新華社北京3月30日電（中國證券報記者吳娟娟）單日狂拋190億美元，相關股票市值蒸發330億美元，美國對沖基金先行者資本（Archegos Capital）爆倉引發“人類史上最大單日虧損”。
上周五，美股市場多只股票莫名大幅下跌，涉及維亞康姆哥倫比亞、騰訊音樂、百度、跟誰學等。多個線索將大跌的源頭指向先行者資本爆倉，多家國際投行被卷入。
3月29日，瑞士信貸和野村控股雙雙發布虧損公告。
3月30日，事件進一步發酵。
先行者資本創始人Bill Hwang 來源：領英網站
北京時間3月30日凌晨，瑞士金融市場監管局（FINMA）發言人Tobias Lux對中證君獨家表示，FINMA注意到了這一國際對沖基金事件。瑞士信貸通知了FINMA相關情況。目前，FINMA已與瑞士信貸就相關事件聯系。
FINMA回復中證君郵件截圖
3月29日，知名投行瑞士信貸發布公告表示，上周一家位于美國的對沖基金爆倉。瑞信和其他銀行正在試圖退出這些股票倉位。盡管目前尚不能量化這次事件導致的虧損，但是很可能由此對瑞信一季度財務數據產生重大影響。
同日發布虧損公告的還有國際投行野村控股公司。野村控股表示，公司和一位美國客戶的交易可能使野村美國的子公司遭受顯著的虧損，根據3月26日的市場價格估算，虧損額有可能達20億美元（約折合人民幣130億元）。野村控股美股周一跌14.07%。
野村控股股價走勢 來源：Wind
此外，媒體報道稱，德意志銀行等國際投行都被“爆倉”事件波及。消息人士表示，德意志銀行正“管理”對先行者資本的交易敞口，相較于其他投行，德意志銀行對先行者資本的交易敞口較小。“爆倉”事件波及的國際投行可能還包括摩根士丹利、高盛等。北京時間3月30日凌晨媒體報道稱，美國證交會（SEC）表示正密切關注先行者資本“爆倉”的影響。上周已經與市場參與者就此進行了溝通。
部分中概股繼續“流血”
多家媒體的報道顯示，先行者資本持倉中包括維亞康姆哥倫比亞、Farfetch以及多只中概股等。受此影響，中國在線教育公司跟誰學上周股價腰斬。周一，跟誰學再受重創，收盤報31.84美元，下跌18.38%。
跟誰學股價走勢 來源：Wind
“爆倉”事件涉及的另一中概股唯品會周一跌超8%。媒體報道稱，富國銀行周一經手了總額20億美元的4筆大宗交易，涉及股票就包括唯品會等中概股。華爾街分析人士稱，目前尚無法判斷先行者資本“爆倉”導致的拋售何時結束。
唯品會股價走勢 來源：Wind
“股神”巴菲特曾預警風險
上周五至今，涉事的“先行者資本”官方網站始終無法打開。中證君從搜索引擎的網頁快照中找到了公司電話，但一直無人接聽。
分析人士稱，先行者資本可能使用了一種名為總收益互換（Total Return Swap）的衍生工具，在不實際持有相關股票的情況下，以較低的保證金獲得市值遠大于保證金金額的股票收益。因此，先行者資本無需向美國監管機構披露其持倉涉及的股票情況。此外，總收益互換“自帶”超高杠桿。
“股神”巴菲特在2002年的致股東信中，曾預警 “總收益互換”風險。
他寫道，“（這種）總收益互換使得保證金要求像個笑話。當查理和我讀完主要銀行財務報告腳注中描述的衍生品活動時，我們唯一能理解的就是，我們完全不理解這些活動中蘊藏了多少風險……我們認為衍生品是金融領域的大規模殺傷武器，它們的風險目前來看可能是潛在的，但可能是致命的。”
來源：伯克希爾.哈撒韋官網
“爆倉”事件拖累多家投行，會否引發金融海嘯？無數人徹夜難眠。（完）
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