新華社北京4月30日電（中國證券報記者黃一靈）4月29日，上交所發(fā)布修訂后的《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第1號——申請文件及編制》，并制定《上海證券交易所公司債券自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號——公司債券持續(xù)信息披露》，兩份指引均自5月1日起實施。
上交所債券相關(guān)業(yè)務(wù)負責人表示，相較之前的信息披露規(guī)則，此次發(fā)布的指引是以深化注冊制為背景強化信息披露要求，同時壓實發(fā)行人及專業(yè)機構(gòu)的信息披露職責、強化信息披露要求保護投資者權(quán)益，構(gòu)建簡明清晰的信息披露規(guī)則體系，逐步實現(xiàn)信息披露要素統(tǒng)一，例如在重大信息披露問題上與其他市場保持一致，減輕發(fā)行人披露負擔。
（資料圖，新華社發(fā)）
（小標題）進一步明確信披要求
修訂后的《申請文件指引》調(diào)整了募集說明書的部分體例，重點對償債能力相關(guān)的主要披露內(nèi)容進行了要求，同時取消對公開發(fā)行公司債券需提交信用評級的強制性要求。
《持續(xù)信息披露指引》既是對原有臨時信披要求的進一步明確和細化，也是在總結(jié)歷年監(jiān)管實踐的基礎(chǔ)上，根據(jù)部委規(guī)章授權(quán)，首次由交易所層面對定期報告內(nèi)容與格式進行自律規(guī)范。內(nèi)容上，一是確立了信息披露基本原則和要求，明確了信息披露義務(wù)人范圍和履職方式；二是披露導(dǎo)向上更加側(cè)重償債能力分析，強化了定期報告中關(guān)于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和關(guān)鍵財務(wù)信息的披露要求；三是進一步明晰了重大事項披露標準，提升信息披露的及時性、針對性、有效性。
國信證券固定收益事業(yè)部副總裁黃梁波認為，指引進一步提高了中國債券市場的質(zhì)量。“之前的債券市場實際上是不完善的，部分發(fā)行人和中介機構(gòu)并沒有把握好信息披露原則。目前，中國資本市場已經(jīng)逐步進入注冊制時代，而信息披露已成為注冊制的核心要義，我們一方面要加強員工自身學(xué)習(xí)，堅守守門人職責，另一方面做好發(fā)行人的輔導(dǎo)，提高信息披露的透明度。”
國泰君安債務(wù)融資部副總經(jīng)理楊鵬表示：“本次公布的兩項指引更便于執(zhí)業(yè)人員掌握規(guī)則體系，提升執(zhí)業(yè)標準。我們將組織業(yè)務(wù)人員加強學(xué)習(xí)，按新的文件要求，加強落實核查工作，提升信息披露質(zhì)量，并進一步提升存續(xù)期管理工作的規(guī)范化，加大風(fēng)險監(jiān)測力度，做好存續(xù)期信息披露工作。”
（小標題）督促發(fā)行人提升信披質(zhì)量
上交所債券相關(guān)業(yè)務(wù)負責人表示，下一步，上交所將進一步圍繞提升審核效率和質(zhì)量、促進市場風(fēng)險防控、完善制度規(guī)則體系等方面持續(xù)推進相關(guān)工作，促進債券市場高質(zhì)量發(fā)展。
一是加強對外培訓(xùn)工作。結(jié)合信息披露規(guī)則體系及市場違規(guī)案例，加強對發(fā)行人及中介機構(gòu)的日常培訓(xùn)，提高相關(guān)主體及其責任人員的信息披露意識和履職能力。
二是切實督促發(fā)行人提升信息披露質(zhì)量。以信息披露審核為核心，根據(jù)企業(yè)風(fēng)險特征落實分類審核理念，不斷提高審核問詢質(zhì)量，督促市場主體充分披露影響償債能力和投資者決策的重要信息。同時，逐步建立現(xiàn)場督導(dǎo)機制，壓嚴壓實信息披露責任。
三是持續(xù)履行一線監(jiān)管職責。細化信息披露違規(guī)行為的認定標準，發(fā)布實施自律監(jiān)管工作實施標準，增加信息披露監(jiān)管透明度。對于重大違法行為，加強監(jiān)管協(xié)同，提請行政部門予以查處，切實維護規(guī)范有序的市場環(huán)境。建立證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量分類監(jiān)管方案，推動提高證券公司履職質(zhì)量。
四是引導(dǎo)市場主體利用信息披露強化市場約束。在前期對持有人會議規(guī)則文本進行規(guī)范的基礎(chǔ)上，繼續(xù)研究制定募集說明書、受托管理協(xié)議等示范文本。引導(dǎo)市場主體自行約定投資者契約保護、違約責任及救濟、信息披露承諾等事宜，強化市場主體內(nèi)生信用約束機制。（完）
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