招商銀行——金生利

機構名稱：招商銀行

產品/服務名稱：金生利

服務類型：產品：另類

?【創新能力】：

1.產品投資形式的創新。“金生利”業務是全國獨家首創的金條生息業務，投資者在我行購買帶有“招行金”品牌標識的金條后，延期半年或一年提貨，在提貨時可獲得1%或2%的實物金條延期提貨補償收益。其中的延期提貨補償收益由金融市場部通過將個人客戶的購金資金購買實物黃金用于對公黃金租賃業務實現。                                                           

2.滿足投資者的多重需求。信用貨幣時代，藏金于民是對抗通貨膨脹的有效途徑之一，“金生利”主要幫助客戶解決黃金不生息和保管麻煩的問題：

1) 物超所值：用更劃算的價格買到更高克重的黃金；

2) 節約成本：免去用于存放實物黃金的保管箱費用，購買后于約定到期日再提貨，避免保管不當的風險；

3) 選擇靈活：可根據到期提貨日當時市場情況選擇是否辦理回購；

4) 工藝精良：以油壓工藝鍛壓，以工藝禮品金的精細做工標準打造，品質保證，信心之選；嚴格控制原料、加工、質檢、物流等各環節品質，配金交所指定國家級檢測中心檢測證書，可隨時上網查詢。

3.該產品設計優化了投資者對另類資產的配置選擇：

1）投資者配置數量提高。傳統的投資金條保管成本較高，且無法生息，投資者對另類資產的配置比例較低。金生利產品面市后，貴金屬資產配置比例在5%-30%的客戶數提升為47%左右，明顯高于其他實物金客戶客戶數20%的占比。

2）投資者資產規模提升。金生利客戶的資產規模明顯高于其他實物金客戶，特別是資產在50萬至500萬之間的客戶占比相較其他實物金客戶（約35%），金生利客戶占比超過55%。

3）投資者資產配置意愿提升。提升了客戶經理為客戶出具資產配置建議書的概率：金生利客戶出具過資產配置建議書的比例大約為23%，明顯高于其他實物金客戶出具資產配置建議書的比例（大約9%）。        

4.對于穩定合作企業長期合作關系的積極意義

金生利采用每月定期發售的模式，客戶定期提貨，金條加工企業可以集中在某一段時間生產和配送，提高了合作企業的運營效率，同時降低了合作企業的物流成本，對于探索銀行同合作企業的穩定良好合作關系具有積極意義。

?【收益能力】：

1.目前國內暫無黃金生息類產品。我行目前按克重的2%為到期客戶生息，利息的形式為金條克重。

2。目前產品每個月定期發行，為投資者持續帶來黃金生息機會。

?【風控能力】：

1.市場風險控制.金融市場部負責對沖，采用詢價交易模式到期交割.

2.操作風險控制.通過系統完成，有規章支持。

3.品質風險控制。完全按照招行品牌金品質管理規定執行。

4.違約風險控制。對企業進行統一授信管理，產品到期前對企業加強監控。

?【資產管理規模】：

1.金生利2014年8月18日推出市場，每月發行一期，每期發行都受到客戶的熱捧。截至2015年12月，“金生利”累計銷售17期，銷售額累計35.66億元。

2.金生利的創新思路在市場上引起了客戶的廣泛關注，通過生息的創新模式增強了廣大居民配置黃金資產的信心，為居民對沖權益資產的風險、進行資產保全提供了強有力的武器，強化了居民資產配置的理念。

3.“藏金于民”的主要意義在于在居民資產中配備一定比例的黃金，以應對未來美元的崩潰、商品黃金本位回歸的巨大風險。金生利有利于提升居民的黃金資產配置比例。在人民幣國際化進程中，黃金儲備為其提供物質保證，起著非常重要的作用。