稱：招商證券資產管理有限公司

產品/服務名稱：招商智遠量化對沖7號集合資產管理計劃

服務類型：產品：混合類（量化對沖策略）                  服務：持續營銷

?【創新能力】：

1、產品投資策略

量化對沖系列產品采用市場中性策略，利用股指期貨對沖市場系統性風險，收益主要來自現貨多頭與期貨空頭之間的差額收益，而與基礎市場走勢無關或具有較低的相關性。

策略原理：量化對沖策略在通過量化選股模型構造一組具有超額收益的基礎股票組合的同時，利用股指期貨等金融衍生產品，分離并對沖掉與市場指數相關的Beta收益，從而獲得相對穩定的Alpha收益。

2、招商智遠量化對沖7號產品成立于2015年7月8日，在股市暴跌、震蕩中憑借與股市較低相關性、中低風險較小回撤的投資策略，為個人高凈值客戶、機構投資者提供了一類穩健絕對收益、優化整體資產配置的優質資產。

?【收益能力】：

1、招商智遠量化對沖7號產品累計收益3.75%，同期滬深300指數-23.29%，

以下是我司已存續一年以上采取量化對沖策略產品的業績表現：

2015年截止12月31日——

智遠量化對沖1號：成立于2013年11月7日，目前已于2015年11月6日到期

復權單位凈值1.9222；2015年至今收益：59.81%；成立以來年化收益39%

智遠量化對沖2號：成立于2014年5月21日，目前規模3.4億元

復權單位凈值1.7223；2015年至今收益：55.16%；成立以來年化收益40%

智遠量化對沖3號：成立于2014年8月22日，目前規模4.1億元

復權單位凈值1.5679；2015年至今收益：57.21%；成立以來年化收益39%

智遠量化對沖4號：成立于2014年10月27日，目前規模3.7億元

復權單位凈值1.5093；2015年至今收益：55.49%；成立以來年化收益42%

——（數據來源：Wind、招商證券，同期滬深300指數上漲5.58%）

2、業績表現凈值圖：

量化對沖7號凈值表現