近日，因投資理財失敗導(dǎo)致業(yè)績大幅下降的光伏概念股中來股份受到關(guān)注。
原本有望受益于光伏行業(yè)高景氣度的中來股份，因為踩雷私募基金產(chǎn)品影響凈利潤-1.68億元，導(dǎo)致公司預(yù)計2020年凈利潤同比下降52.71%-62.99%。公司2020年前三季度凈利潤2.63億元，同比增長15.7%。
中來股份斥資2億元購買泓盛資產(chǎn)、前海正帆管理的四只私募基金產(chǎn)品。這些產(chǎn)品重倉濟(jì)民制藥、奇信股份等爆雷股票，且還使用了杠桿，造成基金凈值2020年12月暴跌97.18%，虧損1.587億元。
1月15日晚間，中來股份公告稱，將通過訴訟、仲裁等方式盡可能追回投資損失。在公司控制權(quán)籌劃轉(zhuǎn)讓背景下，擬入主的新大股東已前來洽談，由公司董事長林建偉承諾對法律手段也追不回來的那部分投資本金進(jìn)行差額補(bǔ)足。
數(shù)據(jù)來源：同花順
兩管理人存密切聯(lián)系 被保底承諾“迷惑”
在中來股份“踩雷”私募基金事件披露的第二天（1月11日）上午，深交所即向中來股份發(fā)出關(guān)注函，要求公司說明泓盛資產(chǎn)與前海正帆兩家基金管理人之間的關(guān)聯(lián)；承諾保底的擔(dān)保人李萍萍、李祥與泓盛資管、正帆資管的關(guān)系，為相關(guān)產(chǎn)品提供擔(dān)保的原因及合規(guī)性；上市公司信息披露的完整性等問題。
中來股份1月15日晚回復(fù)稱，經(jīng)公司核查，泓盛資產(chǎn)與前海正帆存在密切關(guān)系。兩家機(jī)構(gòu)住所均為深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室。且公司認(rèn)購四只私募基金以來，同一時期均由相同聯(lián)系人（易楚）與公司對接。
中來股份還發(fā)現(xiàn)，易楚與李萍萍、李祥均有密切關(guān)聯(lián)。李萍萍和李祥為泓盛資管與前海正帆的基金產(chǎn)品提供差額補(bǔ)足，公司認(rèn)為，李萍萍和李祥對泓盛資管與前海正帆具有重大影響力。
中來股份介紹，進(jìn)行2億元投資前，公司了解到，前海正帆的商業(yè)介紹書顯示其曾獲得《證券時報》第一屆私募實盤大賽股票策略組前十名、資管網(wǎng)第二屆“中國交易大師—國投安信杯”航空母艦組第三名等榮譽(yù)。根據(jù)基金管理人歷史產(chǎn)品情況及榮譽(yù)，公司認(rèn)為其具備證券投資經(jīng)驗，有能力為公司帶來一定的投資收益。
再加上李萍萍、李祥作為與泓盛資產(chǎn)、前海正帆有密切聯(lián)系的自然人，自愿對公司認(rèn)購的1.5億元私募基金承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)，在一定程度上增強(qiáng)了公司認(rèn)購上述私募基金的信心。
考慮到李萍萍、李祥旗下?lián)碛卸嗉艺＝?jīng)營企業(yè)的股權(quán)，公司認(rèn)為李萍萍、李祥具有執(zhí)行差額補(bǔ)足的能力。
中來股份還提到，李萍萍、李祥承諾差額補(bǔ)足承諾函時，公司未將該承諾函的取得作為公司認(rèn)購四只私募基金的前置條件，僅作為增信措施。并且李萍萍、李祥僅承諾為三支私募基金合計1.5億元本金及年化10%承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)，公司希望兩人按照其口頭承諾對后來認(rèn)購的5000萬元本金及年化10%收益作出同等承諾時，李萍萍、李祥均未配合。
由于泓盛資產(chǎn)與前海正帆兩個基金管理人在私募基金產(chǎn)品凈值觸及平倉線0.8時，并未按照基金合同約定采取止損措施，導(dǎo)致公司遭受大幅超出20%虧損預(yù)計的重大損失。中來股份表示，前期判斷的4000萬元的損失上限，已與當(dāng)前實際需要履行差額補(bǔ)足的情況不同，公司認(rèn)為上述差額補(bǔ)足義務(wù)的可行性確與前期判斷存在重大差異。公司將通過訴訟、仲裁等方式盡可能追回投資損失。
公告顯示，公司2021年1月10日與差額補(bǔ)足義務(wù)人李萍萍溝通，相關(guān)人員就補(bǔ)償義務(wù)不予配合。
存在信披瑕疵 贖回過程“無法控制”
中來股份2億元投資認(rèn)購發(fā)生在2019年11月-2020年1月之間，但直至2020年4月27日才發(fā)布《關(guān)于公司使用閑置自有資金委托理財?shù)那闆r說明暨致歉公告》，于2020年4月30日公司召開董事會會議，當(dāng)時，董事會提出要求，向上述私募基金的管理人提出了私募基金贖回申請，對公司投資的上述基金份額進(jìn)行全部贖回。
中來股份表示，公司于2020年4月23日即發(fā)出了全額贖回申請，但是管理人以贖回金額大、拋售會導(dǎo)致市場波動、會造成公司和其他投資者的損失等理由未予積極配合。
2020年6月30日，公司第一次得知基金產(chǎn)品凈值觸及止損線且管理人尚未進(jìn)行平倉止損操作時，即正式通過郵件立即要求管理人根據(jù)基金合同約定的止損條款立即進(jìn)行止損平倉。
但是由于截至2020年6月30日，私募基金凈值下跌所帶來的浮虧并未形成實質(zhì)虧損，綜合考慮李萍萍、李祥的差額補(bǔ)足承諾，公司認(rèn)為上述產(chǎn)品風(fēng)險可控，未觸及臨時信息披露條件。
2020年11月13日，公司再次派聯(lián)絡(luò)人赴深圳進(jìn)行現(xiàn)場交流，但是基金管理人以凈值處于回升階段或?qū)⒂行蛲顺觯亿H回金額大，短期內(nèi)集中拋售會導(dǎo)致市場波動等理由未落實贖回事宜。
直至公司知悉并確認(rèn)截至2020年12月31日資產(chǎn)凈值，四只私募基金的資產(chǎn)凈值已跌至461.05萬元，已對公司造成實質(zhì)虧損，觸發(fā)臨時信息披露義務(wù)。
對這個艱難的贖回過程，中來股份表示很委屈，“未能找到更有效措施應(yīng)對”。
中來股份稱，公司作為基金份額持有人，已多次向基金管理人提出贖回全部基金份額申請，基金管理人沒有立刻進(jìn)行平倉等變現(xiàn)操作，公司無法控制。
中來股份表示，從私募基金實操角度而言，投資人在向基金管理人提交贖回申請后無法得到有效配合時，普遍缺少及時、有效的強(qiáng)制措施能在短時間內(nèi)實現(xiàn)基金的贖回及退出。公司未能找到其他更有效的措施去應(yīng)對。
新大股東前來洽談 董事長承諾為上市公司保本
與此同時，中來股份正在籌劃控制權(quán)轉(zhuǎn)讓。2020年10月22日，泰州姜堰道得新材料股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“姜堰道得”）與公司簽署《附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議》，姜堰道得擬成為公司新的控股股東。據(jù)天眼查，姜堰道得的出資方帶有國資背景。
中來股份遭遇投資爆雷會影響上述控制權(quán)轉(zhuǎn)讓嗎？
從回復(fù)來看應(yīng)該不會。公告顯示，2021年1月12日晚間，姜堰道得委派代表與公司董事長林建偉洽談，雙方一致同意由林建偉對公司本次私募基金事項訴訟和仲裁尚未追回部分的投資本金損失進(jìn)行差額補(bǔ)足。林建偉愿意做出上述承諾。
中來股份介紹，引入新的大股東具有必要性。隨著“無補(bǔ)貼平價上網(wǎng)”的逐步實現(xiàn)，光伏行業(yè)近年來正在迎來行業(yè)高速良性發(fā)展機(jī)遇。引入新的大股東，公司的貨幣資金將得到大幅提升，有力支持公司增產(chǎn)擴(kuò)能并獲得豐富的光伏產(chǎn)業(yè)鏈資源，推動公司電池及背板業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，對于奠定公司在光伏行業(yè)的未來市場地位至關(guān)重要。
來源：新華社
記者：楊潔
請輸入驗證碼