國泰君安證券股份有限公司——國泰君安睿博系列產品（以堯睿9號為例）

機構名稱：國泰君安證券股份有限公司

產品/服務名稱：國泰君安睿博系列產品（以堯睿9號為例）

服務類型：產品：收益憑證類產品

?【創新能力】：

收益憑證于券商:結構化產品的春天。在收益憑證試點開始以前,證券公司發行結構化產品需要獲得場外市場業務資格或通過證券業協會的專業評價,審批流程較長、投資門檻較高。收益憑證試點以來,由于收益憑證的收益可靈活掛鉤各類資產,關于結構化產品的各類設計架構就可以裝入收益憑證,實現了結構化產品的快速發行、低門檻購買。

收益憑證于券商:加杠桿利器。按照當前規定,收益憑證發行余額不得超過凈資本的60%,這有望為券商新增0.6 倍的杠桿,補充業務資金需求。

與傳統的公司債、次級債、轉融通等債務融資渠道相比,收益憑證的優勢可以總結如下:期限靈活、凈資本損耗小、投資門檻較低、收益形式多樣、資金用途限制少、發行速度快。

收益憑證于券商:為現有產品/業務插上想象的翅膀。以融資融券業務為例,收益憑證提供融資融券業務所需資金、有助對沖融資融券業務風險、可提供另類的融資方式。

除了融資融券業務以外,收益憑證對證券公司其他業務的支撐作用也十分明顯。例如,目前收益憑證大多向券商自有客戶開放,有助增加券商經紀業務的吸引力;券商自營資金可投資收益憑證,豐富了自營資金可配臵的資產;較低的投資門檻使得收益憑證成為券商互聯網金融平臺的理想產品等。

1、產品的名稱：睿博系列堯睿九號

2、產品的目標規模：單個客戶參與本產品的金額不低于5萬元。客戶人數不超過200人。產品募集規模下限為500萬元，規模上限為3000萬元。

3、產品的發行方式：柜臺市場私募發行。

4、產品的期限：本產品的期限為89天，即起息日（含）至到期日（不含）的自然天數。本產品自2016年3月10日開始起息。如遇本產品合同約定的提前終止情形的，發行人有權提前終止本產品；發行人也可根據本合同相關約定延期。本產品提前終止或延期的，產品期限將相應改變，相應的終止日以發行人柜臺市場信息披露平臺公布為準。

5、產品的募集資金用途：募集資金用于補充發行人營運資金，主要投向公司FICC新興業務，提升發行人多元化業務收入水平。

6、產品的面值：本產品為均等份額，每份產品份額具有同等的合法權益。本產品份額的面值為人民幣一元。

?【收益能力】：

1、產品的收益率(見表后附圖：二倍鯊魚鰭)

針對上海黃金交易所公布的Au9999的加權平均價，

（1）若發生敲出事件，即在起息日至最終觀察日期間上海黃金交易所Au9999的最高價曾經超過期初價格的110%，投資者到期年化收益率為2%；若沒有發生敲出事件且期末價格＜期初價格×100%，則投資者到期年化收益率為0%；若沒有發生敲出事件且期末價格≥期初價格×100%，投資者到期年化收益率為2×(期末價格/期初價格-100%)。

（2）收益計算方式：認購金額×到期年化收益率×產品期限÷365，精確到小數點后2位，小數點后第3位四舍五入。

（3）收益支付頻率：到期支付。

?【風控能力】：

1、產品的風險等級及發行對象：

（1）風險等級：低風險，國泰君安證券內部評級，僅供參考。

（2）發行對象：風險承受能力評估為保守型、穩健型或積極型的合格投資者。

2、產品的增信措施：無。

10、產品成立的條件：產品的參與資金總額不低于500萬元人民幣且參與人數為1人（含）以上，發行人即可宣布本產品成立。