6月剛剛開始，公募基金經(jīng)理和研究員已經(jīng)忙開了，合計調(diào)研了超過60家上市公司，錦浪科技、國際醫(yī)學(xué)、超圖軟件等公司受到基金扎堆調(diào)研，新能源車、工業(yè)機械、信息技術(shù)、半導(dǎo)體等行業(yè)最受關(guān)注。
值得注意的是，剛剛產(chǎn)品大賣的東方紅資管張鋒調(diào)研了珠江啤酒，信達澳銀基金馮明遠調(diào)研了科瑞技術(shù)、中晶科技、鵬輝能源等公司，大成基金徐彥調(diào)研了長纜科技，華安基金胡宜斌調(diào)研了力源信息。
就在上周，妙可藍多公告顯示，劉彥春、鄧曉峰、吳任昊、王園園、陳璇淼等知名基金經(jīng)理云集參加調(diào)研。
張鋒、馮明遠等明星基金經(jīng)理忙調(diào)研
6月3日，珠江啤酒召開電話會議，吸引了東方紅資管副總經(jīng)理張鋒、汐泰投資的投資總監(jiān)朱紀(jì)剛等明星基金經(jīng)理調(diào)研，同時華夏、廣發(fā)、富國等公募，高毅資產(chǎn)、大樸資產(chǎn)等大型私募投研人士也參加了調(diào)研。公私募基金關(guān)注珠江啤酒的成本、產(chǎn)品策略、市場份額、經(jīng)營業(yè)績、銷量等問題。
調(diào)研中機構(gòu)提問新產(chǎn)品情況，珠江啤酒表示，2019年6月推出了97純生這個產(chǎn)品，今年這個產(chǎn)品表現(xiàn)很好，一季度同比增長 245%。2020年 6月推出了零度PRO和珠江LIGHT這兩個產(chǎn)品，這兩個產(chǎn)品市場表現(xiàn)尚可。
機構(gòu)還問到公司市場份額上的規(guī)劃，珠江啤酒表示，計劃每年的銷量增速會比行業(yè)平均水平略高，市場份額會穩(wěn)步提升。但未來幾年中國啤酒發(fā)展趨勢是銷量平穩(wěn)、消費升級，因此首要目標(biāo)是推動產(chǎn)品高端化，其次才是市場份額提升。
珠江啤酒已連續(xù)3個交易日大漲，6月7日漲幅超過7.55%。
國內(nèi)自動化制造行業(yè)龍頭科瑞技術(shù)5月底、6月初接受了幾波機構(gòu)調(diào)研，信達澳銀基金馮明遠、融通基金鄒曦、交銀施羅德基金郭斐、海富通基金劉文慧等明星基金經(jīng)理參加了電話會議。調(diào)研中，機構(gòu)關(guān)注公司發(fā)展戰(zhàn)略、未來產(chǎn)能布局規(guī)劃、疊片機的產(chǎn)品及技術(shù)優(yōu)勢、疊片工藝和卷繞工藝的發(fā)展趨勢、移動終端業(yè)務(wù)未來增長點、整體業(yè)務(wù)毛利率變化趨勢、公司 AR/VR 業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及技術(shù)儲備情況等。
調(diào)研中，機構(gòu)問到，公司 2021 年業(yè)務(wù)增長主要來源。科瑞技術(shù)表示，2021 年的主要增長來源是新能源領(lǐng)域，新能源整體行業(yè)上游擴產(chǎn)的影響，公司目前在手訂單比較飽滿，基本排產(chǎn)已經(jīng)到年底，同時公司也在積極的進行相關(guān)產(chǎn)品迭代和技術(shù)的開發(fā)，加大市場拓展力度，向行業(yè)排名前列的客戶接洽和推廣公司產(chǎn)品。
科瑞技術(shù)在5月底股價一度大幅拉升，但6月初也震蕩明顯。
值得注意的是，6月以來，信達澳銀基金馮明遠非常勤奮，還調(diào)研了半導(dǎo)體硅材料制造商中晶科技、新能源電池廠家之一鵬輝能源。
6月1日，汽車電子、智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)企業(yè)德賽西威的電話會議吸引了易方達、招商、匯添富、工銀瑞信、華夏等頭部公募基金，淡水泉投資、盤京投資等百億私募調(diào)研，記者發(fā)現(xiàn)，諾德基金績優(yōu)基金經(jīng)理羅世鋒也參加了調(diào)研。機構(gòu)關(guān)注公司和華為合作進展、智能駕駛業(yè)務(wù)發(fā)展等情況。
6月2日，電力設(shè)備企業(yè)長纜科技舉行特定對象調(diào)研活動，大成基金明星基金經(jīng)理徐彥、劉旭去現(xiàn)場參加了調(diào)研，機構(gòu)主要問了公司營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、絕緣材料研發(fā)、股份回購進展、未來業(yè)務(wù)增長點等情況。
6月2日，電子元器件分銷商力源信息接受了華安基金、嘉實基金、源樂晟資產(chǎn)等知名機構(gòu)調(diào)研，華安基金明星基金經(jīng)理胡宜斌、名禹資產(chǎn)投資總監(jiān)王益聰參加了電話會議交流。調(diào)研中，機構(gòu)比較關(guān)注公司成立的力源半導(dǎo)體公司、自研芯片的情況，還問到持股云漢芯城、5G手機市場需求、產(chǎn)品漲價對分銷商的影響等情況。
6月公募基金已調(diào)研超60家上市公司
錦浪科技最受關(guān)注
6月剛剛過去幾個交易日，截至6月7日晚間，公募基金已經(jīng)調(diào)研了63家上市公司，記者發(fā)現(xiàn)，新能源車是市場關(guān)注重點，其產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公司都有機構(gòu)積極調(diào)研。從行業(yè)層面看，工業(yè)機械最受關(guān)注，有十多家公司被基金調(diào)研；同時，信息科技、電子元件、電子設(shè)備和儀器、基礎(chǔ)化工、化肥與農(nóng)用化工、半導(dǎo)體產(chǎn)品、西藥等行業(yè)，也是基金調(diào)研的重點。
光伏并網(wǎng)逆變器供應(yīng)商錦浪科技在6月2日-6月5日接待了63家公募基金調(diào)研，包括華夏、博時、富國、交銀施羅德、是目前6月調(diào)研基金公司最多的一家。機構(gòu)詢問了供應(yīng)鏈情況、二季度發(fā)貨量、產(chǎn)品研發(fā)模式、管理模式、逆變器行業(yè)的競爭要素等情況。
其中，機構(gòu)問到，對 5 億的戶用補貼怎么看的。錦浪科技表示，不考慮補貼，今年預(yù)計也有 15-20GW，現(xiàn)在主要是兩個問題：(1)組件會瘋狂到什么程度？(2)逆變器的供給問題，現(xiàn)在一機難求。3 分錢的補貼其實早就被組件給覆蓋掉了，如果明年組件價格能回到 1.5-1.6 元，其實比現(xiàn)在的情況還要好。
機構(gòu)還問到，逆變器這個行業(yè)的主要的競爭要素是什么。錦浪科技表示，把它看成電子產(chǎn)品或者電器的產(chǎn)品，綜合產(chǎn)品力、市場和銷售能力、渠道、品牌、服務(wù)。這些都是護城河但又沒有絕對的護城河。
保健護理設(shè)施行業(yè)的國際醫(yī)學(xué)吸引了華安、中歐、華夏、招商、富國、興全、銀華、前海開源等47家基金公司扎堆調(diào)研，機構(gòu)關(guān)注公司醫(yī)美業(yè)務(wù)、分級診療業(yè)務(wù)、輔助生殖項目發(fā)展等情況，還問到了西安國際醫(yī)學(xué)中心醫(yī)院通過JCI認證等情況。國際醫(yī)學(xué)此前受“千億基金經(jīng)理”張坤調(diào)研消息刺激，股價出現(xiàn)大漲，3月26日以來漲了78%。
超圖軟件也是公募聚集調(diào)研的公司，6月1日吸引了31家基金公司調(diào)研，包括嘉實、中融、浦銀安盛、諾安、交銀施羅德、平安等。機構(gòu)主要關(guān)注公司自主可控、三維業(yè)務(wù)布局、時空大數(shù)據(jù)平臺、地圖慧等業(yè)務(wù)發(fā)展情況，還有公司跟華為合作、定增推進等情況。
還有，科瑞技術(shù)、德賽西威、鵬輝能源、力源信息等上市公司，6月均獲得20家以上的公募基金調(diào)研；博深股份、珠江啤酒、*ST鹽湖、海爾生物、中晶科技、捷順科技等公司，也有不少公募調(diào)研。
劉彥春、鄧曉峰等明星基金經(jīng)理云集妙可藍多
上周，妙可藍多公布了5月30日的機構(gòu)調(diào)研信息，該公司吸引了諸多明星基金經(jīng)理親自調(diào)研，包括新晉“千億基金經(jīng)理”景順長城基金副總經(jīng)理劉彥春，千億私募高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰、董事總經(jīng)理吳任昊等，百億私募趣時資產(chǎn)掌門人章秀奇。
還有多家基金公司的知名基金經(jīng)理，匯添富基金胡昕煒、鄭慧蓮、楊瑨等，國投瑞銀基金孫文龍，申萬菱信基金付娟，鵬華基金陳璇淼、林浩然、黃奕松等，興全基金季文華、董理、童蘭等；其中，有多位以消費品投資著稱的基金經(jīng)理，比如富國基金王園園，華安基金陳媛。
另外，參與調(diào)研的還有外資包括Millennium、JPMAsset、point72等知名機構(gòu)投研人員。
在調(diào)研中，機構(gòu)關(guān)注了幾個核心問題，包括妙可藍多增長奇跡的原因、如何應(yīng)對價格戰(zhàn)、核心競爭優(yōu)勢、運營效率、渠道管理、目前一二線市場開發(fā)進度、凈網(wǎng)行動、新品儲備等方面。
比如機構(gòu)問到，妙可藍多增長奇跡的原因是什么，為什么追隨者沒能重現(xiàn)妙可藍多的奇跡。
妙可藍多表示，自公司確定以奶酪為核心主營業(yè)務(wù)以來，公司創(chuàng)始人柴琇董事長就為公司設(shè)定了“五力驅(qū)動”的發(fā)展模式，即產(chǎn)品力、品牌力、渠道力、戰(zhàn)斗力、 整合力的五力模型。同時明確了“以消費者為導(dǎo)向，用工匠精神，做極致產(chǎn)品”的經(jīng)營理念。在這一理念的指導(dǎo)下，妙可藍多不斷推出深受消費者喜愛的產(chǎn)品，品牌傳播深入人心，渠道能力不斷增強，成為了中國奶酪行業(yè)第一品牌。公司認為，這是企業(yè)綜合實力的體現(xiàn)。這也讓妙可藍多獲得了先發(fā)優(yōu)勢。雖然在行業(yè)快速發(fā)展過程中，不斷會有新品牌的加入，但競爭是全方位的，是品牌、產(chǎn)品、團隊、文化等各方面的競爭，不是簡單復(fù)制就能超越的。
機構(gòu)還問到，公司做東北和山東市場的成功經(jīng)驗。妙可藍多表示，最重要的就是要快速完成渠道下沉，來完成整個市場的全線布局，公司在渠道下沉的時候，會和經(jīng)銷商一起共商市場拓展計劃。公司在東北和山東市場體量是最大的，也是公司渠道下沉通路精耕最好的區(qū)域，經(jīng)驗完全可以復(fù)制到全國其他省份，目前公司也正在做這樣的工作，大家會看到公司在其他省份逐漸推動經(jīng)銷商的密集布局和渠道下沉工作。
另外，機構(gòu)還問了新品儲備的情況。妙可藍多表示，關(guān)于奶酪走向餐桌，公司會有一系列產(chǎn)品，5 月份大家看到公司芝士片產(chǎn)品、馬蘇產(chǎn)品得到豐富，那么未來可以期待，公司還會有一系列的走向餐廚的產(chǎn)品。同樣在專業(yè)領(lǐng)域方面，公司通過和蒙牛的合作等等，在前端供應(yīng)鏈方面做了很多的儲備，未來在專業(yè)領(lǐng)域里面會有很多的發(fā)展。比如，在奶酪進中餐的領(lǐng)域當(dāng)中，公司也會陸續(xù)推出產(chǎn)品，讓消費者的餐桌體驗更加豐富。
但基金君發(fā)現(xiàn)，妙可藍多的股價在5月25日沖至84.50元的階段高位后，最近調(diào)整比較明顯，最新收盤價為67.99元，當(dāng)日跌1.95%。
來源：中國基金報
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