北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）的設立無疑是中國資本市場改革發展邁出的關鍵一步，“專精特新”也成為近期市場一大熱點。
近日，記者從多家公募和私募基金公司處獲悉，他們表示將全面助力北交所的發展，通過專業的研究和投資能力，結合國家產業政策導向，挖掘“專精特新”中小企業的投資機會，積極布局的同時適時推出新產品，為投資者提供更加豐富的投資體驗。
數據顯示，日前重倉相關“小巨人”企業的公募基金業績表現突出，多位基金經理表示，看好相關中小市值公司成長空間，并將在機械、化工、醫藥、電子等行業進行重點布局，積極跟蹤細分領域隱形冠軍。
機構：將適時布局相關產品
可以預期的是，隨著北交所的設立，以精選層為基礎的中小創新企業，將成為機構重要的投資方向。據不完全統計，包括嘉實基金、華夏基金、工銀瑞信、招商基金等多家公募基金公司日前表態，將全面助力北交所的發展。與此同時，私募基金公司持高度關注態度，一旦時機成熟，會推出相關產品積極參與北交所的投資。
“結合前期投資新三板精選層股票的實踐經驗，將通過不斷加強對經濟基本面和上市企業的深入研究，為投資者提供更加豐富的投資體驗。”華夏基金相關人士表示。
另外，具有外資背景的國海富蘭克林基金，同樣對北交所的設立保持較高的關注度。該公司相關人士表示，北交所設立將有利于中小企業，特別是“專精特新”企業的創新與發展。公募基金應充分發揮專業投研能力和產品創新能力，加強對新三板上市公司的研究，積極參與北交所投資，力爭為持有人分享創新型中小企業快速增長紅利。
“與之前科創板和創業板類似，機構的產品布局一方面是以北交所新三板相關的指數基金為主，有利于吸收增量資金，促進相關優質前排個股的長期發展，對于普通投資者參與的話有一定門檻。”國海證券青島福州南路營業部投資顧問張竣杰表示，同時，機構大概率會設立主題基金，投資方向以主板、科創板、創業板中參股“專精特新”相關企業的個股為主。
“股權和創投類私募作為特定投資者，此前已布局新三板掛牌企業，隨著北交所的設立，將為該類投資者提供更加便利的‘進退道路’。”某私募基金公司相關人士表示，證券類私募參與北交所的投資，需要時間來布局，例如對基金合同的修改、相關企業的研究，以及對基金持有人的培育等，或在適當時候推出北交所相關基金。
數據：“專精特新”指數一路上揚
以北交所初期以精選層的66家掛牌企業為基礎，記者統計發現，相關掛牌公司股價已連續多日出現較強走勢，同時，相關基金已明顯受益。截至9月7日，據新三板網站數據顯示，精選層活躍前十名的個股均收于陽線，其中，五新隧裝、德瑞鋰電、貝特瑞漲幅更是保持在10%以上。
據悉，2020年6月份，有6只基金作為首批可投新三板精選層的公募基金正式獲批，截至目前，全市場共有19只公募基金可投新三板精選層，其中，成立以來，收益率最高的已超過60%，另有4只收益率保持在20%以上。合計有14只實現正收益，有5只收益率在0%至-4%之間。
與此同時，多只基金和券商同樣受益。以貝特瑞為例，該股股價9月2日還不足90元/股，截至9月7日，股價已漲至128.61元/股，漲幅為42.5%。
記者查閱資料發現，自今年二季度以來，“專精特新”指數一路上揚，年內漲幅接近25%。從二季報披露的情況看，多只持有A股專精特新企業的公募基金表現突出。如重倉了“小巨人”科達制造、金博股份、杉杉股份等公司的信誠新興產業A，截至9月7日，今年以來凈值增長率達到95.9%；重倉建龍維納、偉創電氣、漢威科技的諾安優選回報基金收益率達到42.57%；重倉了恩捷股份、金辰股份、杉杉股份的工銀瑞信新趨勢A同期收益為32.95%。
看好相關中小市值公司成長空間，多位基金經理接受采訪時也表示，將在機械、化工、醫藥、電子等行業進行重點布局，積極跟蹤細分領域隱形冠軍。
“高端設備制造將是機構重點關注的方向之一，特別是中小型市值細分賽道龍頭企業，這部分個股在政策加持下，有望走出獨立行情。同時，新三板相關業務直接受益的券商以及創投企業，它們有一定的資金和輔導策略，‘專精特新’個股成功上市后會帶來不錯的業績提升。”張竣杰表示，相關指數型基金作為大資金配置的首選，也將會成為機構重點關注對象。
投資：看好成長空間也需防風險
關于專精特新“小巨人”未來投資機會，業內人士分析認為，中長期投資機會比較明顯，也比較確定。
博時基金行業研究部基金經理齊寧表示，“專精特新”方向細分賽道多，公司跟蹤難度比較大。針對這一特點，在投資中要積極擴展自身的研究維度，探索不同賽道的投研方法論，重點從產業空間、核心競爭力、盈利彈性等方面綜合評估標的，建立多維度的估值框架，在短中長期找到最佳的投資方向。
由于“專精特新”企業體量比較小，在投資上也要防范風險。中信保誠基金經理孫浩中表示，從2019年到現在，已發布三批“專精特新”名單，涉及近5000家企業，其中有約300家在A股上市且大部分市值都在200億元附近，還有很多在100億以下，對于增速或者盈利水平相對較高的企業將給予更多關注。同時，保持緊密跟蹤，也是防范風險的一種手段。
“投資者不要因為看好某一個方向的相關個股就集中重倉，要做好個人的資產配置。“張竣杰提醒道，目前處于炒作初期，板塊內各種個股都會被發掘出來，其中跟風的不在少數，建議投資者多花時間放在基本面的研究上。
青島財經日報/首頁新聞記者 張吉鵬
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